Un extraño equilibrio domina en los mercados financieros, indeciso sobre la dirección a tomar pendiente de los movimientos de los bancos centrales, el voto estadounidense y los desarrollos militares en el Medio Oriente. Señales contradictorias de la Fed contribuyen a la incertidumbre: después de Janet Yellen, que el viernes había confiado en la necesidad de mantener la presión sobre la economía para dar impulso al mercado laboral, ayer llegaron las declaraciones de signo contrario de Stanley Fischer. El número dos del banco central dijo que la Reserva Federal estaba "muy cerca" de cumplir sus objetivos de inflación y mercado laboral. En este contexto, el dato de inflación estadounidense, que se dará a conocer esta tarde, a las 14.30:1,5 horas, cobra gran importancia: el consenso espera un +1,10% desde un +XNUMX% en septiembre.
La incertidumbre también involucra a Europa, a la espera de las indicaciones de Mario Draghi, ya Asia, centrada en las próximas señales de China. ¿El resultado? Listas de precios sin cambios o ligeramente a la baja, centradas en el análisis de datos trimestrales. Un escenario plano, con la excepción de Piazza Affari: el juego bancario, después de la boda entre Bpm y Banco Popolare, volvió a encarrilarse.
Los mercados bursátiles asiáticos están en terreno positivo: Tokio +0,5 %, Hong Kong rebota (+1,1 %) tras la caída del lunes. El yuan está bajo presión: las salidas de capital de China superaron el total de 2015 en los primeros nueve meses.
Las acciones estadounidenses se movieron poco: el índice Dow Jones perdió un 0,29%, el S&P 500 también en torno al 0,3% y el Nasdaq un 0,27%. Ventas significativas en segmentos que corren el riesgo de verse penalizados por el retorno de la inflación. Las peores fichas azules McDonald's (-1,5%) y Nike (-1,1%).
El dólar se desacelera tras las declaraciones de Fischer. La moneda estadounidense, que ayer alcanzó su nivel más alto desde el 10 de marzo, retrocedió tanto frente al euro como al yen. Cae el rendimiento de los bonos, el bono a 1,77 años baja al 1,79%, desde el XNUMX% del viernes, el más alto desde principios de junio.
La producción industrial creció un 0,1% en septiembre, frente al -0,4% de agosto y en línea con las expectativas de los analistas.
El petróleo también baja: Wti por debajo de los 50 dólares. Brent a 51,32. El mercado tiene dos preocupaciones: un nuevo fracaso del acuerdo entre los productores de la OPEP y señales de recuperación en la producción de petróleo de esquisto estadounidense. Petróleo débil: en Wall Street el sector marca una caída del 0,8%. En Piazza Affari Eni -0,7%, Saipem -0,1%.
MUÑECAS VOLADORAS DE NETFLIX (+20%) Y PRINCESAS DE DISNEY
Mientras tanto, la temporada trimestral ha entrado en pleno apogeo. El debut más sensacional se refiere a Netflix (+20%): el fuerte aumento de las suscripciones ha sorprendido a los operadores. Gran respuesta también a los resultados de Hasbro (+7,4%), el segundo mayor fabricante de juguetes del mundo. La compañía reportó un fuerte aumento en las ventas ($463 millones, un 57%) de juguetes para niños gracias a la línea "Disney Princess".
IBM ha interrumpido la caída de los ingresos que se prolongaba durante más de tres años. Pero los mayores ingresos en la nube solo han compensado las menores ventas en industrias más maduras. El ingreso neto fue de $ 2,85 mil millones, por debajo de los $ 2,95 mil millones del año anterior. Los ingresos fueron de $ 19 mil millones, en línea con el mismo período del año anterior. Después de la Bolsa, la acción cayó alrededor de un 3%.
Bank of America (+0,3%) cerró el tercer trimestre de 2016 con un resultado neto cercano a los 5 millones de dólares, mejor de lo esperado. Al igual que para JP Morgan (+0,3%) y Citigroup (+0,8%), el área de negociación de bonos obtuvo mejores resultados de lo esperado.
ÚNICO LUGAR DE NEGOCIO EN SUELO POSITIVO
Ha comenzado la cuenta atrás en las bolsas europeas de cara a la reunión del jueves del BCE. Hoy llegan los primeros informes trimestrales de las Grandes Europeas, entre las que se encuentran Danone y Accor. Esté atento a las cuentas de Burberry, una señal sensible de la tendencia en la demanda china de artículos de lujo.
Comienzo de semana positivo para la Bolsa de Milán, que resistió la venta masiva de acciones europeas, cerrando en 16.630 puntos, un 0,23% más. En cambio, los otros mercados continentales fueron débiles: París perdió un 0,34%, Frankfurt un 0,57%, Londres un 0,78% y Madrid un 0,19%.
