Piazza Affari cierra la última sesión de la semana en paridad, a pesar de la venta masiva de bancos y el repunte de la renta fija. El diferencial entre el índice de referencia Btp a 10 años y su homólogo alemán aumentó un 7,83 %, hasta los 123 puntos básicos; la tasa del Bund sube al -0,1%, pero la del BTP es mucho peor y crece al +1,13%. Lo que genera miedo y desencadena esta fuga de bonos del gobierno es la inflación y los inversores siguen convencidos de que los bancos centrales no podrán continuar y reducir el fenómeno.
En un contexto de tecnología débil, pero acciones brillantes siguiendo las cuentas, los otros mercados europeos también se mueven poco: Frankfurt -0,05%; Amsterdam -0,16%; París +0,38%; Madrid +0,37%; Londres -0,12%.
La mejora de Wall Street devolvió cierto optimismo en la última media hora de negociación que, tras un inicio negativo, ve ahora al Dow Jones en marcha gracias a algunos informes trimestrales como los de Chevron y Exxon Mobil, mientras que, tras los decepcionantes resultados presentado ayer, Apple y Amazon se retiran.
La jornada también estuvo cargada de datos macroeconómicos: en Europa el pil de la zona euro en julio, agosto y septiembre confirmó una aceleración (+2,2%; +3,7% anual). En particular, en Italia subió un 2,6%, con un crecimiento adquirido del 6,1% en el conjunto de 2021.
Sin embargo, lo preocupante es un nuevo repunte de la inflación que en octubre saltó un 4,1% anual (+0,8% mensual), desde el 3,4% de septiembre. Este fue el día después de la reunión del BCE que debatió principalmente "inflación, inflación, inflación" y pospuso cualquier actualización de pronósticos y política monetaria hasta diciembre.
En este contexto, los rendimientos de la zona del euro han vuelto a crecer, mientras que eleuro se debilitó. El índice de la moneda única retrocedió en torno a un 0,6% frente a un panel de divisas (en la sesión el euro cayó a su nivel más bajo en cerca de un año frente al franco suizo) y retrocedió un 0,9% frente al dólar, con el cambio que se mueve en el área 1,157.
Según Reuters, los mercados monetarios están descontando casi por completo una subida de tipos de 10 puntos básicos por parte del BCE para julio de 2022 y casi dos subidas para octubre del próximo año. Hace una semana, fijaron el precio de un aumento para octubre de 2022 y vieron menos del 50 % de probabilidad de un aumento para julio. Según los cálculos de Bloomberg, hoy la apuesta de los operadores por una suba de tarifas se ha acercado de diciembre a octubre de 2022.
La tensión sobre los precios también se mantiene alta en EE. UU., donde la medida preferida por la Reserva Federal para calcular la inflación, el PCE (índice de precios de gastos de consumo personal), subió un 0,3% en octubre respecto al mes anterior, como se esperaba. frente a un año antes en un 4,4%, el máximo desde hace 30 años, tras el +4,2% de los dos meses anteriores.
El panorama no favorece al oro, que cotiza a la baja hoy: “Por un lado, el oro debería beneficiarse de las altas expectativas de inflación, pero se mantiene bajo control por la perspectiva de aumentos de las tasas de interés tanto en el próximo, tanto en el más futuro lejano”, dice Daniel Briesemann, analista de Commerzbank. Como recordatorio, la Fed puede anunciar cuándo comenzará la reducción gradual en su reunión del 2 al 3 de noviembre.
En cambio, se remonta a aceite y después de que la mañana vende se mueve a la paridad. Brent cotiza a alrededor de $ 84,34 por barril.
El comportamiento del oro negro, tras la larga carrera, no penaliza en la sesión de hoy a los valores energéticos, que se sitúan entre los mejores de Wall Street y también de Europa.
En Piazza Affari brilla Eni, +1,97%, que hoy publicó las cuentas destacando un beneficio ajustado de 1,43 millones en el tercer trimestre. es levemente positivo Tenaris +0,04%, mientras que agrava las pérdidas de ayer Saipem, que arroja otro 2,32%.
Los números presentados ayer premian a Recordati, que es hoy el mejor blue chip con una subida del 2,38%.
Bueno Atlantia +1,77% y Moncler +1,47%, que incrementa los ingresos un 55% en el tercer trimestre (+33% respecto a 2019).
Se confirma en los escudos. Exor +1,22%, que ayer firmó un memorando de entendimiento con Covea para la venta de PartnerRe al grupo francés por 9 millones de dólares.
Entre los grandes bancos, Intesa va a contracorriente, +0,8%, mientras se hunden Banco Bpm -7,28% y por-6,44%. Según los analistas, con la rebaja de los incentivos a las fusiones bancarias introducida con la ley de presupuestos 2022 presentada por el gobierno, las operaciones de M&A están perdiendo atractivo y esto penaliza a los grupos que podrían haber sido protagonistas.
Banca Carige, por su parte, no se ve afectada por la ley (+0,91%).
Carta todavía arriba Operadores de, -2,96%, tras el nocaut de ayer tras los decepcionantes números del trimestre y la extraordinaria junta directiva del accionista Vivendi, presionando por un nuevo plan de recuperación de la compañía.
Stm cae un 1,05%, en línea con el sector tecnológico europeo, alarmado por las decepcionantes cuentas de Apple.
Fuera de la cesta principal, Cattolica pierde un 2,66% (6,58 euros) por debajo del precio de la oferta pública de Generali (+0,05%) a 6,75 euros el último día para adherirse a la oferta y tras ayer el objetivo mínimo del 50% más una acción de se ha excedido el capital.
