Monte Paschi ha llegado al final de la línea. Como se esperaba. A pocas horas del visto bueno de la Cámara y el Senado a aumentar la deuda hasta los 20 millones de euros para asegurar "un nivel adecuado de liquidez para el sistema bancario" y un programa de refuerzo de capital también a través de "la suscripción de nuevas acciones". , cerró sin gloria el intento de involucrar a los tenedores de bonos e inversores (incluido Qatar) en el aumento del "mercado" del banco. El instituto había tenido que confesar que, dentro de cuatro meses, sin intervenciones, la liquidez se reduciría a 200 millones (frente a los 10 millones actuales). Casi simultáneamente, el fondo Atlante anunció que se había comprometido a inyectar 5 millones en Veneto Banca y otros 628 en Popolare di Vicenza antes del 310 de enero: los dos institutos quemaron su dote inicial. Estos regalos entre Navidad y Epifanía dan una medida de las condiciones en las que el Bel Paese se despide del año bisiesto. La imagen de la debilidad general del sistema se confirma con la ofensiva de Vivendi sobre Mediaset, que ve a la familia Berlusconi cada vez más bajo ataque. Silvio confía en los tribunales y las autoridades, Pier Silvio arremete contra "los tecnicismos" que impiden a Fininvest comprar otras acciones en el corto plazo. Quizá Berlusconi junior debería culpar a la decisión de vender un abundante 7% de Mediaset para financiar los dividendos de la familia, sin evaluar los riesgos de una posible opa. Un movimiento imprudente, casi el símbolo de un país imprevisor.
La Bolsa de Valores anuncia calma en el camino: a pesar de guerras y ataques, hasta los mercados se preparan para celebrar la Navidad.
TRUMP ELIGE UN ENEMIGO DE BEIJING PARA EL COMERCIO
– Los mercados asiáticos se ralentizan a raíz de Wall Street. Tokio – 0,4%, Seúl -0,4%, Sídney +0,8%.
– Las bolsas de valores de China retroceden, nuevamente penalizadas por el temor de que las ventas masivas de bonos que se vienen produciendo desde hace semanas sean solo los primeros síntomas de lo que está por suceder con las acciones. El alza de las tasas de interés en los Estados Unidos está provocando un movimiento masivo de capitales, el flujo es principalmente de los mercados emergentes hacia los desarrollados.
– Además, la cotización de Hong Kong también se ve lastrada por las empresas inmobiliarias, que durante mucho tiempo se creyó que estaban en riesgo de una burbuja: los datos sobre los precios de los apartamentos publicados esta noche, sin embargo, indican una tendencia alcista el mes pasado. El índice Hang Seng pierde un 0,9%. Shanghái -0,2%.
– Donald Trump ha anunciado su intención de encomendar la dirección del comercio exterior al economista Peter Navarro, autor de varios ensayos contra "el peligro chino".
– Un retroceso para las bolsas americanas, tras la larga serie de subidas: el Dow Jones -0,15% hasta los 19.943,75 aplaza el asalto a los 20 puntos. Tanto el S&P500 -0,24% como el Nasdaq -0,23% cayeron el día después del nuevo récord.Muchos operadores están convencidos de que el mercado está demasiado caro hoy: la relación precio/beneficio se ha multiplicado por 17 frente a una media histórica de 17. Pero la expectativa de desgravación fiscal sobre las ganancias de capital aconseja esperar antes de proceder a las realizaciones.
– La rotación del sector restó valor a las acciones de biotecnología, iShares Nasdaq Biotechnology ETF perdió un 1,1%. En la canasta de fichas azules Merck perdió un 1,8% y Pfizer 1,3%.
– El peor título fue Accenture – 5% tras incumplir los objetivos de crecimiento esperados. Twitter también cayó con fuerza -4,69% tras la dimisión del director de tecnología Adam Messinger.
- También baja Fedex -3,33%: La naviera anuncia una caída del 12% en su beneficio operativo.
ENI ENTRE LOS FAVORITOS DE UBS, THUD DE SAIPEM
– La caída del dólar favoreció el fortalecimiento de los precios del petróleo: Brent en 54,64 dólares el barril, Wti en 52,64.
– Saipem perdió un 3,2%: tras Mediobanca, UBS también rebajó su recomendación de Compra a Neutral. Tenaris cae un 0,7%.
– Eni +0,1%: Ubs eleva su target a 17 euros desde 15,5, confirmando el rating de Compra. Según los analistas, el precio del crudo está destinado a apreciarse nuevamente en 2017, pero no al ritmo registrado en la segunda mitad de este año. Dentro del sector energético, Shell y Eni (ambas con calificación Buy) son las acciones preferenciales entre los grupos integrados. Statoil y BP fueron ascendidos a Buy by Neutral.
EL MILÁN FRENA, EL MADRID SE DESLIZA EN LAS HIPOTECAS. FLY COCHE REINO UNIDO
Se avecina un día casi festivo para las bolsas de valores europeas, con la excepción de Milán lidiando con el epílogo de la crisis de Monte Paschi.
– Piazza Affari interrumpió ayer la serie de subidas: el índice Ftse Mib cerró la sesión con poco movimiento con un -0,16% en 19.215 puntos, con volúmenes muy bajos.
– La tendencia de los otros mercados es similar. Frankfurt termina sin cambios, París -0,3%.
