La marcha ascendente continúa. Esta mañana, Asia registró un nuevo récord en listas de precios, el más alto en tres meses pese a la cautela de China, lidiando con la fortaleza del yuan y el aumento de las materias primas que lastra las ganancias de la formidable maquinaria industrial de Beijing. Las bolsas de valores estadounidenses también están en apuros: por un lado, la recuperación se está acelerando, por el otro, crece el temor a la inflación. Y en vísperas de los datos del mercado laboral muy esperados que se publicarán el viernes, el halcón de la Fed James Bullard dice que la situación laboral, a pesar de una escasez de empleos de 8 millones antes de la pandemia, es mejor de lo que parece. En resumen, a este ritmo, el cambio de tendencia de la Fed está más cerca. Por ahora, Europa no corre este peligro: tipos bajos y nuevos capitales para inversiones son la medicina que favorece la recuperación del Viejo Continente, empezando por Italia. Por supuesto, la inflación está subiendo, de vuelta al 2%, el objetivo del BCE. Pero el aumento solo está relacionado con el aumento de la energía: el resto todavía parece débil y necesitado de apoyo. La primavera debe continuar.
AUSTRALIA CANCELA LOS EFECTOS DE LA PANDEMIA
Las bolsas asiáticas no siguen un orden especial esta mañana: sube el Nikkei de Tokio (+0,5%) y tanto el Hang Seng de Hong Kong (-0,5%) como el CSI 300 de Shanghái y Shenzen (-0,9%). En paridad el Kospi de Seúl.
Australia ha superado los daños de la pandemia. El PIB (+1,8% en el primer trimestre) está hoy por encima del dato de 2019, resultado que tiene pocas comparaciones: EE.UU. sigue un 1% por debajo, la Unión Europea un 5%.
Wall Street cerró en torno a la paridad después de un comienzo boyante. Dow Jones +0,05%, S&P 500 -0,05%, Nasdaq -0,09.
Los buenos datos de la industria manufacturera se vieron contrarrestados por la nueva subida de los precios de las materias primas: el índice Bloomberg Commodity alcanzó ayer su nivel más alto desde finales de 2016, en el 94, y esta mañana baja ligeramente.
LOS TBONDS SUBEN MÁS DEL 1,6%, NUEVO SOS DE Türkiye
El aumento de las materias primas inició la venta masiva de bonos del gobierno, con el bono del Tesoro a 1,61 años con un rendimiento del XNUMX%.
El eurodólar se movió poco, en 1,222, en un día marcado por la nueva caída de la lira turca, hasta su nivel más bajo frente al dólar: el presidente Erdogan ha vuelto a pedir una bajada del coste del dinero.
Los futuros de Wall Street se mueven poco.
ROBINHOOD AHORA SE ENFOCA EN LOS CINES
El largo fin de semana del Día de los Caídos revitalizó a los pequeños inversores que animan los grupos de discusión en línea. El caso del día fue AMC Entertainment Holding, la primera cadena de cines del mundo, ya al borde de la quiebra. Desde principios de año, la acción ha multiplicado su cotización unas dieciséis veces. Y ayer cerró con una subida del 22%, a 32,04 dólares, tras la noticia de la colocación de una ampliación de capital por 230 millones de dólares.
Se debe informar sobre otro ataque de seguridad por parte de piratas informáticos rusos. Después del oleoducto, se apuntó a JBS, la cadena de procesamiento de carne más importante del mundo. Varias plantas en América y Europa quedaron fuera de servicio por un ataque de software.
