Un diplomático coreano, sólo para calentar el ambiente, dijo ayer que "Estados Unidos debe esperar más paquetes de regalos". El dólar y las bolsas de valores sienten el pellizco. Pero no es solo Pyongyang el que está complicando el curso de las finanzas estadounidenses.
Las tensiones que surgieron ayer en la subasta de bonos del Tesoro a 4 semanas (con vencimiento a principios de octubre) muestran claramente que los mercados monetarios están cada vez más preocupados por un incumplimiento del presupuesto federal en ausencia de un acuerdo entre el Presidente y el Congreso: el el rendimiento fue 35 puntos básicos superior al de valores similares con vencimiento el 28 de septiembre. Una nota técnica que demuestra cómo se desvanece la esperanza de un acuerdo, pese a la necesidad de autorizar ayudas ante los daños causados por los huracanes Harvey e Irma.
Al contrario, Trump desempolvó la abolición de Daca, la medida lanzada por Obama para regularizar a los hijos de inmigrantes ilegales en EE.UU. Y poco importa que los grandes nombres de Silicon Valley, Apple y Amazon, se hayan movilizado masivamente en defensa de la ley. El enfrentamiento en EEUU favorece la debilidad del dólar.
De esta forma, crece la preocupación del BCE en vísperas de la directiva de mañana: cualquier señal de endurecimiento de los riesgos, dada la coyuntura, de hacer que el euro vuele más alto que los misiles de Kim, en detrimento de la recuperación de la Eurozona, sólida pero no a prueba de bomba.
TOKIO EN EL MÍNIMO DE CUATRO MESES, EL EURO A 1,19 POR DÓLAR
La Bolsa de Valores de Japón cayó esta noche a su nivel más bajo en 4 meses, el índice Nikkei cayó un 0,2% en la sesión final. El yen, considerado una moneda muy segura, sigue apreciándose, el tipo de cambio frente al dólar está en su nivel más alto desde abril.
El tipo de cambio euro-dólar fluctúa en torno a 1,191. Hong Kong pierde un 1%, el índice CSI300 de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzen pierde un 0,1%. Mumbai ha bajado un 0,5%, Seúl un 0,4%.
EL ALZA DE LAS TARIFAS EN ESTADOS UNIDOS HA SIDO LEJOS. LOS BANCOS CAEN
Sesión contrastada en Wall Street en la reapertura tras el puente. Durante la sesión, el índice S&P cayó hasta el 1,2% y luego se recuperó hasta el -0,76%. Al cierre, el Dow Jones registró una caída del 1,07%, el Nasdaq -0,93%. El oro subió a 1.339 dólares la onza anoche.
Hubo fuertes compras de bonos, y el rendimiento de la letra del Tesoro a 2,07 años cayó al 2,16% desde el XNUMX% del día anterior. El gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo que el banco central debería revisar el momento de las subidas de tipos en medio de la caída de la inflación. Esta noche se publicará el Libro Beige, el termómetro más certero del estado de salud de la economía estadounidense
La hipótesis de una ralentización de la subida del coste del dinero ha golpeado a las financieras, empezando por Goldman Sachs (-3,6%). Bank of America y JP Morgan también están pesados, ambos bajaron un 2%.
United Technologies cayó (-5,7%) tras la compra de Rockwell Collins (+0,3%), una operación de 23 millones de dólares de la que nació el líder de componentes de la industria aeronáutica. Boeing pierde un 1,4%.
EL ACEITE SUBE. SAIPEM Y TENARIS SUPERSTAR
Wall Street se vio apoyado por la recuperación del petróleo: el Brent subió un 2%, hasta los 53,4 dólares el barril, el Wti un +2,9%, hasta los 48,8 dólares. La reanudación de la actividad en las refinerías de Texas, que habían sido cerradas por el huracán Harvey, hizo subir los precios. Además, Rusia y Arabia Saudita se han manifestado a favor de extender los recortes de producción decididos en noviembre pasado para fortalecer los precios del crudo. Blanco a $48,8.
Las acciones del sector reaccionaron bien. En gran evidencia Saipem (+3,1%) que participa estos días en Nueva York en la Barclays CEO Energy Power Conference. En esta ocasión, están previstas reuniones con la comunidad financiera para hacer balance de la marcha de las cuentas.
Tenaris también estuvo brillante (+3,2%). Eni avanza un 0,4%. Saras +2%: los márgenes del área MED han alcanzado el nivel récord de 6,80 dólares el barril.
EUROPA INCIERTA ANTE EL BCE. LONDRES SE CIERRA A LOS MIGRANTES DE LA UE
Las listas del Viejo Continente se alinean cautelosamente a la baja a la espera de las indicaciones del BCE. El tono negativo de Wall Street, acompañado de nuevas señales de debilidad del dólar, agravó la situación por la tarde. Un documento del Foreign Office revela un plan para reducir drásticamente el número de inmigrantes de la Unión Europea.
Los futuros de acciones europeas anticipan un comienzo débil. En Milán, el índice Ftse Mib se detuvo en 21.737 puntos, -0,24%. También en rojo quedaron París (-0,72%), Madrid (-0,62%) y Londres (-0,52%).
EL AUTO ALEMÁN DESPIERTA, FIAT CHRYSLER FRENA
La excepción fue Frankfurt (+0,18%), respaldada por el excelente desempeño de las acciones de automóviles. Con un crecimiento del 3,5% respecto al mismo mes de 2016, las ventas de automóviles en Alemania alcanzaron en agosto su nivel más alto en ocho años, dando una clara señal de la fortaleza de la economía alemana. BMW subió un 1,7%, a la par de Volkswagen (+1,7%). Daimler +0,9%. El Stoxx European Automotive Index es el mejor índice sectorial del día con una subida del 0,9%. Pero Fiat Chrysler, -0,3% tras las fuertes subidas del último período, no participó del rally. Ferrari +0,46% a 97,7 euros. Sal Brembo, +1,3%.
