Cuatro años después de iniciar operaciones, Neva Sgr, la compañía de de capital de riesgo de los grupo Intesa Sanpaolo, dado el excelente resultado del primer fondo, lo relanzó y duplicó. Por un lado, la SGR, presidida por Mario Costantini y presidida por Luca Remmert, anunció la cierre del periodo de composición de la cartera de inversiones de fondos Neva primero con un año de antelación y con primera distribución de capital a los suscriptores, gracias a la valorización de la salida de capital de Cyberint tras su reciente adquisición por parte del operador global de ciberseguridad Check Point. Por otro lado, Neva duplicó los goles con el lanzamiento oficial de dos nuevos fondos: Neva II y Neva II Italia, dedicadas a inversiones en empresas que apuestan por brindar soluciones empresariales a problemas globales. Estos tendrán una capacidad de inversión final de 500 millones de euros, el doble que los 250 de los fondos Neva First.
El anuncio, junto con los resultados de los 4 años de actividad, se presentó hoy en las Officine Grandi Riparazioni de Turín (OGR) frente a una amplia audiencia de capitalistas de riesgo, corporaciones, inversores institucionales, expertos, emprendedores y startups de todas partes. Italia y de muchos otros países, encabezados por Estados Unidos.
En la inauguración, el presidente de Intesa Sanpaolo, Gian Maria Gros-Pietro, y el director de sostenibilidad de Intesa Sanpaolo y presidente del Centro de Innovación Intesa Sanpaolo, Paola Angeletti, que destacó el importante papel de Neva Sgr en las estrategias de sostenibilidad del Grupo Intesa Sanpaolo.
Con 3 fondos, Neva ha invertido 4 millones en más de 170 empresas en 40 años
Lanzada en 2020, a pesar de las dificultades provocadas por la pandemia en los dos primeros años, Neva SGR ha logrado los objetivos establecidos de antemano, viniendo a invertir conmigo sus tres primeros fondos, Neva First para inversiones globales, Neva Primera Italia dedicado a las realidades nacionales y Fondo Seis para el desarrollo de los ecosistemas innovadores italianos, aproximadamente 170 millones de euros en más de 40 empresas altamente innovador y en rápido crecimiento.
Neva First: plusvalía de 50 millones, con un aumento de 1,3 veces el capital invertido
Para Neva primero en particular mario costantini, CEO y director general de Neva, habló sobre un plusvalía de 50 millones de euros en valor descontado al 30 de junio, con un 1,3x sobre el capital invertido: “un número excelente considerando que muchas empresas han entrado en la cartera en el último año y medio, muchas están operando en campos innovadores donde el valor crece en rondas sucesivas”.
El director general explicó que el cartera se puede dividir en tres áreas: “antes que nada hay diez principales contribuyentes, con un potencial de rentabilidad de entre 3 y 8 veces, y para los que se han invertido aproximadamente 10 millones de euros en cada uno. Entonces viene el buen colaborador, con una rentabilidad de entre 2 y 3 veces, que son 15 empresas a las que se han destinado algo menos de 70 millones. Finalmente, están los contribuyente menor, es decir, 13 empresas en las que se invirtieron menos de 30 millones de euros, con una rentabilidad potencial de 0,3 veces a 1 vez".
Estos tres grupos también tienen tres estrategias diferentes: “Con los principales contribuyentes, el tiempo no es importante, pero el valor sí lo es, pueden valer más de 500 millones cada uno al momento de su lanzamiento y, por lo tanto, debemos apoyarlos para llegar al resultado final; en las buenas el objetivo es mezclar valor y tiempo, mientras que en las más pequeñas el objetivo es limpiar el escritorio: son empresas quizás excelentes pero en las que nuestra participación es pequeña, o son empresas que no son capaces de alcanzar el objetivo. Nuestro plan y nuestra estrategia es conseguir que compren lo más rápido posible, desviando la atención de nuestro equipo lo menos posible”.
