¿MÁS INTERVENCIONES DEL BCE? SE PUEDE HACER, DICE BINI SMAGHI
FONSAI, PASO TRASERO DEL LIGRESTI. MONTANI DIRECTOR GENERAL DE BPM
¿Expansión cuantitativa para Europa? Por qué no. “Los banqueros no deben esconderse detrás de los abogados para no tomar decisiones”. Incluido el BCE, dado que el banco central dispone de medios tanto para nuevas compras de bonos soberanos como para operaciones extraordinarias, en caso de que sean necesarias para evitar el riesgo de deflación. Palabras fuertes si las pronuncia uno de los miembros del directorio del Banco Central Europeo, incluso si diez días después de su salida de la cumbre de Frankfurt. Lorenzo Bini Smaghi, presidente del Snam desde el 1 de enero, ha confiado su legado como banquero central al Financial Times con un picante discurso que demuestra, subraya el diario City, que bajo la aparente convergencia de opiniones, el debate está al rojo vivo en el BCE.
Tras la primera reacción cautelosa, los mercados muestran que agradecen la inyección de liquidez del doktor Mario Draghi, un italiano con licencia de banquero al estilo alemán. En Plaza de negociosi el índice FtseMib avanzó un 1,4%. Londres ganó un 1,5%, París +1,3%, Frankfurt +1%. Sin embargo, falta la recuperación de la deuda soberana "italiana". En el mercado de bonos del gobierno, el BTP a diez años no registró beneficios. Por el contrario, la rentabilidad subió hasta el 6,79% (+10 puntos básicos desde ayer). El diferencial con el Bund se amplió hasta los 485 puntos, a pesar del visto bueno definitivo del Senado al paquete presupuestario.
Wall Street, por su parte, reacciona con moderado optimismo a las cifras que, día tras día, señalan la recuperación de la economía. Ayer el dato más positivo vino de la sorpresiva caída de las solicitudes semanales de desempleo: 364, la cifra más baja desde abril de 2008. El Dow Jones subió un 0,51%, el Nasdaq un 0,83% igualando al S&P 500, a un paso de los niveles de principios de enero. En este contexto, la corrección a la baja del PIB en el tercer trimestre (+1,8% frente al +2% previsto) no pesó mucho, también porque el Superíndice, indicador que anticipa la evolución de la economía americana en los próximos trimestres, marcó variación positiva del 0,5% para el mes de noviembre, superior a las expectativas de los economistas que indicaban +0,3%. .
BOLSA DE TIEMPO. BAJO EL ÁRBOL, FUTUROS ROSAS. Los futuros señalan un comienzo positivo en Europa gracias a los efectos beneficiosos de la corriente que llega de los mercados norteamericanos. Cerrado por festivos Bolsa de Valores de Tokio, el Hang Seng de Hong Kong señala un aumento de alrededor de un punto porcentual. Mientras tanto, Moody's confirmó la calificación de Corea del Sur: el cambio de guardia en Corea del Norte tras la muerte de Kim il Jong no cambia las perspectivas de Seúl y el won gana posiciones.
EDISON, PROGLIO ABRE CON PASSERA EN PLANTA B
EDIPOWER ITALIANA, EL RESTO PARA EDF
Corrado Passera quiere sumar el primer punto a favor de su carrera política. Ayer el Ministro de Desarrollo Económico se reunió con el Gerente General de EDF, Henry Proglio, a quien ilustró la nueva línea italiana en el dossier de Edison: de ser vendedores del foro de Buonaparte, las eléctricas italianas lideradas por A2a e Iren han pasado a ser compradoras de Edipower. En caso de falta de acuerdo sobre los intercambios, el gobierno de Monti también está dispuesto a apoyar una posible subasta que atribuirá el control de Edison al mejor postor.
Aparentemente, habría habido un acuerdo general para evaluar la nueva propuesta de los franceses, pero primero será necesario encontrar un acuerdo sobre la evaluación que se dará a la participación de A2a e Iren en Edison. En este momento, la acción está valorada por debajo de 0,8 euros. Los italianos, para dejar el control totalmente en manos de EDF, querrían una prima adicional. Pero, ¿hasta dónde están dispuestos a llegar los franceses? La sensación, sin embargo, es que la historia está ahora en su punto final. A finales de año, si no es exactamente un acuerdo, habrá un visto bueno general.
