Circular BidCo ha decidido prorrogar dos días más la oferta pública de adquisición promovida sobre Sicit Group: la oferta expiró el miércoles 7 de julio y en su lugar finalizará el viernes 9 de julio con la fecha de pago de la contraprestación prevista para el próximo 16 de julio. Después de las controversias con los accionistas minoritarios sobre la equidad del precio, por lo tanto, ha llegado el relanzamiento.
Circular BidCo ha subido la tarifa y desde hoy hasta el viernes ofrece 16,80 euros, con un aumento de 1,35 euros (+8,7%) frente a la contraprestación de 15,45€ ofrecida inicialmente neta del dividendo de 2020 de 0,55€. Lo que llevó a Circular BidCo a subir el precio fue la falta de participación en la opa que se había detenido en el 42%, la mitad del umbral considerado para el éxito de la compañía que -recuerda el promotor- se completará una vez se adquieran el 95% de las acciones. llegó a Sicit, empresa cotizada en Star del Sta, activa en el sector agroquímico.
“La oferta de 16,80 euros por acción -recuerda Circular BidCo- incorpora una prima, respecto a la media ponderada de los precios oficiales anteriores a la fecha del anuncio, del 28,2% en 6 meses y del 36,8% en 12 meses. La contraprestación expresa una valoración implícita igual a 15,3 veces la relación entre el valor de la empresa (EV) y el margen operativo bruto ajustado para 2020 comunicado por la empresa (Ebitda).
En el momento de la operación que había llevado a Sicit Group a Bolsa a través del SPAC SprintItaly, aprobada el 11 de enero de 2019, la valoración de Sicit Group correspondía a un múltiplo implícito EV/Ebitda 2017 igual a aproximadamente 7 veces. En el período comprendido entre la salida a bolsa del Grupo Sicit y la fecha de anuncio de la OPA, el multiplicador EV/Ebitda medio fue de 8,9 veces.
La finalización de la oferta pública de adquisición está condicionada a que Circular BidCo alcance el 95% de las acciones de Sicit, concluye el comunicado de prensa, a menos que se renuncie a esta condición, que también se acordará con Intesa Holding. Esta última ya se ha adherido a la oferta pública de adquisición al ceder su 40,47% y se ha comprometido a reinvertir el producto para adquirir una participación a partes iguales con NB Renaissance en el control indirecto de Sicit Group, manteniéndose así como el accionista industrial de referencia de la compañía líder mundial en la industria transformadora del curtido. residuos en bioestimulantes para la agricultura y retardantes para la industria del yeso utilizando tecnologías propias, creando un modelo de economía circular sostenible.
