Comienzo ligeramente decreciente para la Bolsa de Milán, que se deja un 0,7% en el campo media hora después de la apertura. Si bien el diferencial viaja alrededor de 500, los rendimientos a diez años han caído por debajo de la infame cuota del 7%, al 6,83%.
El gobierno de Mario Monti fue otorgado en el Senado por una mayoría búlgara. La brecha entre los diferenciales italiano y español se ha reducido considerablemente. Mientras tanto, el dúo Merkel-Sarkozy extiende sus consultas a Super Mario: ahora está claro que el problema en Europa no es solo Italia. Pero lamentablemente en las finanzas no se aplica el dicho "enfermedad común significa alegría”. En efecto, el medio fracaso de la subasta española (sólo 3,5 millones de Bonos colocados frente a los 4 previstos) ha desencadenado unas tensiones muy fuertes tanto en París como en Italia. Solo por la tarde el diferencial Btp/Bund italiano cayó a 494 puntos (frente a 530) mientras que el diferencial español cayó a 459 (frente a 502). La avena francesa, por primera vez, atravesó la presa de 200 pb hacia el bund en la mañana y luego cayó a 179 pb. La enésima alerta de las agencias de calificación no ayuda a aliviar la tensión: Fitch dijo que si los tipos italianos se mantienen en estos niveles durante un período prolongado (no sabemos cuánto) la deuda pública corre el riesgo de volverse insostenible. Ante estos mensajes, la estabilidad de las listas de acciones es casi heroica, a pesar de algunos signos de ceder (ver Finmeccanica y Fondiaria). El índice FtseMib de Piazza Affari cerró la sesión con una caída del 1,4%. La Bolsa de Valores de Londres perdió un 1,6%, París -1,8%, Frankfurt cayó un 1%.
PRONÓSTICO. El clima sigue siendo incierto tanto en Europa como en el extranjero, donde todos intentan mantenerse alejados de los activos europeos (bonos gubernamentales de cualquier color excepto los Bunds). Habrá pocos temerarios que no cierren sus posiciones antes del fin de semana, circunstancia que no presagia nada bueno para un repunte. El efecto Monti, dicen los expertos, solo se desarrollará realmente en la sesión del lunes, cuando el equipo ya estará trabajando en un tiempo récord. Mientras tanto, abróchense los cinturones: fuertes turbulencias se avecinan en los cielos de París y Madrid. Y la caída de la temperatura tanto en Wall Street como en Asia no presagia nada bueno.
“¿DIVIDIR EL EURO EN DOS?” GM LO CREE. “La crisis que se avecina en Europa es mucho más grave que la burbuja inmobiliaria estadounidense”. Palabra de Dan Ackerson, consejero delegado de GM, invitado anoche en el Detroit Economic Club.El consejero delegado del grupo estadounidense que controla Opel (de nuevo en rojo) añadía: “No me sorprendería en absoluto que el euro se dividiera en dos grupos. con diferente velocidad. Son países con características demasiado diferentes entre sí”. Y así Ackerson confirmó nuevos recortes en Opel (300 millones de ahorro, 1.600 empleados menos) tras los 5,800 despidos y 900 millones (del gobierno federal) ya realizados. Hasta aquí Frau Angela Merkel.
EL ROCK NORTE VIRGEN TRAS LA CRISIS
DESCUENTO ESTATAL EN BRANSON DE 400 MILLONES
Northern Rock, el banco inglés famoso por las fotos de las filas kilométricas de depositantes asustados por el crack crack, fue vendido ayer por el gobierno inglés a Sir Richard Branson, el dueño del grupo Virgin, que le pagó 740 millones de libras. Exactamente la mitad de lo que pagó el Estado para mantener el instituto a la vista. En caso de salida a bolsa del instituto Branson, pagará otros 250 millones al Tesoro. La pérdida irrecuperable para el estado es de 400 millones. Sin calcular los activos invendibles (22 millones de libras) aparcados en el banco malo en manos públicas. "Es el primer paso para liberar a los contribuyentes de la carga de ser banqueros", comentó el canciller David Osborne. Un paso pagado caro.
WALL STREET EN DECLIVE Y BAJO ASEDIO EN UN 99%
LAS HIPOTECAS CHINAS AUSTAN A SHANGAI Y TOKIO
Está lloviendo, está lloviendo. Sigue lloviendo en la zona de Wall Street, sitiada por manifestantes de Parque Zuccotti que han intentado en vano entrar en el templo de las finanzas. Pero el 99 por ciento de la población tiene mucho menos miedo a los fantasmas de la crisis europea. El índice Standard & Poor's 500 termina cayendo un 1,68%, peor que el Dow Jones -1,13 pero mejor que el Nasdaq -1,98%. Todo distorsionado por el apagón informático en la hora previa al cierre. culpar a crisis de la deuda soberana pero también de la próxima conclusión de los trabajos de la comisión bipartidista del Congreso que debe llegar a un acuerdo sobre los recortes al presupuesto estadounidense: el fracaso es evidente.
