Las bolsas europeas cierran en positivo, los rendimientos de los bonos del gobierno están creciendo y la moneda única se desliza cada vez más bajo (1,07 frente al dólar, su nivel más bajo desde abril de 2020): este es el panorama final de los mercados después de que el BCE confirmara su política monetaria acomodaticia y flexible, dejando las tasas sin cambios y diciendo que pueden subir "algún tiempo después" del final del programa de aplicaciones en el tercer trimestre. Por lo tanto, no se sabe exactamente cuándo se implementará este ajuste, ya que Eurotower deberá evaluar los riesgos de inflación, pero parece que las presiones inflacionarias se han intensificado, especialmente en el corto plazo. Por otro lado, están los riesgos de recesión en un contexto de guerra en Europa del Este. "Un boicot abrupto al petróleo ruso -subraya Christine Lagarde- tendría un impacto significativo".
Entre los materias primas el petróleo se debilita moderadamente, el Brent -0,79%, 107,92 dólares el barril; Wti -0,96%, 103,24 dólares el barril. Ventas de oro, -0,67%, 1964,1 dólares la onza.
Europa positiva, Wall Street contrastado. Musk quiere Twitter
En la última sesión antes de Semana Santa, con intercambios que, para muchas plazas (entre ellas Milán) se reanudarán el martes, Piazza Affari sube un 0,51% en 24.848 puntos básicos liderado por Atlántida, +4,29%, en el que esta mañana se anunció la oferta pública de adquisición de Edizione, el holding de Benetton y Blackstone a 23 euros por acción, incluido el cupón de 2022 de 0,74 euros, con el objetivo de exclusión.
Madrid, +1,04%, con el sector viajes y ocio presente en todo el continente. Pues París, +0,72%, gracias al lujo. Hermes en particular sube un 3% gracias a ventas trimestrales por encima de las expectativas, impulsadas por la demanda de accesorios del grupo, particularmente en Estados Unidos y Europa. Avance en Frankfurt +0,62%, Amsterdam +0,23% y Londres, +0,37%. En la capital inglesa crolla Petropávlovsk (-17,2%), uno de los principales productores de oro de Rusia, está considerando vender sus activos debido a las sanciones contra Gazprombank, el prestamista del grupo.
Exterior movimientos mixtos Wall Street en la mañana americana, con los informes trimestrales de los grandes bancos en claroscuros y datos macro para interpretar, mientras Elon Musk quiere comprar Twitter (-0,5%) y sacarlo de la bolsa. El empresario pirotécnico ha lanzado una oferta pública de adquisición hostil en la red social por 43 mil millones dólares ($54,20), mientras que la semana pasada rechazó un puesto en el directorio tras convertirse en el mayor accionista de la empresa con un 9%. “Mi oferta es mi mejor última oferta”, aclaró el patrón de Tesla y en caso de negativa también tendrá que reconsiderar su posición como accionista.
En Piazza Affari los bancos van bien, Telecom está abajo
En la lista principal de Piazza Affari todavía sube Leonardo, +2,12% que ha ganado más del 60% desde principios de año.
Campari +2,48% y utilities registran sesión de recuperación y destacan los bancos, Intesa +1,38%, Unicredit +1,38%, Mediobanca +1,16%.
Las ventas de la gran tecnología de EE. UU. hunden Stm, -1,47 %, mientras que la toma de beneficios después de algunas sesiones en los escudos envía a Iveco a números rojos -1,31 %.
In La camiseta negra es Telecom que pierde un 2,34%. La compañía ha firmado un acuerdo con un consorcio de fondos liderado por Adrian para la venta del 41% de Dafne 3, accionista con el 30,2% de Inwit, la principal compañía de torres de telecomunicaciones en Italia. Las partes anuncian el acuerdo, que reportará a Telecom 1,3 millones de euros, frente a una valoración de la acción de Inwit de 10,75 euros (dividendo incluido). Una vez completada la transacción, Ardian tendrá el 90% de Dafne3, equivalente al 27,2% de Inwit, mientras que Tim permanecerá en el vehículo con un 10% indirecto, poseyendo indirectamente el 3% del capital social de Inwit. Las condiciones suspensivas de la operación son el OK de la competencia, la autorización conforme a la normativa Golden Power y la disolución del pacto parasocial con Vodafone (Europe and Central Tower Holding Company.
Fuera de la canasta principal Autogrill entra en órbita, +8,89%, tras el buen comportamiento del sector de los viajes, a pesar de la guerra en Ucrania. Poco se mueve Brunello Cucinelli (-0,95%) tras las cuentas.
Spreads y rendimientos al alza
Lactitud del BCE, prudente y flexible en su camino de normalización de la política monetaria, pero también decidida a contener la inflación, se refleja en el euro y en una subida de los rendimientos de la deuda pública. La moneda única está en mínimos de dos años, por debajo de 1,08 por dólar
La cartelera italiana cierra hoy en rojo: la propagación entre diez años italiano y alemán sube a 165 puntos básicos (+4,31%) y las tasas crecen respectivamente a +2,49% y +0,83%.
Empieza de nuevo la carrera de tipos de interés también en EE.UU. y la rentabilidad del Tesoro a 2,8 años vuelve a superar el XNUMX%.
