Tras una larguísima incubación, Nexi y Sia se casan dando vida al gigante nacional de los pagos digitales, del que Cassa depositi e prestiti (Cdp) será el primer accionista.
El matrimonio fue anunciado antes de la apertura de la Bolsa de Valores con la presentación del Memorándum de Entendimiento aprobado en la noche del domingo por las Juntas respectivas. La operación debería estar concluida dentro del año y la fusión se producirá mediante la incorporación de Sia a Nexi, (controlada por Mercury UK HoldCo, sociedad de vehículos de los fondos Bain Capital, Advent y Clessidra).
El nuevo gigante de los pagos digitales tendrá unos ingresos de aproximadamente 1,8 millones de euros, un Ebitda de mil millones y una capitalización bursátil de más de 15 millones.
Para llegar a la boda Nexi, la antigua CartaSì que cotiza en Bolsa y forma parte de las 40 principales blue chips del Ftse Mib, lanzará una ampliación de capital reservada a Sia, actualmente controlada en un 88% por CDP, que también convertirse el accionista de referencia del nuevo grupo con una participación aproximada del 25% a través de Cdp Equity. Por el contrario, los fondos internacionales que han acompañado el crecimiento de Nexi se diluirán o saldrán con una rica plusvalía. Por otro lado, no dejará al nuevo gigante de pagos digitales Intesa San Paolo, que actualmente posee el 12%. Desde el punto de vista de la gobernanza, una acuerdo de accionistas entre Cdp Equity, Fsia y Mercury, válido desde el cierre de la transacción.
Particularmente satisfecho con la operación estará Fabrizio Palermo, el CEO de Cdp que ha estado trabajando personalmente durante algún tiempo para crear el gigante nacional de los pagos digitales y quien fue su verdadero director.
El consejero delegado de la nueva compañía tras la fusión será Paolo Bertoluzzo, número uno en Nexi desde el primer día tras una carrera en Vodafone junto a Vittorio Colao.
Es comprensible la satisfacción de Cdp que, en la nota de prensa que anuncia el visto bueno a la operación esperada por el mercado, subraya que la fusión "constituye un habilitador clave para el desarrollo de una infraestructura tecnológica y servicios esenciales para el funcionamiento de la sistemas de pago y para el acceso a los mercados financieros, elementos fundamentales para acelerar la transición digital del país".
La operación se enmarca en la estrategia de valorización de Sia a largo plazo que persigue CDP, que la adquirió en 2014, sustentando un crecimiento que ha registrado un aumento medio anual de la facturación superior al 10%, mientras que el número de empleados ha pasado de 1.500 a más de 3.500. El nuevo paso finalmente permitirá la expansión del nuevo Nexi en los mercados exteriores incluso con operaciones extraordinarias.