OPEP+ CELEBRA: GRANDES Y SHALE EN PROBLEMAS
En el corazón del repunte de las materias primas está el petróleo, en su punto máximo durante el período posterior a la reunión de la OPEP+. El Brent cotiza esta mañana a 707 dólares el barril, Wti por encima de los 68 dólares. El cartel se limitó a confirmar las subidas ya previstas para el próximo mes: no hay indicaciones precisas sobre la segunda mitad del año. El ministro de Energía de Arabia Saudí se limitó a hablar de la evolución de la demanda -que, como ya anticipaban los datos de movimiento de petroleros, mejora claramente-, pero no mostró sus cartas en cuanto a la oferta. Es probable que la OPEP+ esté a la espera de ver qué sucede en Estados Unidos, donde hace algunos meses que faltan los aproximadamente dos millones de barriles diarios que suministraban los productores de shale antes de la pandemia.
Incluso las grandes tienen grandes dificultades para cumplir con los acuerdos de París como piden los accionistas, fondos incluidos, y los jueces de La Haya, que han obligado a Shell a acelerar su salida de los hidrocarburos. Además, ayer, el presidente Biden prohibió las extracciones que amenazan el entorno marino de Alaska: "Es vital respetar los acuerdos de París -señala Nick Slanbury, gestor del fondo de pensiones Legal & General que gestiona 1,43 millones de dólares (y no 1.800 millones como erróneamente publicado), pero sólo en el marco de un acuerdo político válido para todos. De lo contrario, los precios volarán y las ganancias desaparecerán”.
MILÁN EN SU MÁXIMO DESDE 2008, ISTAT ELEVA EL PIB
Mario Draghi juega el cargo de made in Italy desde Sassuolo, tierra de cerámica y buen fútbol. Piazza Affari responde acelerando hasta los 25,553 puntos, el nivel más alto desde octubre de 2008, cuando la economía entró en el túnel más oscuro de la crisis italiana. Por la tarde, el rally se calmó parcialmente y la ganancia del índice (+0,6%) se detuvo en 25.321 puntos, pero queda la sensación de que, finalmente, el Bel Paese ha pasado página.
Istat revirtió las estimaciones iniciales que indicaban una caída del PIB del 0,4% en el primer trimestre, revisando la cifra al alza hasta el +0,1% respecto a los tres meses anteriores. La variación adquirida del PIB italiano para 2021, la que se obtendría si se registrara un crecimiento cero en los trimestres siguientes al primero, es del +2,6%. Mayo (+5,5%) fue también el cuarto mes positivo de cinco en 2021 gracias a las indicaciones de los resultados trimestrales, la buena marcha del plan de vacunación y la aprobación por todos los estados miembros de la UE del Fondo de Recuperación. El nudo del empleo permanece, una sombra que obliga al BCE a insistir en una política monetaria expansiva.
RÉCORD DE FRANKFURT, PARÍS REGRESA AL 2000
Con el desempeño positivo en mayo, el mercado italiano cerró la brecha en comparación con los otros mercados europeos. El incremento desde principios de año se extiende al +15,50% (incluyendo dividendos ya desvinculados).
Listas de precios positivas también en el resto de Europa. Frankfurt actualizó su récord intradiario, para cerrar con un 0,94%. París ha revisado los máximos alcanzados en 2000; Londres avanzó un 0,82%.
MARKIT: "SORPRENDENTE" LA RECUPERACIÓN ITALIANA
Los datos de recuperación de la industria manufacturera europea contribuyeron a favorecer la carrera: el índice PMI subió en mayo hasta los 63,1 puntos, por encima de las expectativas, a un ritmo que, según el economista jefe de IHS, Chris Williamson, "no tiene precedentes en los casi 24 años de historia de la investigación". Italia en particular está viajando a un ritmo récord, un nivel que los analistas de IHS Markit definen como "asombroso": 62,3 puntos. Proporcionando un fuerte impulso, dice Markit, es "el índice de nuevos pedidos ajustado estacionalmente, que alcanzó un máximo histórico y mostró un rápido aumento en el volumen general de nuevos pedidos".
Volkswagen corre (+3,06%): el grupo está planeando varias asociaciones para reducir costos y está buscando inversores para compartir gastos a partir de las baterías. La cotización de Porsche también está en discusión.
Daimler ha subido un 2,6% tras resolver la disputa con Nokia por el uso de ciertas patentes.
