El fantasma del default acecha a Europa. Por ahora Italia, a pesar de que el diferencial Btp/Bund vuelve a ampliarse hasta los 535 pb y la rentabilidad del Btp supera el 7%, es sólo uno de los problemas en la agenda del Viejo Continente. Por la mañana, la subasta de Bonos de España tuvo, de hecho, un resultado mediocre: se colocaron 3,563 millones de euros de bonos a 3 años, en medio del rango de oferta entre 4 y 1,5 mil millones de euros con un bid-to-cover de 6,975 pero la rentabilidad media subió al 1997%, la más alta desde 500. El diferencial con el Bund se acerca a los 200 pb, a tipos "italianos". El contagio tuvo un eco inmediato en París, la última e indispensable frontera para la defensa de la moneda única. Precisamente esta mañana la trinchera psicológica del diferencial de 201,9 pb con los bunds no se mantuvo: la brecha se amplió a 2,8 tras la subasta de Oat (vencimiento de julio a cinco años fijado en 1,7%, oferta/cobertura XNUMX veces). La línea rígida adoptada por Angela Merkel no ayuda: . “ni los eurobonos ni las grandes reducciones de deuda conducen a una rápida reducción de los problemas”. La canciller reiteró el no alemán a convertir al BCE en prestamista de última instancia.
Esta serie de datos alarmantes, tras el derrumbe financiero de Wall Street, tras la alarma lanzada por Fitch, no podía dejar de tener un gran impacto en las cotizaciones bursátiles: Piazza Affari pierde un 1,27% (índice FTSE/Mib en 15.222), París -1,35% , Fráncfort –0,88%. Milán espera el susto del discurso de apertura de Mario Monti en el hemiciclo del Senado. Pero la atención de los operadores internacionales ahora se dirige a otros focos de crisis.
En bolsa, los valores que más cayeron fueron los bancos, con el índice europeo Stoxx del sector bajando un 1,1%. Los bancos franceses son los que más pierden: Société Générale cae un 3,09%, BnpParibas -3,28%. Crédit Agricole cayó un 3,64%. En Milano Intesa cae un 1,88%, casi sin cambios Unicredit -0,98%, MontePaschi -1,1%, Ubi -1,82%, Popolare Emilia -2%. Fuerte caída de Fondiaria Sai -5,21%, Generali -0,32% . Banca Popolare di Milano -0,27% está en línea con 0,30 euros, el mismo valor de los valores de nueva emisión.
Bajan las eléctricas, especialmente A2A (-2,2%), que sufre la rebaja decidida por Exane. Enel -0,5%, Telecom Italia pierde un 2,39%. El petróleo Wti sigue subiendo y ha superado los 103 dólares el barril (+0,5%): Tenaris cae un 1,6%, Saipem un 1,23%. Eni -0,82%, Enel -1,07%. Entre los industriales el descenso más acusado es el de StM -2%. Fiat baja un 0,20%, Fiat Industrial baja un 1,18% Tod's baja un 2,79%. Continúa la subida de Safilo +3,1%.
