Tras cuatro días de optimismo, las bolsas se ralentizan, sin el apoyo de Wall Street, cerrada por el Día de la Independencia, y los bancos italianos tiemblan, golpeados ayer por la mañana por la publicación de la carta del BCE dirigida a Siena el 22 de junio, el la víspera de la votación sobre el Brexit: "Monte dei Paschi presentará un plan de tres años lo antes posible para llevar el porcentaje de préstamos morosos del banco a un nivel fisiológico". Es la confirmación de que el camino hacia un acuerdo entre la Unión Europea y el gobierno italiano sobre las orillas del país es incluso más empinado que una escalada alpina en el Tour de Francia. De ahí el nuevo revés de los bancos italianos, que bajan un 60% desde principios de año.
MILAN BLACK JERSEY, LA ECONOMÍA CHINA COMIENZA DE NUEVO
Sentada contrastada en Asia. La Bolsa de Valores de Tokio está comenzando a cerrar a la baja un 0,8%, con el yen apreciándose frente al dólar. Hong Kong ha bajado un 0,7% mientras que Shanghái ha subido un 0,4%. Seúl -0,3% y Bombay -0,2%.
La Bolsa de Valores de Sydney ha bajado un 0,9% el día que el Banco de Australia confirmó su nivel anterior de tipos de interés. Los temores al caos político tras las elecciones empujan a la baja la rentabilidad de los bonos a diez años hasta valores nunca vistos en la historia: el 1,92 %, siete puntos básicos menos que ayer.
Buenas noticias que vienen de la economía china: el índice PMI de servicios registra el mejor crecimiento en un año. Los datos japoneses análogos pierden impulso. Espere una apertura a la baja para las bolsas de valores europeas. Ayer volvió a caer el maillot negro en Piazza Affari: el índice Ftse Mib cerró con una pérdida del 1,74% a 16.012 puntos.
Todas las Bolsas europeas son negativas: París pierde un 0,91%, Frankfurt -0,69%, Madrid -0,16%. El índice global europeo Stoxx 600 cerró con una caída del 0,7%, la primera caída después de cuatro días consecutivos de ganancias: en este espacio de tiempo, ganó un 7,6%. En los dos días siguientes al resultado del Referéndum en Gran Bretaña, el índice perdió un 11%.
Londres también retrocedió (-0,9%), mientras que la libra, interrumpiendo su largo descenso, se apreció a 1,333 frente al dólar desde 1,326. Desde el Reino Unido llegó otra noticia política inesperada: Nigel Farage ha anunciado su dimisión del cargo de secretario de UKIP, el partido que lideró la campaña por la salida de la Unión Europea.
MATERIAS PRIMAS BIEN, SAIPEM (+3,4%) MEJOR TÍTULO
No solo descuentos. Continuó la subida de los precios de las materias primas (+1,7% para el índice Stoxx), cerca de los máximos desde octubre. El petróleo estuvo débil esta mañana: Brent en 49.68 dólares el barril (-0,8%), Wti en 48,33. Las reservas de crudo de Estados Unidos han superado las de Arabia Saudita y Rusia.
Entre los productos petrolíferos destaca el comportamiento de Saipem, que cerró contra la tendencia con una subida del 3,4% hasta los 0,3827 euros, la mejor blue chip de la jornada. La empresa líder en servicios de la industria petrolera ganó $ 1,2 mil millones en contratos en Indonesia para la expansión de BP de su planta Tangguh LNG.
NUEVA ECONOMÍA, AHORA LO MEJOR DE LO GRANDE. GRANDES OFERTAS POR DELANTE
Spotlight encendido hoy en Sun Valley, Idaho, para la reunión anual de los grandes del sector tecnológico, desde Tim Cook (Apple) hasta Mark Zuckerberg (Facebook). Tras la compra de Linkedin por parte de Microsoft (26 millones) el mercado apuesta a nuevos golpes por venir. Mientras tanto, el frente de la oferta pública inicial se está calentando. En junio se reabsorbieron las acciones de Twilio (+90% el día de su debut), compañía especializada en comunicaciones por Internet. Un éxito similar debería premiar la oferta de Line, un servicio de mensajería online esta semana.
GOLDMAN SACHS HACE ECONOMÍA Y REDUCE LOS VIAJES
Malos tiempos para los banqueros en todas las latitudes. Ayer Goldman Sachs informó a los directivos de la división de gestión de activos que a partir de ahora se prohibirán los viajes de los 2 empleados, a menos que estén explícitamente motivados por visitar clientes o buscar nuevos negocios. La noticia es muy poco consuelo para los empleados de Monte Paschi, donde ahora viven en estado de sitio.