ISTAT CONFIRMA: LA ECONOMÍA ITALIANA SE ACELERA
En el frente macro, el PMI compuesto de la zona euro se situó en 55,7 puntos en agosto, sin cambios desde los 55,7 de julio y ligeramente por debajo de los 55,8 puntos preliminares.
"La economía italiana -escribe Istat en la nota mensual- se acelera apoyada en el crecimiento generalizado de los sectores productivos y en el aumento del empleo". En los siete primeros meses de 2017, los ingresos fiscales ascendieron a 247,729 millones de euros, un 1,6% más que en el mismo periodo del año anterior.
RENDIMIENTOS BTP POR DEBAJO DEL 2%
Asiento en nombre del ascenso por el Btp. La tasa de referencia a 2 años cayó por debajo del 1,984%, hasta el 165%. El diferencial se redujo a XNUMX puntos básicos. Domina la espera para la reunión del BCE de mañana. También el jueves será la última sesión antes del rollover (es decir, el reemplazo) de los futuros, lo que probablemente conducirá a algún movimiento en términos de volúmenes.
Hoy en el mercado primario habrá una oferta de 3 mil millones de bobl alemanes. con vencimiento en octubre de 2022 y bonos griegos a 13 semanas por 1 millones de euros.
BANCOS DÉBILES. FALTA BPM, SOLO CARIGE SUBE
En toda Europa, ante la incertidumbre por los movimientos del BCE, las mayores caídas se dieron en los bancos (Stoxx -1,18%). El sector italiano lo hace algo peor (-1,35%). Unicredit pierde 1,8%, Intesa -0,7%. Mediobanca (-1,6%) y Ubi (-2,1%) también bajan. En la parte inferior de la lista se encuentra Banco Bpm (-2,2%): existe el riesgo de alargar el tiempo para elegir un socio de seguros. En la pole position están las francesas Covea y Cattolica Assicurazione, pero Allianz y Generali también están interesadas en el dossier.
Banca Carige va contra la tendencia (+1,8%). El principal accionista del banco, Malacalza Investementi, ha presentado una propuesta alternativa de recapitalización de 560 millones de euros que contempla únicamente el aumento de opción, más posiblemente 60 millones de la conversión de los bonos subordinados. Los seguros también cayeron: Generali -0,4%, Unipol -0,8%.
RBC PROMUEVE SNAM. BAJAS PARA ENEL
Entre las utilities, poco se mueve Enel (+0,1%), degradado de Rbc a Sector perform de Outperform. La Comisión Europea aprobó ayer la creación de la joint venture entre Centerbridge Partners (EEUU) y el grupo italiano que tiene como objetivo construir y operar siete parques eólicos en Kafireas (Grecia), con una potencia instalada total de 154 MW.
Snam positivo (+1,2%), promovido por Rbc para superar a Sector Perform. El objetivo se elevó a 4,75 euros desde 4,25 euros.
Telecom Italia sigue débil (-0,5%). Prysmian (-0,34%) firmó tres contratos de un año con el grupo TLC para el suministro de cables ópticos y conectividad para banda ultra ancha, por un valor total de contrato de más de 33 millones de euros.
STM- MEDIATEK: ACUERDO PARA PAGOS VÍA MÓVIL
Los industriales se movieron poco. Stm marca un aumento del 0,3%, La compañía anunció la integración de su tecnología sin contacto NFC, que hace posible los pagos a través del móvil, entre otras cosas, con las plataformas móviles de Media Tek, la empresa taiwanesa que diseña y produce componentes para electrónica.
Recordati +0,61 a 36,20 euros. Ubs ha aconsejado a sus clientes que tomen beneficios en el sector Farmacéutico europeo, recortando el rating a Neutral, para desviar liquidez al sector Financiero, ascendido a Sobrepeso.
EL TOPLESS DE KATE ES CARO PARA MONDADORI
Fuerte deslizamiento de Mondadori (-3%). El Tribunal de Nanterre multó al semanario Closer (grupo Mondadori Francia) con 90 euros por invadir la intimidad de la duquesa de Cambridge, Kate Middleton, con la publicación en 2012 de algunas de sus fotografías en topless. El tribunal impuso una multa de 90.000 € en total. Kate y William habían pedido 1,5 millones de euros.
Fincantieri, +0,70%, consolida el salto de la víspera. Continúan las negociaciones para un acuerdo que supere las discrepancias surgidas sobre el expediente Stx. La ministra de Defensa transalpina, Florence Parly, dijo ayer que Francia e Italia están colaborando con sus respectivas empresas del sector para la creación de un gigante mundial en la industria naval militar.
Realizaciones en Caltagirone Editore (-8,4%) que, sin embargo, se mantiene por encima del precio de la OPA (1 euro).
Unieuro -1,26%. El accionista de referencia Italian Electronics Holdings ha iniciado una acumulación acelerada del 15% de la empresa, unos 3 millones de acciones. La oferta se cubre tres veces. El rango de precios se identifica entre los 16 euros y el valor de mercado.
Entre las de pequeña capitalización en descenso también Bialetti -3,5%, que cerró el primer semestre con una pérdida neta del grupo de 1,4 millones de euros frente a la pérdida de 800 mil euros del mismo periodo del año anterior.
