El dólar pierde terreno, en su nivel más bajo desde hace tres años frente a la moneda china (+10% desde principios de año) pero, a pesar del temor a la inflación, los precios de los Bonos del Tesoro se deslizan. Por el contrario, el oro cotizado esta mañana a 1.906 dólares la onza luce cada vez más. Estos son los movimientos más evidentes en el complejo trabajo que están realizando los bancos centrales para garantizar el "aterrizaje suave" de los mercados, como lo definió esta noche Richard Clarida, el cerebro de la Reserva Federal. En pocas palabras, se trata de convencer a los mercados de que el aumento de los precios, dado por sentado, no conducirá a un endurecimiento monetario en los próximos meses. Pero las autoridades, en palabras de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, "ya están hablando entre sí para determinar cuándo comenzarán a hablar sobre una posible reducción de las intervenciones en el mercado". Una actitud barroca que deja perplejo a Wall Street. Asia reacciona mejor, acostumbrada a sofismas muy distintos:
YUAN AL ALTO, LLUVIA DE INVERSIONES EN FICHAS
- El índice de Asia Pacífico avanzó un 0,28%. Misma ganancia para el Nikkei de Tokio. El Kospi +0,16 de Corea y el Csi 300 de China +0,11% subieron ligeramente, consolidando así las ganancias de la víspera, la mejor sesión de los últimos 11 meses.
- El presidente coreano, Moon Jae In, anticipó a Joe Biden la intención de los gigantes de los chips de invertir 30 millones de dólares en EE.UU.: 17 millones en una planta de Samsung, 5,3 en una empresa conjunta entre Sk y Ford. Mientras tanto, la taiwanesa TSMC, el principal fabricante de semiconductores del mundo, ha prometido aumentar los suministros a la industria automotriz en un 60%.
- Bitcoin sube +0,88% a $38.700. Para Paul Krugman, la definición ya utilizada para Brasil se aplica a la moneda. “Es la gran promesa del futuro. Y lo será para siempre".
- Wall Street débil ayer: Dow Jones -0,24%, S&P -0,21%. Plano el Nasdaq -0,03%.
BEZOS EN LA MIRA DEL ANTIMONOPOLIO, BLACKROCK CONTRA EXXON
- A la espera del anuncio de la compra de MGM, Amazon tiene que hacer frente a la denuncia por abuso de posición dominante iniciada ayer por el Distrito de Columbia. Las cláusulas que prohíben a las empresas cobrar precios más bajos en los sitios de la competencia están en el punto de mira.
- Exxon Mobil cayó con fuerza -2,7% apenas unas horas después de la batalla que se avecinaba en la reunión contra la propuesta del fondo Engine 1 de elegir a cuatro directores hostiles a la política del grupo. El fondo Blackrock ha anunciado que votará en contra de la cumbre.
- El petróleo WTI se mueve en torno a los máximos del período, en torno a los 66 dólares el barril.
MARKET PLACE +0,01% ESPERA EL DINERO DEL CUPÓN A PARTIR DE HOY
Piazza Affari, plano al +0,01%, se quedó en la parrilla de salida algo menos de 25 mil puntos (24.892) a la espera de los efectos de la jornada del Dividendo. Esta mañana, de hecho, llegan a cuentas corrientes los casi seis mil millones de euros pagados por las empresas el pasado lunes. La reinversión, aunque sea parcial, de esta liquidez en la lista podría permitirnos finalmente darle un hombro al máximo de 25.110 puntos que resiste desde hace 18 meses.
FRANKFURT EN LA CIMA, LA CONFIANZA SUBE
Las demás bolsas europeas cerraron la jornada en terreno positivo ante la expectativa de una evolución favorable de la pandemia. Pero fue sobre todo Fráncfort el que le dio un empujón al precio del +0,2%, con un récord intradiario histórico de 15,568 puntos (+13% desde principios de año) tras la publicación del índice Ifo, relativo a la confianza empresarial, que subió en mayo a su nivel más alto desde 2019. En cambio, los mercados rechazaron la revisión a la baja esperada del PIB en el primer trimestre a -3,1%.
EL GIGANTE DE LADRILLOS DEL PRINCIPIO, LAMBORGHINI NO ESTÁ A LA VENTA
En Deutsche Boerse, la fusión entre Deutsche Wohnen +15,4% y Venonia -4,7%, una operación que dará vida a un gigante del sector inmobiliario con un valor de 48 millones de euros.
Volkswagen ha recibido una oferta de 7,5 millones de euros por Lamborghini. La reacción de Audi, de la que depende la marca italiana, fue seca: "La venta de Lamborghini no está en nuestras intenciones".
Ascendente Amsterdam +0,25%, incoloro Madrid, negativo Londres -0,34%.