En cualquier caso, “la billetera de El primer fondo fue de calidad y resistente., atravesamos la tormenta perfecta, a partir del verano de 2020”, señaló el presidente lucas remmert y en los últimos años hemos crecido mucho, con una red de relaciones que hemos logrado crear y con la mejora del equipo: hoy tenemos gente en Nueva York y en Sillicon Valley".
Neva II pretende recaudar 400 millones, Neva II Italia 100 millones
Dados los resultados obtenidos, Neva SGR ha subido el listón con nuevos objetivos tanto para las empresas como para los inversores. Nevá II señalar uno recaudación final de unos 400 millones de euros, que se invertirán en las mejores empresas emergentes altamente innovadoras del mundo, mientras Nevá II Italia planea recolectar 100 millones de euros que se reservarán para las realidades italianas.
Ambos fondos tienen el mandato de centrarse en cuatro pilares principales, invirtiendo en empresas que operan en sectores de importancia prioritaria para el futuro del planeta: ciencias de la vida, transición energética, transformación digital, aeroespacial y producción manufacturera de nueva generación. “Se trata de un desafío verdaderamente importante, porque alcanzamos dimensiones significativas y elevamos el listón de manera increíble – explicó Remmert – y queremos “contribuir a la creación y al desarrollo de empresas innovadoras en sectores clave de la economía y de la sociedad”, afirmó. dijo. Pero el presidente Remmert también se dirige directamente a los inversores: “En nuestra misión, evidentemente, nuestro objetivo es devolver a los inversores sus acciones con un buen multiplicador y, por eso, cuando hacemos una salida como la de Cyberint, estamos muy orgullosos.
Intesa Sanpaolo duplica su presencia con 200 millones
Intesa SanPaolo aportará 200 millones de euros sobre 500 millones de euros: también en este caso el doble con respecto a los 100 millones inyectados en el primer fondo. Este hecho es importante no sólo por el dinero en sí, sino que es una muestra de confianza que un grupo tan importante da por su fondo de capital riesgo. Neva se apoya también en la progresiva ampliación de la red de relaciones internacionales y en el creciente interés, también en Italia, por el capital riesgo como herramienta de inversión para operadores cualificados y clientes privados.
Ya dentro del año se cerrarán 2 o 3 inversiones.
Ya en los próximos meses los equipos cerrarán varias operaciones. “La cartera para el nuevo fondo está activa: Dentro del año cerraremos 2-3 inversiones. los cuales ya han sido ampliamente analizados, por lo que tenemos un pipeline bien alimentado en diferentes geografías”, explicó el CEO.
Neva II, en comparación con Neva First, continúa Costantini, tiene un enfoque diferente: "con el primer fondo teníamos un enfoque en algunos casos exploratorio, aplicando asignaciones más tímidas incluso en empresas en las que teníamos total confianza. Ahora tenemos claro que cuando el patrón es bueno debemos acelerar e invertir más recursos. Necesitamos ser más audaces ahora en nuestra asignación de capital. Donde creemos en ello, debemos presionar y tomar la mayor participación posible porque a partir de ahí obtendremos el mayor beneficio". “Queremos contribuir más dentro de las empresas, acompañar su crecimiento, marcar bien los puntos de crecimiento esperados, para ello necesitamos contar dentro de las empresas”, se hizo eco el presidente.
La colección proviene de instituciones pero también de particulares.
El período de la suscripción finalizará en 2026 y la empresa aprovechará este tiempo para "dialogar con los fondos de seguridad social (empezando por los más grandes como los de ingenieros, médicos, farmacéuticos), fondos de pensiones y fundaciones bancarias". Haremos esto mostrando lo que estamos haciendo con la primera salida, una 8-10% del capital ya devuelto, lo que si lo comparo con cualquier producto menos riesgoso me parece un resultado excelente."