Mientras tanto, entre los inversores estadounidenses, la preocupación por Europa eclipsa los alentadores datos macroeconómicos. En uso las solicitudes de los las prestaciones por desempleo bajaron a 388 de 390 mil de la semana anterior (mejor que los pronósticos que indicaban 395 mil). Buenas noticias desde la construcción: los permisos de construcción aumentaron a 653 en octubre (previsión de 603). El dato de inicio de obra nueva también fue positivo.
Amargo cierre de semana también para las listas de precios asiáticas. El Nikkei 225 cae un 1,17%, peor el Hang Seng de Hong Kong -1,89%. Para complicar el panorama de las Bolsas de Valores chinas, está la creencia de que la caída de los precios inmobiliarios (fuerte caída en 33 ciudades de 70) plantea grandes dudas sobre la solvencia de las hipotecas generosamente concedidas por los bancos.
DESLIZAMIENTO DE FONSAI TRAS INFORME DE S&P
SIGUE UN PROBLEMA PARA UNICREDIT
Entre los bancos, Intesa cayó un 2,9%, MontePaschi -1,6%, Unicredit limitó la caída a -0,6%. Pero no es un período de suerte para las filiales de Unicredit. Tras la abrupta operación de limpieza anunciada el pasado lunes, Federico Ghizzoni pronto tendrá que preocuparse por el valor de Fondiaria-Sai a este ritmo. También ayer la compañía sufrió un fuerte descenso -6,4% (la filial Milano Assicurazioni -6,35) todavía penalizada por la rebaja de rating del pasado martes por parte de S&P, lo que no excluye que el grupo pueda registrar nuevas pérdidas en el cuarto trimestre que podrían superar las estimaciones actuales con el consiguiente deterioro de la posición de capitalización y solvencia del grupo. La compañía respondió con una nota de prensa en la que reiteró que está trabajando para fortalecer su patrimonio a través de la venta de algunos activos y que tiene como objetivo mejorar la gestión ordinaria para llevar el margen de solvencia al 120%.
BPM, BONOMI YA HA SUBIDO AL 6,38%
FINAL CON EMOCIÓN POR EL ASCENSO
Hoy se cierra la operación sobre el capital de Bpm. Y asoman las primeras habladurías a nivel de la maxisubida no optada llevada a cabo en las peores condiciones (y no sólo) de mercado a las que ha contribuido la rebaja de Moody's en los últimos días. Parece obvio que el consorcio de garantía tome medidas, a pesar del apoyo de Investindustrial, destinado a subir al 9,9% (ayer llegó al 6,38%) y la llegada al núcleo duro de familias de antaño como los Ricci y los Bracco. Pero parece muy poco probable que algún bonista decida desencadenar la conversión de sus títulos en acciones dado el precio de ejercicio de 2,71 euros, es decir, 9 veces el valor actual del título también colocado a "minorista" a pesar de las prohibiciones específicas al respecto.
ENTENDIDO, SE AMPLIA LA LISTA DE CANDIDATOS
UN FIN DE SEMANA DECISIVO PARA EL POST LLANO
La lista de posibles sucesores de Corrado Passera en Banca Intesa se estira, al menos para leer los diarios: Pietro Modiano (ayer muy popular en el banco); Vittorio Colao, que anunció que acaba de renovar su contrato con Vodafone; Giampiero Maioli de Carparma; Fabio Galia, director general de Bnl; Giampiero Auletta Armenise, ex Ubi; el Bazolian Victor Massiah de Ubi. También aparece el nombre de Andrea Guerra, en Luxottica. En resumen, nadie tiene idea de lo que realmente piensa Giovanni Bazoli, a quien, por decisión de los grandes socios de Turín y Milán (ayer sor Giuliana se reunió con Giuseppe Guzzetti), le toca la difícil elección.
FINMECCANICA. LAS LIMPIEZAS NO TERMINAN
LA CAÍDA DEL CRUDO ESTADOUNIDENSE ES BUENO PARA SARAS
Ni siquiera se detiene el derrumbe de Finmeccanica, que baja un 4,1% hasta su nivel más bajo desde 1997. 3,31 euros, en los mínimos de 1997. Desde el choque trimestral de hace dos días, deprimido por 753 millones de saneamientos, la bolsa ha perdido 18% en tres sesiones. Pero los analistas están convencidos de que eso no es todo: se esperan nuevas amortizaciones de alrededor de 1 millones de euros para el próximo trimestre.
Mediaset también sufrió hoy un -3,2% tras renuncia de Silvio Berlusconi como primer ministro. Contrasta el sector de la construcción, con Buzzi cayendo un 5,8% e Impregilo un +0,3% Entre los valores minoritarios continúa el calvario de Prelios, con una caída del 9,6%.
La brecha entre el precio del barril de crudo WTI y el Brent, que había alcanzado los 10 dólares en los últimos meses, se ha reducido a menos de 28 dólares, gracias a la crisis libia. La subida del WTI y el cierre parcial del diferencial Brent-WTI reducen significativamente la ventaja competitiva de las refinerías americanas del Midwest, que se han beneficiado de unos costes de suministro extremadamente favorables en los últimos meses. Finalmente algunas buenas noticias para Saras y Erg.
