Las señales contradictorias de China están preocupando a la economía. Así titula un extenso reportaje del New York Times, que intenta descifrar el estado de salud del gigante asiático, quizás la cifra que más influirá en los próximos movimientos de la Fed. Mientras tanto, Ji Xingping, hoy invitada de Queen Elizabeth, anunció que China cubrirá un tercio de la inversión para la primera central nuclear de nueva generación del Reino Unido.
Los mercados toman nota del estado de incertidumbre con actitud cautelosa: la apertura de las bolsas europeas de esta mañana se ve ligeramente a la baja en Londres, París y Frankfurt. En Asia, Shanghái y Hong Kong han bajado un 0,4 %, Shenzhen ha subido un 0,2 %. Tokio +0,3%.
Los precios del petróleo se están recuperando después del desplome de ayer. La calificadora Moody's recortó sus estimaciones para 2016 para el Brent de 57 a 53 dólares el barril y el WTI de 52 a 48. Wall Street cerró plano: índice Dow Jones +0,08%, S&P 500 -0,07% y Nasdaq +0,38%.
IBM Y MORGAN STANLEY NOQUEADOS, OPRAH WINFREY HACE VOLAR A LOS OBSERVADORES DEL PESO
Dos pesos pesados de la lista bajan después del trimestral. IBM cayó un 4,9% en el comercio posterior a la bolsa después de anunciar pérdidas mayores a las esperadas que obligaron a la compañía a reducir sus pronósticos para todo el año 2015.
Morgan Stanley pierde un 6,4% tras anunciar resultados del tercer trimestre de 2015 muy decepcionante. Los ingresos netos cayeron a 1,02 millones de dólares desde 1,69 millones de dólares en el mismo período de 2014. Al igual que los competidores Goldman Sachs y JP Morgan, Morgan Stanley sufrió fuertes caídas en las ganancias por negociación de bonos, divisas y materias primas, debido a la fuerte volatilidad que caracterizó a los mercados este año. verano.
Entre las empresas que ya han anunciado datos trimestrales (un 12% del total) hay una caída media de los beneficios del 4,6% respecto a un año atrás. Sin embargo, el salto de las acciones de Weight Watchers (+10%) tras la compra del 10% por parte de Oprah Winfrey, la reina de la televisión estadounidense, amiga de la familia Obama y campeona, como Michelle, de una vida más saludable para los estadounidenses.
MILÁN +0,4%. LA DIFUSIÓN CERCA DE 100 PB
Ayer las bolsas europeas cerraron sin ningún orden en particular: en Milán el índice Ftse Mib subió un 0,4%. Frankfurt también subió (+0,5%) mientras que París cerró sin cambios. Londres perdió un 0,5%.
Las listas de precios ya están sintonizadas a la reunión del Consejo de Gobierno del BCE. Pocos esperan movimientos concretos tan pronto como en la reunión del jueves, pero se espera que Mario Draghi pueda dar una indicación clara sobre la aceleración del Qe para finales de año, como ya ha insinuado el miembro austriaco del banco, Ewald Nowotny.
La confirmación proviene del desempeño del mercado de bonos del gobierno. El BTP a 1,6 años cotiza en torno al 104%, su nivel más bajo en más de cinco meses. El diferencial ronda los 100: el objetivo de los XNUMX puntos básicos vuelve a estar al alcance.
ESPERANDO A FERRARI, BRUSELAS MULTA AL "VIEJO" FIAT
En vísperas del día D de Ferrari, Fiat Chrysler avanzó un 1,7%. La empresa matriz Exor lo está haciendo aún mejor (+2,9%), sugerida por Mediobanca como la forma más efectiva de explotar la carrera de los rojos.
La espera ha terminado: esta noche se conocerá el precio de la salida a bolsa de Ferrari, que arrancará mañana con el debut del título en Wall Street bajo el lema Race. Las reservas han superado ampliamente la oferta, por lo que el precio podría subir más allá de los 52 dólares, el máximo del rango (48-52) ya señalado. En el folleto actualizado entregado a la SEC, la compañía estima que podrá alcanzar beneficios netos de entre 93 y 96 millones de euros en el tercer trimestre del año, un aumento de alrededor del 60-66% respecto al mismo periodo de 2014 .
Sin embargo, también mañana, el "viejo" Fiat deberá pagar una fuerte multa (alrededor de 200 millones de euros) al final de las investigaciones de la UE sobre elusión fiscal a través de acuerdos con Luxemburgo. Según el Financial Times, Fiat y Starbucks serán las primeras empresas sancionadas.
