La salud de la economía china sigue en el centro de las preocupaciones de los mercados financieros, ya en tensión por la inminente subida de tipos en EE.UU. Los mercados bursátiles chinos, que subieron durante la noche, cambiaron de rumbo después de la publicación de datos macroeconómicos contrastantes. Las ventas minoristas en China aumentaron un 11% en octubre, ligeramente mejor de lo esperado. La producción industrial se desaceleró el mes pasado, registrando un crecimiento del 5,6%, desde el +5,7% de septiembre: los economistas esperaban un +5,8%.
La Bolsa de Shanghái pierde un 0,4%. Hong Kong está a la par. Taiwán cerró con una caída del 1,4%, quinta sesión consecutiva a la baja. Tokio sube ligeramente en la sesión final: Nikkei +0,3%. Mientras tanto, China celebra el Día del Soltero, el día dedicado a las compras en línea con descuentos: se espera que la facturación supere los diez mil millones de dólares.
Ayer por la tarde el S&P500 (+0,15%) interrumpió la racha de sesiones negativas tras el dato de crecimiento del empleo. Dow Jones +0,16%, Nasdaq - 0,24%. El mercado de bonos de EE.UU. está cerrado hoy.
Fuertes pérdidas para Apple (-3,15%) tras la publicación de un informe de Crédit Suisse que revela que los pedidos de componentes para el iPhone de Apple se han reducido un diez por ciento, lo que confirma la caída de las ventas de los últimos smartphones. Solo Apple vale una quinta parte de la capitalización total del índice Nasdaq.
Mientras tanto, continúa la subida del dólar, alcanzando un máximo de siete meses frente al euro en torno a 1,07. La evolución de la crisis política en Portugal, donde se vislumbra un gobierno de izquierdas, pesa sobre la moneda única.
MILÁN SE MANTIENE ALEJADO DE LAS OTRAS BOLSAS. HOY EL BOT DE LA SUBASTA
Excelente comportamiento ayer de Piazza Affari: la Bolsa italiana despegó en los tramos finales, con un salto del 1,52%, muy por encima del resto de mercados europeos. Los informes trimestrales y el efecto dólar sobre las empresas más sensibles a las exportaciones, encabezadas por las de lujo, encabezaron la lista. París perdió un 0,2%, Madrid un 0,3%. Fráncfort +0,1%.
En este contexto, arrancan las subastas de mitad de mes del Tesoro. Hoy le toca el turno a los BOT a 12 meses (6 millones frente a los 6,5 que vencen), pero la atención ya está puesta en la oferta de mañana: entre 4 y 5,5 millones de BTP a 3 y 7 años, más dos reaperturas a vencimientos agosto de 2039 y septiembre de 2040.
MONCLER LE DA LA CARGA AL LUJO
Era el día de la redención del lujo. La chispa provino de las cuentas de Moncler, un 3% más, por encima de las expectativas del consenso. Aún más importante a los ojos de los analistas son las indicaciones positivas sobre el escenario del mercado en Asia del CEO Remo Ruffini durante la conferencia telefónica: "Confiamos en que habrá una buena temporada de invierno en Asia, a China le ha ido muy bien desde octubre , un poco menos Hong Kong. Japón lo está haciendo bien y mejorando cada mes, pero otras áreas como Corea también lo están haciendo bien, donde también hemos rediseñado nuestra estrategia".
Otras acciones de lujo y minoristas avanzan así: Yoox Net a Porter sube un 3,5% en la víspera de la reunión de la junta, Tod's +2,5%, Ferragamo +2,3%. La fortaleza del dólar hizo que Luxottica subiera un +2,8%. También se destacó Campari (+3,3%) que hoy realizará su consejo sobre la trimestral.
POPULARES EN MANIOBRA. HOY ES EL DÍA D DE UNICREDIT
Moody's elevó la perspectiva del sistema bancario italiano de "negativa" a "estable". El ascenso está ligado a una menor presión de la morosidad (que sigue siendo un problema grave) y la vuelta a una rentabilidad "modesta" gracias a "leve mejoría en el contexto general". “Esperamos que en los próximos 12-18 meses disminuyan las provisiones sobre préstamos, que hasta ahora han representado el mayor freno a las utilidades -continúa el comunicado de Moody's-, lo que hará que los bancos vuelvan a generar utilidades después de dos años de pérdidas”. Las combinaciones entre las empresas populares "aumentarán el potencial para reducir costos a partir de 2016".
La promoción llega en vísperas de la presentación a los analistas, esta tarde, del plan de negocio de Unicredit (+1,8%), precedido ayer por los buenos datos de la filial polaca Pekao y los de Fincobank (+0,8%) que registra el mejor trimestre de su historia con un beneficio neto un 55,7% superior al del mismo periodo del año anterior, hasta los 55,1 millones de euros.
