Fuerte comienzo a la baja para la Bolsa de Milán, tras la derrota electoral de la Cdu en Alemania y el futuro político aún incierto de Grecia. En la apertura de negociaciones en Piazza Affari, el Ftse Mib pierde más de dos puntos. Las otras bolsas de valores europeas también son malas: Frankfurt obtiene un -1,22%, París pierde un 1,57% y Londres está en números rojos con un 1,22%.
MILÁN SUSPENDIDO EN SUBASTA BTP. EUROPA EVALUA NO A MERKEL. INCLUSO EL "AGUJERO" EN JP MORGAN EN EL CENTRO DE LA JUNTA DE ACCIONISTAS DE CONSOB
La semana comienza con un menú fuerte: la subasta de BTP italianos, el Tesoro ofrece BTP a 2,5 años con vencimiento el 3,5 de marzo de 3 por un valor entre 1 y 2015 millones de euros la oferta por un valor total de mil millones de tres BTP ya En circulación.
Es la primera cita de una semana calurosa: de los 28-35 mil millones ofrecidos en las subastas de deuda europea, 14 mil millones serán de financiación italiana y española. Las operaciones estarán en el centro de atención de los mercados financieros. En realidad, desde el comienzo de la crisis financiera (estudio de Chiara Manenti, estratega de renta fija de Intesa) los extranjeros han liquidado posiciones por 157 millones en bonos italianos, compensados primero por compras del BCE y luego, tras el lanzamiento de la Ltro, por los bancos italianos.
A los votantes alemanes tampoco les gusta la austeridad. Ayer Angela Merkel fue derrotada en la elecciones en Renania del Norte-Westfalia. El Estado más poblado de los 16 de la República Federal y el corazón industrial, minero, obrero y político del país. El partido de la canciller pasa del 34 al 26%, el peor resultado desde la guerra. Triunfo de los socialdemócratas, que suben al 39% y se mantienen en el gobierno con los Verdes. Los piratas vuelan al 7,5%. Merkel sale así seriamente debilitada 48 horas después de su primer encuentro con François Hollande.
En Tokio, el euro volvió a caer esta mañana hasta los 1,2890 frente al dólar. La Bolsa de Japón +0,23% marca una ligera subida a la par de Hong Kong +0,25%, más cautela en las demás listas del Continente: el índice MSCI Asia Pacific pierde un 0,2%, los futuros en Bolsa también están débiles americanos - 0,2%. El dólar australiano, por primera vez en 2012, cayó por debajo de la paridad frente al dólar estadounidense.
Último intento, esta noche, de evitar nuevas elecciones en Grecia. Ayer parecía que por fin se había llegado a un acuerdo a tres bandas que evitaría volver a las urnas. Así lo anunció Alexis Tsipras, líder de Syriza (extrema izquierda antieuropea) que se autoproclamó fuera del acuerdo. Pero una hora después el líder de Dimar (izquierda proeuropea), Fotis Kouvelis, lo negaba todo acusando a Tsipras de "mentiras difamatorias" y de haber "excedido todos los límites de la decencia política". Según Syriza, Nueva Democracia (conservadores), Pasok (izquierda) y Dimar habían llegado a un acuerdo para formar un gobierno capaz de durar al menos dos años con el objetivo de implementar el plan de austeridad acordado con la Unión Europea. Una hora después de la negación: la solución sigue en alta mar.
Mientras tanto, por primera vez, los banqueros centrales están considerando oficialmente la posibilidad de que Grecia abandone la zona del euro. "Estoy reflexionando sobre si es posible un divorcio amistoso -comenta Luc Coene, gobernador del Banco de Bélgica al Financial Times- aunque espero que no sea necesario". “Pueden ocurrir cosas no previstas en los tratados –añade Patrick Honohan, gobernador del banco central irlandés–, pero son problemas que se pueden abordar en clave técnica. No es necesariamente fatal, incluso si no es una buena perspectiva".
Las primeras purgas en JP Morgan arrancan hoy tras el "agujero" de más de dos mil millones acumulado por la división CIO del banco, especializada en derivados de "cobertura". Para pagar la primera factura de la crisis estarán: Ina Drew, jefa de CIO, Achilles Macris, jefe del equipo comercial de Londres y Javier Martín-Artajo.
El tema del comercio de alta frecuencia será hoy uno de los temas principales del informe anual de Consob ilustrado hoy en Piazza Affari por el presidente Giuseppe Vegas. El informe volverá a insistir en el tema del hasta ahora fallido desarrollo de la Bolsa de Valores italiana, un capítulo de dramática relevancia ante la caída de la oferta de capital por parte del sistema bancario. Será una oportunidad para entender en qué etapa se encuentra el proceso de simplificación de trámites y reducción de costos para las nuevas cotizaciones.
Naturalmente, Vegas no hablará de Fonsai, pero la respuesta a la pregunta de Unipol sobre la exención de la OPA ya podría llegar mañana, aunque la Comisión podría tomarse su tiempo y esperar los resultados de la investigación Antimonopolio. Sin embargo, la semana promete ser decisiva para la operación Fonsai. De hecho, el consejo de administración de Fonsai se reúne mañana y tiene que expresarse en los dos planos que compiten: la propuesta de Unipol, que apunta al 62% del nuevo hub, y la alternativa de Palladio Sator.
Gran atención durante la semana por los próximos informes trimestrales bancarios. Mañana habrá una reunión sobre las cuentas de la junta directiva de Monte Paschi. El título ha perdido cerca de un 4% desde el pasado miércoles, fecha del bombardeo de la judicatura en el banco. También mañana, la junta directiva de Intesa San Paolo se reunirá en el trimestre, el primero bajo la dirección de Enrico Cucchiani.Hoy, sin embargo, los focos estarán en las cuentas de Ubi.
Fuera del sector crediticio, la cita más esperada es la trimestral de Salvatore Ferragamo, un importante test sobre la tendencia alcista del flujo en los mercados emergentes y en EE.UU. Reunión dedicada a las cuentas también en Impregilo, en previsión del nuevo duelo entre el grupo Salini y Beniamino Gavio.
La última sesión de la semana pasada cerró ligeramente al alza para las principales bolsas europeas, con Milán cerrando la sesión al alza un 0,29%, Londres un 0,57%, Fráncfort un 0,91%, mientras que París cerró justo por debajo de la paridad (-0,06%). El mérito de los signos positivos tras un día entero en números rojos se debe al dato de confianza del consumidor estadounidense, que subió a 77,8 puntos a mediados de mayo desde los 76,5 de abril. El dato divulgado por la Universidad de Michigan es mucho mejor que las expectativas de los analistas que esperaban una suba a 76 puntos desde los 75,7 preliminares reportados hace treinta días. Incluso Wall Street, tras empezar a la baja medio punto, ha vuelto por encima de la paridad: el Dow Jones gana un 0,3%, el S&P 500 un 0,5%, mientras que el Nasdaq sube un 0,6%.