La colección no se limitará a estos inversores institucionales pero también se hará en el mercado, con recursos de particulares y familias numerosas, también gracias a la gran Red Intesa Sanpaolo. Seguirá siendo una colección concentrada sobre italia, aunque se están dando los primeros pasos para que Neva surja también en el extranjero: “Empezamos con nuestro país, con nuestros aseguradores italianos, y luego ya hemos iniciado la ruta de autorización y en algunos casos ya obtuvieron una licencia como en Comunidad europea – afirma el director general – Hemos recibido comentarios positivos de los reguladores y hemos iniciado conversaciones. En la estrategia hayAmpliación de socios también en el extranjero."Obviamente se trata de posicionarnos, de darnos a conocer y ese es un desafío a mediano plazo".
Mirando a salida, "tenemos plena confianza en la salida de nuestras empresas, porque son todas empresas que tienen un camino bien definido y claro, tanto desde el punto de vista industrial como financiero", afirmó Costantini, que ve la reapertura de OPI" para la salida, porque "también hay señales estructurales positivas, como la bajada de los tipos de interés y otras señales. Se dan todas las condiciones para tener un mercado saludable incluso en esta clase de activos, donde ha habido momentos de burbujas especulativas, con empresas cotizando sin activos subyacentes que luego perdieron la mayor parte de su valor. Volvemos a lo básico e invertimos en empresas con valor”.
El foco en las ciencias de la vida y la alta tecnología.
En el evento de hoy en Turín, Neva Sgr ha decidido dedicar la segunda de las mesas redondas a Ciencias de la vida, recibiendo a representantes de dos líderes mundiales en investigación médica frontera, empresas que ya forman parte del portafolio de Neva primero: Mateo Porteus, cofundador y director ejecutivo de Kamau Therapeutics (biotecnologías para la corrección del genoma humano), y María Grazia Roncarolo, cofundador, presidente encargado de investigación y desarrollo de Tr1X (biotecnologías para el tratamiento de enfermedades autoinmunes e inflamatorias).
Representando el sector de alta tecnología en cambio, participaron algunos fundadores y gestores de las empresas de la cartera de los fondos Neva: Guido Meardi, cofundador y director general de V-Nova (software innovador para tecnologías de compresión de vídeo e imágenes); Guy Moskowitz, cofundador y CEO de Coro (Inteligencia Artificial para la ciberseguridad); Luca Rossettini, cofundador y director ejecutivo de D-Orbit (servicios de logística espacial y transporte orbital); Paolo Cavallini, jefe de gabinete de Energy Dome (baterías de CO2 de larga duración); Matteo Vanotti, cofundador y director ejecutivo de xFarm (gestión digital de empresas agrícolas). El diálogo sobre las perspectivas de crecimiento y valor también estuvo animado gracias a la contribución de Massimo Della Ragione, profesor de Práctica en Banca de Inversión de la Universidad Bocconi y de la Sda Bocconi School of Management, y de Andrea Mayr, responsable de Asesoría y Cobertura de Clientes de Imi Corporate & División de Banca de Inversión de Intesa Sanpaolo.
El presidente de Intesa, Gros-pietro: “Neva es la prueba de que es posible invertir en innovación”
“Hoy es un día importante para la vida de Neva Sgr; breve pero ya lleno de éxitos junto a la empresa matriz Intesa Sanpaolo, que vive su quinto siglo", afirmó el presidente de Intesa Sanpaolo Gian Maria Gros-Pietro.
“Creamos el Centro de Innovación Intesa Sanpaolo, para crear un ecosistema de innovación, y Neva Sgr, para invertir en las mejores empresas innovadoras. Neva empezó hace cuatro años con 100 millones de euros aportados por el banco y hemos visto que funciona bien; se ha dado a conocer y apreciar en los mercados. Hoy, vistos los resultados obtenidos, estamos convencidos de que ha llegado el momento de seguir creciendo. Neva es la prueba de que Es posible, incluso en Italia, invertir en innovación. produciendo resultados atractivos para los inversores."
(Última actualización: 16.30 horas del miércoles 18 de septiembre).