En gran evidencia el día de la Banca Popolare di Milano trimestral (+2,64%). Pero el empujón vino de los rumores sobre los contratos entre el CEO Giuseppe Castagna y Victor Massiah de Ubi Banca (+1,83%) con vistas a una posible fusión. Ayer también se realizó la junta directiva del Banco Popolare (+0,86%).
Sobre las posibles combinaciones del banco, el presidente ejecutivo Pier Francesco Saviotti se expresó de la siguiente manera: “Estamos agresivamente en el lugar, hablamos con muchos pero tenemos algo particular en juego que estamos administrando. Hay que tener la paciencia necesaria porque hay que hacer las cosas bien y estoy convencido de que algo haremos bien. No hemos cambiado de opinión pero estas cosas no se hacen en un ballet, hay que discutir y re-discutir”. En cuanto a la hipótesis de realizar una operación a tres bandas, “antes estaba de moda el triángulo, hoy lo está un poco menos. Creo que una operación a tres bandas es objetivamente muy difícil aunque técnicamente también se puede hacer”.
Comprensión +1,3%. Monte Paschi va contra la tendencia (-2%). Aseguradoras positivas: Generali +1,1%, Unipol +2,51%, UnipolSai +1,92%. Poste Italiane cerró la sesión con una ganancia del 2,7%, a 6,69 euros. Durante la presentación de resultados, el director general Francesco Caio explicó que “los servicios de seguros continuaron creciendo a doble dígito; los servicios financieros generaron un resultado operativo superior al 44% y la facturación de los servicios postales y comerciales disminuyó, incluso en este período, más lentamente que el año pasado”.
EXOR, NAV MÁS DE 11 MIL MILLONES. FINMECCANICA COLOCA HELICÓPTEROS EN EL GOLFO
En el equipo de Agnelli, brillan las cuentas de Exor (+2,07%) tras el informe trimestral. A 30 de septiembre pasado, la compañía registró un Nav (Valor Liquidativo) de 11,13 millones de euros, un 9,5% más que los 2014 millones de finales de diciembre de 10,164. Fiat Chrysler se movió poco (+0,08%).
Entre otras empresas industriales, Finmeccanica +3%. Los Emiratos Árabes Unidos han firmado un preacuerdo para la compra de helicópteros especiales Agusta Westland (aviones de rotor basculante). El avión se entregará entre 2016 y 2019 y se empleará en varios tipos de misiones, incluido el transporte en alta mar. Se estima que el pedido tiene un valor de 150-200 millones de dólares.
Mientras tanto, el fondo Amber presentó una queja ante Consob sobre el precio de la próxima oferta pública de adquisición de Hitachi sobre Ansaldo Sts. La acusación es que Finmeccanica habría vendido el 100% de Breda a Hitachi a un precio sobrevalorado y el 40% de la cotizada Ansaldo Sts a un precio infravalorado, en perjuicio de los accionistas minoritarios de la empresa de señalización ferroviaria.
Prysmian sin cambios (a 19,26 euros). Barclays rebajó el precio objetivo de la acción a 20,5 desde 21,5 euros, lo que confirma la recomendación de igual ponderación.
A la baja Fincantieri (-1,8%) tras la dimisión del director financiero Andrea Mangoni. Para Kepler Cheuvreux (mantener, Tp 0,75 euros) el motivo de la decisión es "la diferente visión estratégica entre Mangoni y los demás altos directivos de la empresa, especialmente el director general Giuseppe Bono".
VODAFONE EMPUJA TLC. VENDER AL BOD TELECOM
El sector europeo de las telecomunicaciones avanza un 2,3%, el mejor de la actualidad, impulsado por el +5% de Vodafone en Londres. Telecom Italia, tras cinco caídas consecutivas, repunta un 2,7% hasta los 1,180 euros. Los ahorros aumentan un 2%. "Es un tema abierto". Así ha respondido el consejero delegado de Vivendi, Armaud de Puyfontaine, a la posible solicitud de puestos en el consejo de administración de Telecom Italia del accionista francés con motivo de la junta extraordinaria de accionistas del próximo 15 de diciembre. Naturalmente, la cuota de ahorro también subió un 2% hasta los 1,0250 euros, ligada ahora a la acción ordinaria por la opción de conversión mediante el pago de un ajuste de 9,5 céntimos de euro.
PETRÓLEO EN DECLIVE, PERO EL CONSUMO SUBIRÁ HASTA 2020
El petróleo está débil esta mañana: el Brent cotiza a 47,21 dólares el barril. Eni gana el 1%. La Agencia Internacional de Energía prevé una disminución de la demanda de petróleo de Estados Unidos, la Unión Europea y Japón en alrededor de 10 millones de barriles por día para 2040. Sin embargo, la demanda aumentará gradualmente hasta 2020 a un ritmo de alrededor de 900 barriles por día al año. Entre las utilities, Enel +1,3%.
