Grandes cambios en la estructura accionarial de Moncler. Desde el Ruffini Participaciones, que controla la empresa de moda, estará fuera clubset, vehículo de Socios de inversión de Tamburi que ostentaba el 14% del holding y que recibirá una participación directa del 5,125% en el grupo de ropa deportiva de lujo como reembolso y liquidación de su inversión.
Tamburi explica que en septiembre comenzará la liquidación de Clubsette: de esta forma permitirá la asignación a sus accionistas de la pro cuota relativa de las acciones de Moncler, neta de los pagos por parte de la empresa de las deudas vinculadas a la operación. Con esta operación, el grupo Tip consigue una plusvalía consolidada de aprox. 80 millones de euros.
Al mismo tiempo, el patrón de Moncler, Remo Ruffini, estará acompañado por dos nuevos inversores estratégico a largo plazo: Temasek (empresa de inversión de Singapur) e Juan Carlos Torres (accionista y presidente del grupo Dufry), que tienen experiencia y conexiones tanto en el sector minorista de viajes como en el mercado de lujo en Asia.
En detalle, Ruffini Partecipazioni transferirá su participación en Moncler (equivalente al 32%) a un novato, que luego cambiará de nombre, convirtiéndose en el nuevo Ruffini Partecipazioni, y tras la maniobra de Tamburi tendrá una participación del 26,8% en Moncler.
A su vez, el newco se llevará a cabo 24,4% por los dos nuevos accionistas e 75,6% por Remo Ruffini, que seguirá siendo, por tanto, el principal accionista único, así como el accionista de control, y seguirá definiendo y guiando los planes de Moncler para su desarrollo futuro. El acuerdo de inversión debe entrar en vigencia el 3 de agosto (fecha de cierre).
El acuerdo de inversión incluye un pacto: los dos nuevos inversores también tendrán derecho a nombrar a un miembro del Consejo de Administración de Moncler, ya identificado en Juan Carlos Torres, y se comprometerán a un periodo de tres años de lock-up en Newco, mientras que para Remo Ruffini y Ruffini Partecipazioni el encierro será por dos años. Sin embargo, el acuerdo prevé la posibilidad de terminar la sociedad antes de que expire.
Con esta transacción, Remo Ruffini “ha dado otro paso importante – se lee en una nota – en su plan para asegurar nuevos socios e inversores de primera clase orientados a largo plazo que cuenten con el capital intelectual, la solidez financiera y el compromiso para respaldar su estrategia de Moncler”.
Ayer con los mercados cerrados Moncler publicó cuentas del primer semestre. Apertura hoy la acción en la bolsa de valores de la compañía pierde un 1,5%, hasta los 15,76 euros por acción. Los analistas apuntan al índice a una ganancia de 33,6 millones, un resultado por debajo de las expectativas en al menos 36 millones.
