Fue un debut bajo la bandera del Toro: la Bolsa de Valores de Italia logró una abundante subida del 2,3% sobre la ola del brillante debut del Banco Bpm. Pero también el buen desempeño de Fiat Chrysler, que confirma la recuperación de la manufactura. En Wall Street, el Dow Jones cruzó el pico de los 20 puntos durante la sesión del viernes. El empleo estadounidense crece menos de lo esperado, por otro lado suben los salarios. Esta es una excelente noticia, como lo son las señales de recuperación de los precios tanto en Estados Unidos como en Europa. El horizonte de los mercados luce sereno en vísperas de las primeras pruebas reales de 2017.
EL DÓLAR VUELVE A SUBIR EN ASIA. REGISTROS DE SIDNEY
Las listas de precios asiáticas son positivas. A falta de Tokio, que cerró por vacaciones, las bolsas de la zona Asia Pacífico (+0,4%) abrieron con signo positivo tras el cierre de Wal Street el viernes. Sydney +0,8%, el más alto en 18 meses. Hong Kong se muestra más cauteloso (+0,4%), afectado por la suba del dólar. El índice Kospi de Seúl gana un 0,2%, mientras que la moneda de Corea del Sur se deprecia frente al dólar a 1.207 (+1,3%).
El vaivén de la divisa china continúa, perdiendo terreno frente a la divisa estadounidense: el tipo de cambio dólar-yuan pasa a 6,88 desde 6,84 al cierre. El yuan perdió un 0,9% frente al dólar el viernes, la mayor variación negativa de los últimos 12 meses. Hoy, el tabloide de Pekín Daily Global, portavoz no oficial del partido, amenaza con "represalias inminentes" tras la reunión en Houston entre el presidente de Taiwan Tsang y miembros del gabinete del nuevo presidente.
Petróleo esta mañana en rojo: Brent en 56,84 dólares, Wti en 53,70 por la ola del fortalecimiento del dólar. También pesa la recuperación de las exportaciones iraníes, gracias a la derogación sancionada por los acuerdos de la OPEP y la recuperación de la producción de shale oil estadounidense. El futuro de la Bolsa de Londres marca una subida del 0,2%.
FCA MUEVA NUEVAS INVERSIONES DE MÉXICO A MICHIGAN
Fiat Chrysler, al término de una semana triunfal en la bolsa de valores, desfila en Detroit en el salón del automóvil más importante del mundo. Sergio Marchionne ha decidido jugar de antemano adaptándose a la nueva doctrina de Washington. Ayer, la casa anunció una inversión de mil millones de dólares y 2 contrataciones para nuevas plantas en Ohio y Michigan para la producción del nuevo Jeep SUV. La producción de la camioneta Ram pronto también podría salir de México hacia Michigan. Mintiendo sabiendo que mentía, Fiat Chrysler explicó que la decisión no estuvo ligada a razones políticas. Pero la movida llega tras los tuits con los que Donald Trump apuntó a la industria de los cuatriciclos, "culpable" de haber concentrado demasiada inversión en México.
Las reacciones de los grandes nombres fueron variadas: GM respondió de la misma manera a Trump, Toyota hizo lo mismo (pero pagando un alto precio en la Bolsa de Valores de Tokio), mientras que Ford retrocedió al cancelar una inversión debajo del Río Bravo y anunciar un aumento en las contrataciones. en Míchigan.
Y GOOGLE PRESENTA PACÍFICO AUTÓNOMO
No es la única novedad de FCA. Ayer, todavía en Detroit, John Krafcik, número uno de Waymo (la nueva empresa de Google dedicada a la movilidad) presentó Pacifica, una minivan FCA adaptada para la conducción autónoma. Para febrero, el automóvil hará su debut en las carreteras de Arizona y California.
Así crece la expectación por la rueda de prensa que Marchionne dará en Detroit el miércoles 11, ya fuerte tras el comportamiento de la bolsa que acumuló 5 sesiones en Piazza Affari y Wall Street bajo el lema de una tendencia alcista, llegando a casi 10 euros con un incremento del 13,5%. El repunte se puede explicar en gran parte por la ráfaga de promociones de los analistas, incluidos Evercore y Mediobanca Securities.
Lo último ha sido de Goldman Sachs que ha incluido la acción de FCA en la 'Conviction buy list' con un precio objetivo que va de los 9,9 a los 16,5 euros: el broker está convencido de que la última jugada de Marchionne, líder del grupo desde 2003, será liberar a la empresa de la familia Agnelli de la deuda ya para 2018.