Arcelor Mittal avanza en París (+2,4%), ni siquiera afectada por las consecuencias de las sentencias sobre Ilva.
La Ciudad fue impulsada por el excelente desempeño de los materiales básicos, las compras más animadas: Anglo American, Bhp Billiton y Glencore registraron incrementos superiores al 4%.
BTP: RENDIMIENTO DESCENDENTE, DISTRIBUIDO A 101
Los BTP cierran la sesión en terreno positivo, manteniendo una mejor tendencia que el resto del sector europeo a lo largo del día y mirando confiados a la reunión del BCE del 19 de junio.
La tasa a 10 años ha estado cayendo desde mediados de mayo y ayer llegó al 0,82%, un nuevo mínimo durante aproximadamente un mes, desde el 0,87% del cierre anterior.
Asimismo, el diferencial a diez años con el Bund subió hasta los 101 puntos básicos, el mínimo desde finales de abril, desde los 105 del día anterior.
SAIPEM LIDERA LA CARRERA ENERGÉTICA
La suba de los precios del petróleo hizo posible el sprint de las existencias petroleras, empezando por Saipem (+3,98%). Equita sim reafirmó hoy la recomendación de mantener y el precio objetivo de 2 euros para la acción, luego de que la compañía anunciara que a partir de hoy Antonio Paccioretti asumirá el cargo de director financiero. En cambio, Mediobanca Securities confirma la calificación superior y el precio objetivo de 2,8 euros. Tenaris (+2,7%) y Eni (+2,37%) también subieron con fuerza.
BANCOS DE TÓNICOS, CATÓLICOS SOBRE EL PRECIO DE LICITACIÓN
Las expectativas de una sólida recuperación económica, combinadas con movimientos de consolidación en el sector, favorecieron a los bancos. Tonica Popolare Sondrio: +2,4% tras la ampliación al 9% de la participación controlada por UnipolSai (+1,8%).
Los grandes nombres fueron positivos: Unicredit e Intesa Sanpaolo subieron un 1%, al igual que Banca Bpm, la auténtica estrella de la temporada a la espera del riesgo.
Cattolica se movió poco después de la carrera de la víspera. Sin embargo, la acción se mantiene por encima del precio de oferta de 6,75 euros anunciado ayer por Generali (+0,7%). Los inversores institucionales, incluido Berkshire Hathaway, están convencidos de que pueden lograr un repunte de los precios. En evidencia Poste Italiane (+2,03%).
Retelit retrocede (-1,3%), pero se mantiene por encima del precio de la OPA, los 2,85 euros que ofrece el accionista Mármoles para llegar a la exclusión.
STELLANTIS: +49,5% MATRICULACIONES EN MAYO
Destaca el sector de la automoción: Cnh Industrial +1,66%, Stellantis +0,54%. Con la Bolsa de Valores cerrada, salieron los datos de las inscripciones de mayo. El grupo Stellantis matriculó en Italia 56.148 coches, un 49,5% más que en el mismo mes del año pasado. En los cinco primeros meses del año se registraron 294.623 altas, un 60,7% más que en el mismo período de 2020.
BESTINVER PROMUEVE ATLANTIA
Continúa el rally de Atlantia: +0,96% tras la luz verde a la venta de Aspi. Webuild (+4%) cruza el umbral de los 2 euros por primera vez desde 2019. Bestinver confirma la Compra con un objetivo de 2,3 euros.
LAS ACCIONES CONTRACÍCLICAS SE MANTENIENEN BAJO: DIASORIN -1,8%
Los valores anticíclicos se vieron penalizados por las expectativas de recuperación, entre las que destacan las sanitarias: Diasorin pierde un 1,8%, Amplifon un 0,8%, mientras que Recordati está a la paridad un -0,09%.
Destaca Tesmec: +3,65% tras firmar contrato con Terna. Acerca de Aim, dinero en Portale Sardegna (+18,75%).
