Mil 200 millones de nuevos recursos financieros para pymes ubicadas en el sur de Italia y las Islas. Es el resultado de la “Iniciativa PYME” lanzada hoy en Roma por MISE, la Comisión Europea y el Grupo BEI (filial del BEI y del FEI). Italia es el primero entre los Estados miembros de la Unión Europea en implementar el nuevo programa de acceso al crédito previsto por la programación 2014-2020 de la Unión Europea utilizando el instrumento de titulización.
La Iniciativa PYME fue presentada en la sede del Ministerio de Desarrollo Económico en via Molise (MISE) por Carlo Sappino, Dirección General de Incentivos Empresariales del MISE, Dario Scannapieco, Vicepresidente del BEI y Presidente de la FEI, Pier Luigi Gilibert, AD de el FEI, y, por la Comisión de la UE, Rudolf Niessler, DG REGIO para los programas de los Países del Sur de Europa y Ciprian Cristea, Jefe de Unidad DG GROW responsable de los instrumentos financieros del programa COSME.
La Iniciativa PYME representa un instrumento financiero innovador previsto por el nuevo reglamento sobre Fondos Estructurales y de Inversión Europeos (Fondos EIE) que permite combinar fondos gestionados a nivel nacional (o regional) con recursos del programa europeo COSME (Programa para la Competitividad de las Empresas y Pequeñas y Medianas Empresas) y recursos del Grupo BEI.
Italia ha puesto a disposición de este proyecto 100 millones de Fondos Estructurales FEDER, a los que el Gobierno ha añadido otros 102,5 millones: 202,5 millones en total de la aportación estatal. Gracias a la innovación del instrumento financiero de la Iniciativa PMI, basado en la técnica de titulización de los créditos existentes y gracias a la intervención del BEI y el FEI, se desembolsarán aproximadamente 1,2 millones de nuevos préstamos a tipos favorables a las PYME que operan en Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Cerdeña y Sicilia.
“En el panorama de la economía italiana, las pequeñas y medianas empresas son las más afectadas por la crisis crediticia: para muchas de ellas, el acceso al crédito ha sido problemático durante años, especialmente para las del Sur. Con la iniciativa que hoy anunciamos, el Gobierno toma medidas para remediar estas dificultades: ponemos a disposición 200 millones de recursos para generar, gracias a la intervención del grupo BEI, un stock total de 1,2 millones de euros de nuevo crédito. Es una cifra importante, que tendrá efectos positivos para miles de pymes del Sur y para las personas que trabajan allí”, subraya el ministro Carlo Calenda.
“La iniciativa PYME anunciada hoy apoyará a las empresas emergentes y a las pequeñas y medianas empresas del sur de Italia. Les permitirá acceder a los recursos financieros que tanto necesitan y aumentar la competitividad de la economía regional. Aprovecho para reiterar la esperanza de que otros países se sumen a esta innovadora iniciativa”, comentó Corina Cre?u, Comisionada de Políticas Regionales de la Comisión de la Unión Europea.
“Creemos en el éxito de la Iniciativa PYME, una iniciativa coherente con el Plan Juncker, que utiliza el efecto multiplicador de los Fondos Estructurales y de Inversión Europeos desembolsados a través de instrumentos financieros innovadores para activar el crédito hacia las PYME italianas, que representan el 99 % de las empresas. en el sistema económico nacional", subrayó el vicepresidente del BEI y presidente de FEIDario Scannapieco, "el reto es facilitar al máximo las inversiones de este segmento de empresas, recuperando así la competitividad, y dando así un fuerte impulso al crecimiento y al empleo ".
El director ejecutivo del FEI, Pier Luigi Gilibert, dijo: "Italia es el primer Estado miembro que se ha unido a la herramienta de titulización de la Iniciativa PMI y esperamos que este esquema atraiga el interés del mundo de los operadores de crédito y las empresas. El objetivo que nos marcamos es poner a disposición de las pequeñas y medianas empresas del Sur más de 1 millones y 200 millones de euros de nueva financiación, activando así un importante multiplicador de fondos estructurales utilizables, posibilitado por las características innovadoras de la pyme. Iniciativa”.
Cómo funciona la Iniciativa PMI en Italia
En detalle, la Iniciativa PMI (Iniciativa PYME) adoptada por Italia se basa en el instrumento financiero de la titulización de créditos existentes para liberar los recursos de los bancos y otros intermediarios financieros para la concesión de nuevos préstamos a pequeñas y medianas empresas. Los intermediarios seleccionados por el Fondo Europeo de Inversiones (FEI, controlado por el BEI) tendrán la posibilidad de titulizar estas carteras, es decir, transferirlas a una sociedad vehículo (SPV, Special Purpose Vehicle), que se financiará mediante la emisión de bonos ( ABS, valores respaldados por activos). Los bonos serán suscritos por el BEI (tramo senior) y el FEI (tramo mezzanine). La participación del BEI y FEI, con uso de su propio presupuesto, será posible gracias a la intervención adicional del FEI que, como gestor de la iniciativa, suscribirá parte de los bonos junior (más riesgosos) utilizando tanto los 202,5 millones disponible del Estado italiano y la aportación de cuatro millones puesta a disposición por la Comisión Europea con el programa COSME.
De hecho, en lugar de destinarse a financiar directamente proyectos empresariales por el mismo importe (202,5 millones), los recursos nacionales actúan como catalizador de los fondos del BEI y del FEI: el Estado asume el riesgo de las primeras pérdidas de una cartera existente, permitiendo así la intervención del grupo BEI por más de mil millones. Con un efecto multiplicador positivo para la economía italiana y un uso eficaz de los recursos comunitarios.
Pero, ¿cómo se llega a tener nueva financiación para las pymes del Sur? Gracias al doble papel de intermediarios financieros seleccionados que, por un lado, gracias a la titulización de créditos existentes, pueden liberar capital regulatorio para ser reutilizado en nuevos préstamos. Por otra parte, gracias a la mejora de los ratios de capital, deberán conceder nuevos préstamos a las pymes (incluidas las microempresas) en las ocho regiones mencionadas por un importe equivalente a un múltiplo de los recursos públicos utilizados. En la práctica, el uso combinado de recursos europeos y nacionales tiene un efecto multiplicador final de aproximadamente uno a seis. En lugar de poco más de 200 millones, llegará a por lo menos 1,2 millones en nueva financiación para la economía.
En los próximos días, el FEI publicará una convocatoria de manifestaciones de interés destinadas a seleccionar intermediarios financieros elegibles (bancos, instituciones de garantía, empresas de leasing).
