Nada nuevo en el frente del banco central. El BCE reiteró su disposición a aumentar la potencia de fuego del QE si fuera necesario, tanto por la cantidad de compras como por la duración del estímulo. La recuperación se fortalece pero no es suficiente para que la inflación despegue: "Las presiones internas sobre los precios siguen siendo tibias en general y aún no muestran signos convincentes de una tendencia alcista sostenida". Después de la Fed, por lo tanto, el BCE también ha lanzado una señal de continuidad en el camino ya trazado. Y el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo hicieron lo propio durante la jornada.
EE. UU., SALTAR LA NEUTRALIDAD DE LA RED. BATALLA POR EL IMPUESTO
Con estos mensajes archivados, los mercados dirigieron su atención a otra parte. Particularmente en Washington, escenario de la próxima batalla por la aprobación de la reforma fiscal, que los republicanos pretenden aprobar antes de Navidad, pero también escenario ayer de una epopeya choque en la neutralidad de la red. La Fcc, la autoridad de comunicaciones, ha suprimido el principio de igualdad de acceso en la web. A partir de ahora, las operadoras de telefonía (propietarias de las vías por las que discurre la red) podrán dar prioridad a unas operadoras y ralentizar a otros "trenes". La reforma fue aprobada con 3 (republicanos) a 2 (demócratas) votos. La novedad promete tener un profundo efecto en el futuro de Internet pero también en la evolución de los medios el día del anuncio del siglo: el traspaso de gran parte del imperio de Rupert Murdoch a Walt Disney por $ 66,1 mil millones. Las acciones de Fox suben un 6,5%, Walt Disney +2,8%.
BITCOIN SIGUE ARRIBA. NETANIAHU: LOS BANCOS DESAPARECERÁN
En este contexto, comienza de nuevo la marcha impávida de Bitcoin, firmemente por encima de los 17 dólares por delante de Ethereum, otra moneda electrónica que de la noche a la mañana marcó un nuevo precio récord (753,12 dólares) con una subida vertiginosa (hace un año cotizaba a 7,8 $,40) . Son principalmente los japoneses que van de compras quienes, tras las prohibiciones impuestas por las autoridades chinas y las amenazas de las coreanas, representan más del XNUMX% de los compradores.
Mientras tanto, las criptomonedas han encontrado un patrocinador autorizado: Benjamin Netaniahu. “¿Están los bancos destinados a desaparecer? La respuesta es sí”, dijo el primer ministro de Israel, un país clave para el desarrollo de fintech. “¿Cuándo sucederá? ¿Ya mañana? ¿Y por Bitcoin? Este es el signo de interrogación”, agregó el dirigente filmado en YouTube mientras discutía con colaboradores.
ASIA DÉBIL. SAL SOLAMENTE MUMBAI
La subida, por quinto mes consecutivo, del índice de confianza empresarial japonés (hasta su máximo de 11 años) no fue suficiente para dar impulso al toro en las bolsas asiáticas.
En Tokio, el índice Nikkei (-0,1%) está a punto de cerrar la última sesión de la semana con un ligero descenso, al igual que Sydney. El Kospi coreano avanza (+0,5%). Ayer, el primer ministro Moon visitó Beijing, sin obtener mayores garantías de Xi Jingping sobre el compromiso chino de mantener a raya a Kim.
La Bolsa de Valores de Hong Kong pierde un 1%, la misma variación del índice CSI 300 de las bolsas de Shanghái y Shenzhen.
India, en cambio, va en ascenso, a la espera de una victoria electoral del partido gobernante. El índice BSE Sensex de Mumbai gana un 0,7%. Se espera que el BJP del primer ministro Narendra Modi tenga al menos cien escaños en el parlamento del estado de Gujarat, muy por encima de los 92 necesarios para tener una mayoría. La rupia se fortalece frente al dólar a 64,1 desde 64,3 el día anterior, el cruce está en su nivel más alto desde septiembre.
TAMBIÉN FRENA WALL STREET. ACEITE VIVO
El ascenso de Wall Street también se ha detenido, a la espera del desenlace del duelo por la reforma fiscal. Las declaraciones del senador Marco Rubio han frenado el empuje alcista, amenazando con no votar el texto actual si no hay correcciones sobre las ayudas a los menores.
El índice Dow Jones cae un 0,3%, el Nasdaq un -0,28%. El índice S&P 500 cae un 0,41 %
Los precios del petróleo están bajo tensión, apoyados por las dificultades de los oleoductos británicos. El WTI sube a 57,19 dólares (+0,8%), el Brent a 63,35 dólares (+0,1%).
Eni subió (+0,2%) en Piazza Affari (+2,8%) La empresa cerró la venta a Exxon Mobil de una participación en un campo en Mozambique: ingresos de 2,3 mil millones de dólares, unos 17,8 mil millones de dólares en ganancias de capital. Con esta operación, la deuda cae al extremo inferior de los indicadores corporativos. Goldman Sachs ha elevado el precio objetivo hasta los 1,8 euros. Saipem -1,5%, Tenaris -XNUMX%.
LUGAR DE NEGOCIOS, LAS VENTAS NO PARAN (-0,93%)
La segunda corrección consecutiva de los valores bancarios, acompañada de la de las utilities, llevó al rojo a las bolsas europeas, que cerraron en los mínimos de la jornada. Milán, como siempre sucede en los días más difíciles para el sector crediticio, fue la peor Bolsa. El índice Ftse Mib cayó un 0,93%, hasta los 22.191 puntos. El retroceso por debajo de los 22.450 puntos es la primera señal concreta de debilidad pero, a diferencia del miércoles, el descenso fue general. Por tanto, Piazza Affari mantiene la ventaja acumulada desde principios de 2017: +16% frente al +8,5% del índice global Eurostoxx.
