Nuevo paso para la OPA de Sicit. Las aceptaciones del concurso público voluntario y total -destinado a la exclusión de cotización de la empresa que transforma los residuos del procesamiento del curtido de cueros en hidrolizados de proteínas, utilizados principalmente como bioestimulantes para la agricultura y retardantes para la industria del cuero yeso- cerraron el viernes 9 de julio con inscripciones equivalente al 84,38% de las acciones. Circular BidCo renuncia a la condición preestablecida de alcanzar el 95% de las acciones y reabre los plazos para las suscripciones, ampliándolos del lunes 19 al próximo viernes 23 de julio. La contraprestación ofrecida es de 16,80 euros por acción, tras la el relanzamiento se produjo el 6 de julio duraba desde los 15,45 eurosi iniciales. El objetivo sigue siendo la exclusión que ahora podría producirse por fusión por incorporación si la ampliación de la oferta no da los resultados esperados.
“Los promotores de la opa han expresado su gran satisfacción por un resultado que en todo caso les permite mantener el control nacional de Sicit con un único accionista industrial de referencia, Intesa Holding, y un socio financiero como NB Renaissance, sociedad de capital privado que encabeza Circular BidCo, capaz de apoyar el mayor desarrollo de la compañía”, subraya el comunicado de prensa con el que Circular BidCo anunció la extensión de los términos de la oferta.
La oferta de 16,80 euros por acción mantenida para la reapertura de la OPA -subrayan los promotores- expresa una valoración implícita igual a 15,3 veces la relación entre el valor de la compañía (EV) y el EBITDA ajustado de 2020 comunicado por la compañía (EBITDA).
En el momento de la operación que llevó a Sicit Group a Bolsa a través del SPAC SprintItaly, la valoración de Sicit Group correspondía a un múltiplo implícito EV/Ebitda 2017 igual a aproximadamente 7 veces. En el período comprendido entre la cotización del Grupo Sicit y la fecha de anuncio de la oferta pública de adquisición el multiplicador EV/Ebitda promedio fue de 8,9 veces.
NB Renaissance, una empresa de capital privado del grupo Neuberger Berman, está dirigida por una dirección italiana y se dedica a inversiones en empresas italianas de excelencia. Intesa Holding se ha comprometido a reinvertir el producto de la OPA para adquirir una participación a partes iguales con NB Renaissance en el control indirecto de Sicit Group, líder mundial en la transformación de residuos de la industria del curtido en bioestimulantes para la agricultura y retardantes para la industria del yeso, creando un mercado sostenible modelo de economía circular.
Intesa Holding también expresará la gestión de Sicit.