- La pérdida más fuerte fue la de la Bolsa de Madrid (-0,4%), lastrada por la caída de los bancos, tras una sentencia del Tribunal de Justicia de la UE que establece el derecho de los clientes de las entidades de crédito a solicitar la devolución del exceso de interés pagado en hipotecas antes de 2013. Banco Popular perdió un 5,8%.
– El Brexit, por ahora, ha hecho bien a la industria automovilística británica. En noviembre, la producción aumentó un 12,8% respecto al año anterior. En los primeros 11 meses del año se fabricaron 1,6 millones de vehículos, más que en todo 2015.
– El diferencial Btp/Bund se mantuvo esencialmente por debajo de los 160 puntos básicos, frente a un tipo a diez años que fluctuó entre un mínimo del 1,80 % y un máximo del 1,86 %.
– El diferencial Italia/España también cae 5 pb hasta 47.
– Según Dbrs, las decisiones que tomará el gobierno con respecto a MPS y al sector bancario serán fundamentales para la calificación soberana. La agencia canadiense que garantiza la única calificación A de Italia ha comunicado que la decisión final sobre la posible rebaja se tomará el 13 de enero.
– Ayer fue el último día de compras del BCE Qe antes de la suspensión por vacaciones; las compras se reanudarán el 2 de enero.
QATAR SE RETIRA, ÚLTIMO ACTO PARA MPS
Monte Paschi empieza a pasar bajo el control de Hacienda. El consejo de administración previsto para la mañana deberá apelar a las normas contenidas en la directiva de resolución de crisis bancarias BRRD, advirtiendo a las entidades que no es posible completar la ampliación de capital de 5 millones impuesta por el Banco Central Europeo: la conversión de los bonos ha reunió adhesiones por 2,44 millones, pero fuera de eso, nada más. El fondo soberano de Qatar, el inversor del que todavía se ha hablado largo y tendido en las últimas semanas, retrocedió. Sin un inversor ancla, sin embargo, no hay aumento.
También durante el día, oa más tardar mañana, un consejo relámpago de ministros deberá dictar la medida de aseguramiento de la entidad de crédito. Este epílogo ha llegado después de otro día dramático: el título de Milán fue un día de pasión por montepaschi, que finalizó con una caída del 12% tras una serie de violentos vaivenes que primero la vieron desplomarse un 18%, cuando el banco precisó que solo tenía liquidez para cuatro meses (hace dos días dijo que la tenía para 11 meses). Luego, a última hora de la mañana, se produjo una recuperación hasta la paridad, favorecida por la noticia de que la Cámara y el Senado habían dado luz verde a la intervención extraordinaria en apoyo de los 20 millones de bancos. La caída final estuvo provocada por los rumores que confirmaban que el fondo soberano de Qatar no participa en la ampliación de capital.
Por su parte, el fondo Atlante ha reiterado que está disponible "para ejecutar el plan de titulización de los NPLs de Banca Mps", que ya está sustancialmente definido en precio y en todas sus fases de ejecución, sin financiación senior puente, aunque exista es una intervención del Estado en la capital, en las formas y tiempos que la directiva del MPS querrá considerar".
Entre otros bancos, Intesa cerrado en empate Unicredit + 1,2% Banco Popular -0,3%. es positivo Ubi + 1,9%
Bueno Banco Fineco +1,86%: Equita Sim aumenta el peso en su cartera en 150 pb
MEDIASET, VENDE CERCA DEL 30%. BERLUSCONI. NO TRATAMOS
La ofensiva de Vivendi continúa al son de las compras en Piazza Affari el Mediaset + 2,8%. El grupo francés Vivendi se acerca al umbral del 30% en el que tendrá una minoría de bloqueo efectiva y obligará a Berlusconi a negociar. Sin embargo, las Autoridades están a punto de salir al campo: mañana el PDG Arnaud de Puyfontaine será escuchado por Consob. AgCom ha abierto una investigación tras el recurso del consejo de administración de Mediaset. "No me imagino ni una Mediaset que no esté dirigida por mi familia", dijo ayer Silvio Berlusconi. "Estamos en una situación extraña, no podemos comprar más del 5% de las acciones de Mediaset al año, las reglas no nos permiten hacer eso -reconoció sin embargo-. Ya hemos llegado a este límite, y por lo tanto los franceses tienen tuvo buena suerte comprando el 29%. Nos chantajearon, nos extorsionaron y por eso estamos en una batalla frente a esta OPA hostil y pensamos resistir”.
Telecom Italia cayó un 0,3%.
BREMBO OTORGADO POR EQUITA. PEDIDOS PUSH ASTALDI
En el resto de la lista:
– Entre los industriales stm + 0,4% Fiat Chrysler + 0,2% Prysmian sin alterar.
- Bien Brembo +1,3% entre las mejores selecciones de Equita Sim para 2017. Cnh también subió un +0,42%, con lo que concluyó la oferta de compra en efectivo lanzada a través de la filial Case New Holland sobre una parte de los bonos senior en circulación por un valor nominal de 1,05 millones de dólares.
– Las utilidades son negativas Enel -0,7%, A2A -1,4%
– Astaldi gana un 8% gracias a nuevos pedidos.
– Ir a internet +12,4% tras la firma del contrato con Enel Open Fiber.