ARNAULT (POR UNAS HORAS) EL MAS RICO DEL MUNDO
París -0,28%. Gracias a la modesta ganancia de Lvmh +0,28% ayer, Bernard Arnault se convirtió, gracias a un patrimonio neto de 186 mil millones de dólares, el hombre mas rico del mundo. Solo por unas horas porque en la apertura de Wall Street Jeff Bezos, el número uno de Amazon, subió a 187 mil millones de dólares. En tercer lugar Elon Musk con 147,2 millones. Es la primera vez en seis años que un multimillonario europeo ocupa el primer lugar.
BTP POR DEBAJO DEL 1%, 6,5 MIL MILLONES DE BONOS A 5-10 AÑOS EN SUBASTA
Día de fuertes compras de bonos de la eurozona. Los BTP en particular se beneficiaron de ello.
El rendimiento a 1 años cayó por debajo del 0,91% al XNUMX% después de dos semanas.
El diferencial cae a 108 desde 116 puntos.
El 28 de mayo, Hacienda ofrecerá 6,5 millones de BTP a 5 y 10 años más hasta 2 millones de Ccteu.
DE GALHAU (BCE). "HAY TIEMPO ANTES DE CORTAR COMPRAS"
Ayer la Unión Europea valoró 460 millones de bonos a 15 años. La demanda era diez veces mayor.
"El Banco Central Europeo tiene mucho tiempo para prepararse para la salida del programa de compras de emergencia PEPP", dijo Francois Villeroy de Galhau, miembro de la junta del BCE, quien descartó así las especulaciones del mercado sobre posibles discusiones sobre el asunto ya en el mes siguiente.
UNIPOL BLITZ EN POP. SONDRIO. ¿HACIA UNA FUSIÓN CON BPER?
Tras el cierre de la sesión, llegó el bombazo. Unipol -2,5% anunció una acumulación inversa acelerada del 6,62% de Popolare di Sondrio, de la que actualmente es accionista del 2,9%. El consejero delegado, Carlo Cimbri, ha dado instrucciones a Equita de que comprará las acciones con "una prima sobre el precio de cierre de ayer de la acción de Sondrio de entre un 2% y un 4% aproximadamente". La consecución de 30 millones de acciones compradas en cualquier caso “es una condición vinculante para el éxito de la operación; no obstante, Unipol-Sai se reserva el derecho de aceptar ofertas por un número de acciones inferior al indicado”.
Si la operación tiene éxito, Unipol se convertirá en el primer accionista de Sondrio con un 9,51 %, con el objetivo de integrar el instituto valtelinés con Bper +2,21 % del que controla el 20 %, es clara la voluntad del polo de Emilia Romagna Valtellina de proponer como el tercer sujeto italiano, después de Intesa Sanpaolo [ISP.MI] y Unicredit.
BPM Y UNICREDIT BRILLAN, BONOS DE DOS DÓLARES PARA INTESA
Incluso antes del bombardeo, el sector bancario estaba en el centro de la reunión en Piazza Affari. Banca Bpm sube un +1,33% también por la venta de 1,5 millones de Npl. También sobre los escudos Unicredit +0,94%, que tocó el máximo desde hace un año durante la sesión.
Entendimiento +0,08%. El banco colocó ayer por la noche dos bonos subordinados de nivel 2 inferior por un total de 750 millones de dólares. Los dos bonos ya han superado el valor de oferta.
Compras en algunos industriales importantes. La carrera de Amplifon continúa +2,14%, seguida de Moncler +1,25%.
CONSTRUCCIÓN DE SAL, QUEMADURAS DE SARAS
Reducciones para Leonardo -1,13 %, a pesar de que la empresa ha iniciado una colaboración con Ericsson para explorar y desarrollar soluciones 5G y nuevos modelos de negocio para aplicaciones que van desde la industria hasta la seguridad pública y las infraestructuras críticas.
Venta Webuild +4%. Por el contrario, las petroleras fueron débiles: Tenaris perdió 1,97%, Eni -1,24%, Saipem - 0,88%. Sin embargo, Saras se apreció un 1,57%, tras la noticia de la venta de la refinería Texan Deer Park por unos 596 millones de dólares por parte de Shell.
GRUPO GIGLIO +6% DISTRIBUYE PASTILLAS DE BRICOLAJE
En el resto de la lista:
- En gran evidencia Fos +6%, empresa activa en consultoría y planificación tecnológica para grandes grupos industriales.
- Avance Eles +3%. El líder en la producción de equipos de prueba y control de confiabilidad de semiconductores fue premiado por Banca Perfil que confirmó el juicio de Compra de la acción, elevando el precio objetivo a 6,2 euros, desde los 4,9 euros anteriores.
- Grupo Brilla Giglio +6% tras el acuerdo en exclusiva con Imagro para la distribución de hisopos rápidos para el autodiagnóstico de Covid-19.
- Sectas en el punto de mira en Aim +32,35%. La perfumista cerró 2020 con un beneficio neto de 1,45 millones de euros.