MPS -14%: EL TERCER BANCO ITALIANO VALE MENOS DE 1 MIL MILLONES
El banco de Rocca Salimbeni cerró otra jornada de pesadilla. La bolsa cayó un 14% hasta los 0,33 euros, tras varias suspensiones a la baja. La capitalización cayó por debajo de los mil millones de euros (964,65 millones). Un desplome desencadenado por la petición, aunque no muy nueva, del BCE que pide disponer de al menos diez mil millones de euros de morosidad bruta, de los más de 27 mil millones que frenan su recuperación desde hace años. Los objetivos son superiores a los del plan estratégico de MPS de hace un año, que preveía la venta de 2018 millones de créditos fallidos para 5,5 y la recuperación interna de otros 6 millones.
Un artículo del Financial Times contribuyó a calentar el ambiente en el que argumentaba que Matteo Renzi estaba dispuesto a desafiar a la Comisión en caso de veto para apoyar a los bancos italianos incluso más allá de las reglas. La negación del Palazzo Chigi fue rotunda, mientras que Ignazio Angeloni (BCE) se abrió a la intervención del gobierno siempre que las ayudas públicas se "utilicen con moderación".
UNICREDIT TAMBIÉN SE DESLIZA A MÍNIMOS HISTÓRICOS
Ningún banco italiano escapó ayer a la venta masiva. Unicredit, en mínimos históricos, perdió un 3,6%. Por temor a una ampliación de capital, la acción acumula una pérdida del 63% desde principios de 2016. Banco Popolare -4,6% a 2,08 euros, precio inferior al de las nuevas acciones emitidas en la reciente ampliación de capital (2,14 euros) totalmente suscrito por un valor total de 996.343.990 euros. El consorcio de garantía formado por Mediobanca y Bofa Merrill Lynch suscribió los 2 millones de acciones restantes por un valor de unos 4,3 millones. B. Pop. Milán (-1,4%) invirtió la tendencia hacia el final.
También en rojo oscuro estaban Carige -7.84%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna -6,7%, Ubi Banca -3%, Mediobanca -4,2%. El resto del sector financiero no reportó mejores resultados. Entre las aseguradoras a la baja, Generali -2,8%. Francesco Gaetano Caltagirone ha comprado acciones de Generali por un valor total de 1,8 millones de euros. Católica -3%, UnipolSai -2,7%. La gestión de activos también estuvo en rojo intenso: Azimut -3%, FinecoBank -3,7%, Banca Generali -3,5%, Banca Mediolanum -3,7%.
FIAT CHRYSLER: VENTAS BUENAS, MALAS EN LA BOLSA
Entre los industriales, Fiat Chrysler cayó con fuerza (-4,5 %) a pesar de los buenos resultados de ventas en el mercado alemán (+12,7 % en junio hasta las 8.435 unidades, con una cuota de mercado del 2,5 %), lo que confirma que la campaña lanzada por Bild y otros órganos de prensa sobre supuestas violaciones de las reglas de emisiones (negaciones) no hizo daño. Jeep también se ha comportado bien (+26,6% a 1.684 con una cuota de 0,5%) y sobre todo Alfa Romeo (+118,5% a 507 con una cuota de 0,1%).
Kepler Cheuvreux que redujo el precio objetivo de la acción de 7,5 a 6,2 euros. Los expertos redujeron las estimaciones y los objetivos de las empresas automotrices para reflejar la debilidad de la moneda británica frente al euro, las estimaciones de menor volumen en Europa para 2017-2018 y un mayor costo de capital debido al creciente riesgo político.
Prysmian-3,5%. El buen desempeño de Leonardo (+0,55%) y, sobre todo, de Fincantieri (+3,25), recompensado por la noticia de la creación de una empresa conjunta con China State Shipbuilding, el mayor conglomerado de construcción naval de China, destinada al desarrollo y crecimiento de la industria china de cruceros.
EFECTO BREXIT EN MEDIASET, RCS HACIA EL DUELO FINAL
Mediaset también rindió un fuerte tributo al Brexit (-4,6%). Barclays ha revisado el precio objetivo (3,4 euros frente a 4,1) y ha actualizado las estimaciones sobre el sector de medios europeo tras el resultado del referéndum británico a la luz de la evolución de los tipos de cambio y la caída de las previsiones macroeconómicas, elevando el precio objetivo desde 4,1 a 3,4 euros. Excelente desempeño en cambio para Mondadori (+9,15%): la decisión sobre el comprador de Bompiani está cerca.
Continúa la carrera de Rcs (+2,93%) de cara a la duelo final el próximo viernes cuando, como exige la ley, el consorcio Bonomi y Cairo Communications competirán con dos ofertas en la oscuridad.
ITALMOBILIARE RECOGE EL DINERO DE HEIDELBERG
Destacan también las compras de Leonardo del Vecchio en Luxottica (-2%): Delfin, holding del emprendedor, compró entre el 29 y el 30 de junio 850.000 acciones, equivalentes al 0,18% del capital, por unos 38 millones de euros. Salto de Italmobiliare (+9,9%) tras la conclusión de la venta de Italcementi a la alemana Heidelberg.