EL SOCIO RUSO DE DEI MORATTI VENDE EL 9% VENTAS AMPLIADAS EN SAIPEM
Gran movimiento en las acciones de energía. El ruso Rosneft ha anunciado la colocación con una operación de acumulación acelerada de aproximadamente 85,5 millones de acciones de Saras, equivalentes al 8,99% del capital social. La venta es parte de un programa de gestión y optimización de cartera que exige el entorno petrolero.
No obstante, el grupo ruso pretende mantener su 12% restante en la compañía y mantener así su presencia en el consejo. Sobre la base de los acuerdos con UBS, responsable de la colocación, Rosneft no venderá ninguna otra acción de Saras durante un período de 180 días desde la finalización de la operación.
Saipem cerró ayer con una caída del 2,5% a 8,10 euros a raíz de los rumores sobre la reestructuración de la compañía que, debido a la salida de la protección de la actual matriz Eni, necesita alrededor de 7 millones de euros: 3,5, XNUMX deberían recaudarse a través de un aumento de capital, los demás serán puestos a disposición por un pool de bancos.
Los términos del préstamo aún son vagos, ya que mucho dependerá de la calificación que obtenga Saipem: actualmente no tiene ninguno porque siempre ha sido la empresa matriz Eni la que ha puesto a disposición el crédito. Los bancos prestamistas habrían pedido garantías tanto a Eni, que está destinada a diluirse fuertemente con el aumento de capital, como al nuevo accionista entrante, Cassa Depositi e Prestiti.
Eni -0,9%, Tenaris -2,7%. Entre las utilities, A2A +1,5%. La empresa ha llegado a un acuerdo sobre la gobernanza de la empresa conjunta con Montenegro. Enel -0,2%, Enel Green Power +1,6%.
REBOTE DE LAS TELECOMUNICACIONES, METROWEB EMPIEZA DE NUEVO
En Piazza Affari, Telecom Italia se destacó con un +3,1%, una suba que tiene sabor a rebote, luego de que la semana pasada los precios de la compañía cayeron en general un 5%. Desde principios de año, Telecom Italia cuenta con un desempeño positivo del 20%. Ayer la empresa emitió un comunicado de prensa para anunciar que se han reanudado las negociaciones para una posible alianza con Metroweb que pertenece a los fondos F2i y Fsi, tal como lo anticiparon los diarios.
MPS Y CARIGE TOCAN LA CIUDAD. EXPLOTACIÓN DE MEDIOBANCA
Ayer también fue el día de la resurrección de Deutsche Bank: +3,7% tras la terapia anunciada por el nuevo CEO John Cryant. Se reduce considerablemente la presencia de directivos alemanes en el nuevo consejo del grupo bancario.
Mientras tanto, las puertas de la Ciudad se están reabriendo para los bancos italianos que ya están bajo observación. Monte Paschi (+1,7%) ha encomendado a un grupo de bancos gestionar la emisión de un bono garantizado en euros, por un importe de referencia, con un plazo de seis años (enero de 2022).
Mientras tanto, menos de un año después del fracaso de las pruebas de resistencia europeas y más de dos años después de la última emisión, Banca Carige vuelve al mercado de bonos no sin dificultades con una cédula 'larga' a cinco años.
El Banco, que muchos ven como objetivo de compra en la próxima fase de fusiones en Italia, ha colocado un bono garantizado en enero de 2021, por 500 millones de euros, cobrando órdenes por exactamente la cantidad emitida. El Banco de Italia también intervino en la operación con una cuota de compra prevista por el Qe-
Mediobanca también brilló en Piazza Affari (ayer +2,3%) tras la previsión de que la división minorista del grupo (¡CheBanca!) cerrara el ejercicio fiscal junio 2015-junio 2016 con break even.
Acuerdo +0,7% tras la aprobación de la transición del sistema de gobierno dual al tipo anglosajón one-tier. Unicredit -0,1% y Banco Popolare +1,6%. En gestión de activos, destaca Azimut (+2,7%) que ha completado una nueva adquisición (la quinta) en Australia. Mediolanum +0,8%, Banca Generali +1,9%.
LA VISITA DE RENZI ES BUENA PARA DANIELI (+4%)
El sector del Lujo se recupera: Ferragamo +0,3%, Luxottica +1,5%, Moncler +1,2%. Entre los industriales, Buzzi (+2,5%), Prysmian (-0,1%) y Finmeccanica (-0,3%) obtuvieron buenos resultados.
Excelente desempeño de Danieli (+6%): al día siguiente del día del inversor, al que también asistió Matteo Renzi, Kepler Cheuvreux elevó la sentencia a Buy from Hold, elevando el precio objetivo a 21 euros desde el nivel anterior de 19 euros. Con la subida de ayer, la cotización vuelve a los niveles del pasado 4 de agosto y marca una subida del 12,5% desde el mínimo del 24 de septiembre (17,17 euros). El rendimiento del año hasta la fecha ha bajado un 6%.