COMIENZO LENTO PARA EL BTP ITALIA
Un comienzo menor para la oferta del nuevo Btp Italia 2024. El primer día cerró con pedidos por 1,2 millones, una cifra muy por debajo del primer día de la oferta del bono en abril, que recaudó 2,302 millones el primer día de suscripción. Entre las razones de la falta de interés de los clientes minoristas está el cupón (0,35%), juzgado demasiado bajo en comparación con la edición anterior (0,40%). Pesa también el hecho de que el Btp Italia emitido en otoño de 2012 por 18 millones caducará a los pocos días de finalizar la recogida de pedidos del nuevo Btp Italia. La oferta continuará hoy y mañana, salvo cierre anticipado por parte de Hacienda, mientras que la ventanilla dedicada a los inversores institucionales se abrirá el jueves con posibilidad de adjudicación.
UNICREDIT LIDERA LA CARRERA, HOY EL PLAN PASARÁ POR MPS
Los bancos se destacaron en Piazza Affari, listos para reaccionar a la noticia de la luz verde para la fusión entre Banco Popular, hasta 0,5%, e Estallido. Milán (-4%), descenso justificado por el ajuste de la ecuación de canje. De hecho, la fusión prevé la asignación de una acción de la nueva matriz por cada acción de Banco Popolare y una acción de la nueva matriz por cada 6,386 Bpm de acciones. En base a las cotizaciones del viernes (0,424 euros y 2,55 euros) la relación de canje estaba con una prima del 6% a favor de Bpm.
El título principal fue ayer Unicredit (+2,28%). En cuanto al plan de ventas, según el Wall Street Journal, Unicredit ha fijado los puntos de referencia para la venta de alrededor del 30% de Bank Pekao al grupo asegurador polaco Pzu, controlado por el Estado. Pzu pagaría unos 11 millones de zlotys, equivalentes a unos 2,55 millones de euros, mientras que Unicredit mantendría una participación de alrededor del 10%. El Banco también lanzó una nueva emisión de bonos senior unsecured de 24 millones de euros, con vencimiento el 2026 de octubre de 1,8, recibiendo pedidos por más de XNUMX millones, principalmente de inversores extranjeros.
Día importante por delante hoy para Monte Paschi: il plano elaborado por Corrado Passera llega a la mesa de juntas. El exministro se ha ganado el interés de algunos fondos estadounidenses como Warburg Pincus y Atlas Merchant Capital (liderado por el exconsejero delegado de Barclays Bob Diamond), potencialmente dispuestos a invertir entre 1,5 y 2 millones de euros en el banco sienés a través de una ampliación de capital reservada . La oferta estaría condicionada al resultado de una diligencia debida exhaustiva con una duración prevista de un mes. En definitiva, si el consejo de administración da luz verde y no hay tropiezos, la inversión podría concretarse en la segunda quincena de noviembre.
GENERALI EN LUGAR DE AXA ENTRE LOS FAVORITOS DE KEPLER
También se destacan otras acciones del sector bancario. Creval (+8,63%) y Popolare di Sondrio (+5,4%) avanzan, consideradas por el mercado como las próximas protagonistas del proceso de transformación en sociedad anónima y agregación. El Bper subió con fuerza (+2,11%), confirmado en la lista de compra de condenas de Goldman Sachs.
Jornada positiva también para Mediobanca (+1,29%). Spafid, una empresa del grupo, ha adquirido Fider srl, una sociedad fiduciaria milanesa dirigida por los abogados Luca ArnaboldI y Alberto Rittatore Vonwiller y los contadores, socios de la firma Carnelutti Paolo Baruffi, Gilberto Comi y Andrea Rittatore Vonwiller.
Las acciones de seguros están en auge. Generali ganó un 2,37%, beneficiándose de la entrada de Kepler Cheuvreux en la lista de los favoritos italianos entre las aseguradoras europeas, una lista en la que el León de Trieste reemplazará a Axa. UnipolSai (+2,29%) y Unipol (+1,76%) también se comportaron bien.
EL RADAR DE LEONARDO +2,3% SELECCIONADO POR LA MARINA DE LOS ESTADOS UNIDOS
Avanza Leonardo (+2,33%). El radar escaneado electrónicamente del grupo Osprey ha sido seleccionado por la Marina de los EE. UU. para el programa de actualización de helicópteros piloteados a distancia MQ-8C Fire Scout.
Fuerte subida de Telecom Italia, que sube un 2,7%, impulsada por Barclays a Equal Weight. Cae Ferragamo (-1,9%), rebajado de Equita a Hold da Buy.