UBI A LOS BUENOS BANCOS, BPER SOBRE CARIFE
El sector bancario sigue siendo el centro de atención en Piazza Affari. Será una semana importante, también a nivel político, para Monte Paschi para el que ya se están trabajando dos bonos con garantía estatal por un importe de 4 millones que se emitirán entre enero y febrero.
Mientras tanto, tras el debut récord (+26,5%) de la acción, crece la atención sobre el balance del Banco Bpm, ahora el tercer mayor banco italiano. Pero el protagonismo de hoy se desplazará hacia Ubi (+13,5% durante la semana): hoy la institución dirigida por Victor Massiah debería dar el paso decisivo hacia el control de tres de los cuatro buenos bancos (Pop. Etruria, Banca Marche y Carichieti). Salvo sorpresas sensacionales, los fondos estadounidenses renunciarán a la compra de los créditos fallidos de las entidades, por lo que la oferta del Lombard Bank no tendrá rival. Ubi se prepara para hacerse con los bancos al precio simbólico de un euro, más la venta preventiva de más morosos. Sólo entonces se procederá a la necesaria recapitalización. Similar trayectoria para la compra de Carife por parte de Bper (-1,4% el viernes).
BANCHE VENETE, HOY LA PROPUESTA A LOS ACCIONISTAS
No menos importante es la remesa de los bancos del Véneto, destinados, al menos así se espera, a desembarcar en Bolsa dentro de un año tras una navegación que probablemente se complicará. Esta mañana en Padua la alta dirección de Popolare di Vicenza y Veneto Banca, ambas controladas por Atlante Fund, presentarán su oferta a los accionistas (casi 200 en total) abrumados por la crisis de las entidades que están a punto de fusionarse. Pero antes habrá que cerrar la partida con los accionistas, a los que se ofrecerá la devolución del 15% del valor de las acciones por valor de 600 millones.
Durante 2017, los estados de la Eurozona pedirán a los mercados unos 900 millones con emisiones a medio y largo plazo, unos 30 millones más que el año pasado. Mientras tanto, los bancos estadounidenses, con la intención de captar la mayor cantidad de dinero posible antes de la subida de tipos, ya han colocado bonos por valor de 42 millones de dólares. Pero a la cabeza de la lista de prestatarios se encuentra el Tesoro italiano que, para hacer frente al importe de los reembolsos a realizar en el año (más los 20 millones de los rescates bancarios) tendrá que pedir entre 255 y 271 millones (el programa definitivo aún no ha sido revelado) contra 185 en Francia, 160 mil millones en Alemania y 120 en España. Esta noche, el Tesoro italiano anunciará el monto de la subasta de BTP del jueves 12. El día anterior, 11 de enero, se colocarán 7 millones de BOT a 12 meses (contra un vencimiento similar).
LANZAMIENTO DE LOS INFORMES TRIMESTRALES DE EE. UU. HOY LOS DATOS DE LA INDUSTRIA ALEMANA
El desfile de informes trimestrales de EE. UU. comienza, como es tradición, con las cuentas de Alcoa y luego continúa a lo largo del mes (140 empresas esperan que la junta sea nombrada a fines de enero). En el punto de mira durante la semana las cuentas de 2016 de los grandes bancos, empezando por las de Bank of America y Wells Fargo que saldrán el viernes. Según los analistas, las cuentas del sector financiero deberían cerrar el año con un aumento del 11% respecto a hace doce meses.
Donald Trump dará su primera conferencia de prensa desde su elección el miércoles. En el centro de atención estará el tema de la injerencia rusa en la carrera por la Casa Blanca, pero no faltarán noticias en materia fiscal, incentivos empresariales y relaciones internacionales, con China a la cabeza.
Tras los datos del mercado laboral (156 contrataciones menos de lo esperado, pero los salarios se aceleran un 2,9%) los operadores centran su atención en las intervenciones de los miembros de la Fed, empezando por la propia Janet Yellen que hablará en Washington. También hablarán Eric Rosengreen (Boston Fed) y James Bullard (Saint Louis). Entre las estadísticas destaca el dato de la evolución del consumo, que se estima crece un 0,4% pero condicionado por los malos resultados del comercio tradicional empezando por Macy's.
En el frente de la Eurozona, se prestará atención a los datos de producción industrial alemana de noviembre: se espera que las cifras aumenten considerablemente después de la caída del verano.