FONSAI, AMPLIACIÓN DE CAPITAL POR 750 MILLONES
SE APAGÓ LIGRESTI, UNIPOL CALENTÓ MOTORES
Día de la verdad en Fondiaria-Sai. Esta mañana, precedida de una reunión entre el consejero Goldman Sachs y los consejeros independientes de la sociedad, el consejo de administración reconocerá que, para enderezar las cuentas y restablecer el margen de solvencia, es necesario un incremento del orden de 750 millones, muy superior al sugerido por el acreedor Mediobanca (600 millones). Los rumores dan por hecho nuevos saneamientos de participaciones e inmuebles así como nuevas dotaciones de reservas en el próximo presupuesto por un importe en torno a los 1,4 millones, que se sumarán a las medidas (2009 millones) ya tomadas desde 10 hasta el pasado mes de septiembre. ¿Qué hará la familia Ligresti? Si no participa en la operación, la participación del ingeniero de Paternò podría caer al XNUMX% o incluso menos. Pero, ¿quién firmará el próximo aumento? Los rumores abundan, también porque tanto Mediobanca y Unicredit como la Ligresti están trabajando en este asunto. Por ahora se sabe que la firma de capital privado de Claudio Sposito, Clessidra, trabaja en el dossier en el que también trabajan empresas extranjeras (Allianz y Zurich) e italianas (Unipol y Cattolica).
Finalmente, ayer, el CEO Emanuele Erbetta fue a la Consob. La próxima semana, la Comisión espera un informe formal sobre los accionistas de Premafin, comenzando por los tenedores individuales de las acciones en poder de los fondos Evergreen Securites: el abundante 7% de la empresa Ligresti que se suma a las 12 cuotas en poder, nuevamente vía Bahamas , a Giancarlo De Filippo.
BANCHE, CUCCHIANI DEBUTAN EN LA CUMBRE DE INTESA
IGLESIA HARAKIRI (BPM). MONTANI LLEGA DENTRO DEL AÑO
Las tensiones en los cielos crediticios no se deben solo a la contracción del crédito oa los problemas de la deuda soberana. En Barclays, revela The Wall Street Journal, níquel y aluminio. calculan más de 500 millones de dólares perdidos en apuestas al cobre, níquel y aluminio.
En Piazza Affari, al menos, este problema no existe. Unicredit ganó 1%, montepaschi +3%. Ubi subió un 2,2%, Banco Popolare +1,6%. Intesa subió un 2,5% el día que Tomaso Cucchiani asumió como director general. Cucchiani se presentó al frente del grupo bancario en una larga reunión realizada a última hora de la tarde. La transparencia y la eficiencia, el rigor y la prudencia en la gestión serán mis puntos de referencia cardinales, subrayó Cucchiani.
Pero dio el salto más significativo. Estallido. Milán +5%, mientras se celebraba a la misma hora la atormentada asamblea de obligacionistas, convocada para adelantar la conversión de los bonos, con grave perjuicio para los ahorradores. En representación del banco estaba únicamente el director general Enzo Chiesa, codirector en el momento de la emisión del préstamo, multado, precisamente por el préstamo convertible, con 175 mil euros. «Decir que estoy avergonzado es un eufemismo - dijo Chiesa - pero no tanto por la multa, que voy a pagar, y no por la pérdida registrada por el converso y por las acciones Bpm. Sino porque mi buena fe es cuestionada al principio».
A pesar de numerosas críticas, luego de tres horas de discusiones, el visto bueno para la reestructuración llegó con el voto favorable del 53,78% de los bonos emitidos, mientras que el 2,5% de los bonos en circulación se opuso. Antes del 29 de diciembre, el consejo de administración del banco procederá a aumentar el número de acciones de conversión para atender el servicio del préstamo, en función de la delegación que le haya conferido la junta de accionistas celebrada el 25 de junio. Será el último acto de emergencia antes de entregar la dirección de Bpm al nuevo CEO, elegido por Egon Zehnder con el aval de Invertirindustrial (Andrea Bonimo). La elección recayó en Pietro Montani, ex director ejecutivo de Antonveneta antes de la venta a Mps.
Jornada positiva para los inventarios petroleros, impulsada por el buen comportamiento de los precios del crudo: el WTI cotiza a 99,5 dólares el barril, un 0,8% más. Eni subió un 1,3%, Saipem +2%, Tenaris +2,1%. Positivo Enel +1,5%, Telecom Italia +1,5%, A2A +2,7% ed Edison +5,7%. Entre las acciones financieras, general cayó un 0,8%, Fondiaria-Sai -3,5%. Acimut Positivo +3,2%. En el sector industrial, brillaron Pirelli +2,4% y StM +3%. fíat +2,5% y fiat industriales +2,5%. Entre los de mediana capitalización, Landi Renzo +5,6% y Amplifon +3,5% subieron. Yoox cayó bruscamente -4,3%.