El descenso afectó a todas las listas de precios: Madrid -0,82%, París -0,78%, Frankfurt -0,44%. El instituto de investigación Ifo ha mejorado su pronóstico de crecimiento para la economía alemana en 2018, cuando se espera que el crecimiento del PIB sea del 2,6%, desde el 2,0% en su estimación indicada anteriormente. La estimación de crecimiento del PIB para este año se confirma en 2,3%.
TASAS, BANCO DE INGLATERRA Y SUIZA TAMBIÉN SE PARARON
Londres -0,65%. el Comité del Banco de Inglaterra votó por unanimidad en contra de una subida de tipos, manteniéndolos en el 0,5% y dejando sin cambios el programa de flexibilización cuantitativa en 435 millones de libras. Para los técnicos del Instituto Central Inglés, los datos macroeconómicos apuntan a una ralentización del crecimiento de la economía británica en el cuarto trimestre de 2017, mientras la inflación se acerca a su máximo tras ascender al 3,1% en noviembre.
Zúrich también bajó (-0,12%). El Banco Nacional Suizo sigue creyendo que se necesita una política monetaria ultraflexible a pesar de la reciente caída del franco (-8% este año). El banco central mantuvo el rango objetivo para la tasa de referencia de tres meses en -1,25/-0,25%, en línea con las expectativas.
PERO LA ECONOMIA VA. MARKIT: UN SUPER FIN DE AÑO
Las empresas de la zona euro están cerrando 2017 en máximos de casi siete años, con la recuperación de la demanda, el aumento de los precios y los principales indicadores que apuntan a un comienzo lleno de actividad para 2018. Las empresas manufactureras obtienen el mejor mes en dos décadas de historia de la encuesta y con una aceleración de actividad también para el sector terciario. "Es un excelente fin de año... Es una imagen sólida de una amplia expansión", comentó Chris Williamson de IHS Markit, el instituto responsable de la encuesta.
EL SPREAD CERCA DE 150 PUNTOS NUEVAMENTE
Los BTP cerraron a la baja, especialmente en el tramo extralargo, a la espera de la operación de canje de hoy a bonos del Estado.
Hubo cierta volatilidad por la tarde. Después de caer a un mínimo de 145 puntos básicos durante la conferencia de prensa de Draghi, el diferencial Btp/Bund volvió rápidamente a la cima. El diferencial Italia-Alemania se amplió en 10 puntos básicos, cerrando en torno a los 150. El bono a 1,80 años se acercó al XNUMX%.
En el canje de hoy, el sexto desde principios de año, vía XX Settembre ofrecerá un máximo de 2 mil millones de BTP sobre agosto de 2039 contra el retiro de cinco entre Ctz, Ccteu y Btp con vencimientos entre marzo de 2018 y agosto de 2019.
MAL CRÉDITO, BIEN ADMINISTRADO
Los bancos siguen bajo fuego en la lista milanesa. La confirmación, aunque esperada, de la política acomodaticia del BCE unida al clima de pesimismo sobre las estructuras políticas italianas ha favorecido las nuevas ventas en el sector crediticio. El índice de acciones bancarias italianas cayó un 1,4%, el sector europeo Stoxx -0,6%.
Intesa (-2,23%), Bper Banca (-1,98%) y Ubi (-1,64%) registraron caídas masivas. Contra la tendencia Unicredit (+0,4%).
Por el contrario, la gestión de activos fue positiva, beneficiándose de una situación de rentabilidad real de los activos libres de riesgo cercana a cero. Banca Mediolanum +1,3%, Azimut +1,4%.
El seguro también es bueno. Generali ha subido un 1%, UnipolSai un 0,7%.
VIVENDI ABANDONA LA ASAMBLEA DE LA BISCIONE. PRUEBAS DE COMPRENSIÓN
Vivendi no participará hoy en la junta de accionistas de Mediaset (-0,2%) convocada para deliberar sobre el cambio de estatuto con la introducción de la lista de votación ampliada. La compañía que preside Vincent Bolloré no ha depositado su paquete de acciones de Mediaset, equivalente al 25,753%. Una señal tranquilizadora que podría facilitar un acuerdo antes de la vista judicial del 19 de diciembre por la disputa sobre Mediaset Premium. Mientras tanto, Nielsen ha dado a conocer los primeros indicios sobre el mercado publicitario en Italia: en octubre, los ingresos de Mediaset cayeron un 7,9%.
Heavy Telecom Italia (-1,7%): a falta de noticias sobre la separación de la red, el mercado descarta ahora un aplazamiento hasta después de las elecciones.
LUXOTTICA, SÍ UE A LA BODA CON ESSILOR
Notas positivas provenientes del lujo. Yoox Net à Porter (+2%) fue el mejor entre las grandes capitalizaciones italianas. Luxottica +0,6%: según Reuters, la Unión Europea Antimonopolio ha dado el visto bueno a la fusión con Essilor. La compañía también renovó su acuerdo de exclusividad con Tiffany.
EXPRIVIA COMPRA ITALTEL, MAGIA DIGTAL EN LA ALIMENTACIÓN
Nuevo descenso para Trevi (-5,43%) a la espera de noticias sobre el acuerdo de standstill.
Por otro lado, destaca Exprivia (+10,45%). La empresa suscribió el 81% de Italtel, líder histórico en el mercado de las telecomunicaciones y hoy comprometida con el desarrollo de tecnologías y soluciones para la transformación digital.
Digital Magics destaca en la lista Aim (+4,1%), impulsada por la noticia de la entrada en el equipo de la incubadora de empresas de SmartIsland, una startup que desarrolla productos y servicios tecnológicos para la industria agroalimentaria.
