IRAK DA MIEDO, ARRE ENTRE TOKIO Y WALL STREET
BANCOS SUFREN, CAMISA NEGRA PLAZA EMPRESARIAL
En Irak hay una lucha por el control de la refinería más importante. UU., informa The Wall Street Journal, por primera vez tras la llegada de noticias de las economías. Hace 40 años se autorizó la exportación de crudo desde suelo estadounidense en un intento por frenar las tensiones de precios (107,6 dólares el barril)
La geopolítica irrumpe así en las bolsas, eclipsando los buenos datos económicos y la recuperación de China.
Los mercados bursátiles asiáticos bajan, incluido Tolkyo - 0,51%, indiferentes a los anuncios del primer ministro Shinzo Abe que ayer lanzó la "tercera flecha" del estímulo económico.
Wall Street cierra a la baja: S&P, tras marcar un nuevo récord en la mitad de la jornada, pierde un 0,64%, Dow Jones -0,7%, Nasdaq -0,42%. Ligeramente arriba Hong Kong +0,10%.
Nuevas señales alentadoras llegan de la economía: el índice de confianza del consumidor de junio se situó en 85,2 puntos (consenso 83,5 puntos); las ventas de viviendas nuevas en mayo fueron 504k (consenso: 440k), el índice de precios de viviendas S&P/Case-Shiller en las 20 ciudades más grandes en abril subió un 1,1 % mensual y un 10,8 % anual.
Tres gobernadores de la Fed (William Dudley, Charles Plosser y John William) se hicieron eco ayer de que no se vislumbra ningún cambio en la política del banco central. Williams, una "paloma" de San Francisco, argumentó que se necesitarán al menos dos años para que la situación vuelva a la "normalidad".
La venta masiva solo rozó los mercados europeos ayer. La Bolsa de Londres cerró en paridad, París +0,1%, Frankfurt +0,2%
Sólo Piazza Affari cerró en territorio negativo: en Milán el índice FtseMib cayó un 0,2%.
CANNITA: DIFERENCIALES AÚN ABAJO, TARIFAS ARRIBA
El diferencial de rendimiento entre los bonos del gobierno italiano y alemán se reducirá aún más, incluso si el nivel absoluto de las tasas nominales pudiera aumentar de la mano de la mejora de la economía, provocando un aumento en el costo de la deuda italiana.
Así lo dijo Maria Cannata, jefa del departamento de deuda pública del Tesoro italiano. Hablando en Londres, Cannata subrayó que se realizarán mayores esfuerzos para alargar la vida promedio de la deuda pública del país. En particular, agregó, el Tesoro seguirá realizando operaciones de canje de bonos gubernamentales también en 2015, aunque probablemente en menor número que este año. Desde principios de 2014, el Tesoro italiano ya ha realizado tres operaciones de canje de bonos del Estado.
Los países periféricos de Europa, concluyó Maria Cannata, todavía están luchando con calificaciones crediticias relativamente bajas y esperan ver pronto un regreso a las calificaciones "A". Más conservadores, que dependen en gran medida de las calificaciones, estar en la categoría BBB+ no ayuda".
Mientras tanto, esta mañana arrancan las subastas de fin de mes, con las Ctz como protagonistas, ofertadas por un máximo de 2,5 millones de euros, y las BTP-i a 0,707 años hasta otros mil millones de euros. Según las previsiones, la CTZ debería confirmar los niveles alcanzados tras la reunión del BCE. No se descarta una apuesta por debajo del nivel del mínimo histórico anterior del 14,5% marcado el pasado mes de marzo. Por el lado de la demanda, el vencimiento de XNUMX millones de BTP previsto para julio próximo debería crear un entorno favorable para el éxito de la operación.
LLUVIA DE VENTAS EN BANCOS, MPS DESLIZAMIENTO
Continúa la debilidad del sector bancario, acentuada por los próximos vencimientos al cierre del trimestre. El índice sectorial cae un 1,8% frente al 0,85% del stoxx europeo.
La pérdida de Unicredit fue fuerte, con una caída del 2,4%. El director general del banco vendió 32.200 acciones del banco por un valor de más de 211 miles de euros.
Comprensión -1,8%.
Banco Popolare cayó un 2,3% tras el -2,8% de ayer. Ayer se celebró un consejo de administración del grupo para decidir sobre un posible aplazamiento de Release, el banco malo del grupo, que hasta el momento ha recibido ofertas consideradas insatisfactorias.
Mucho más significativo fue el derrumbe de MontePaschi -13,5% a 1,87 euros en el segundo día de ejercicio de los derechos de la ampliación de capital de 5 millones. “Tras el cierre de la negociación de los derechos, el título vuelve a caer hacia 1,5-1,6 euros, donde estaba antes del inicio de la subida”, subraya Vincenzo Longo, estratega de mercado de IG.
Por su parte, T.Rowe Price Associates, sociedad de inversiones con sede en Estados Unidos, anunció que posee el 2,1% de la institución. T. Rowe Price Associates tiene $711,4 mil millones en activos bajo administración.
Entre el resto de bancos implicados en ampliaciones de capital, Bper, por el contrario, sube un 0,7% (+0,25% derechos). Carige perdió un 3,7% y los derechos un 7,5%.
GOLDMAN PROMUEVE A2A. MEJORAR EL OBJETIVO DE ENEL
Goldman Sachs ajustó ayer sus estimaciones de BPA y EBITDA y los precios objetivo de los servicios públicos europeos para reflejar un múltiplo del sector superior a la media (15x frente a 13,5x) y primas de riesgo país actualizadas.
Entre los Bigs, mejora la votación de Edf, Verbund y Enel (objetivo revisado de 3 a 60 pero aún venden). subida del 4,05%.
También se destaca la boleta de calificaciones en A2A+1,32%, que pasó de vender a neutral. Los analistas anularon la sentencia anterior (abril de 2013) que no trajo buena suerte a los inversores: desde entonces la acción ha volado un 59,4% frente al +16,6% del FTSE World Europe. El cambio de ritmo, señala el informe, estuvo determinado por una reducción significativa en los rendimientos de los bonos del gobierno italiano.
Entre las mejores blue chips también se encuentra Atlantia +1,4%, que ha cerrado con éxito una disputa con el gobierno francés sobre el lanzamiento de Ecomouv, el sistema digital para detectar la tasa de contaminación.
TELECOMUNICACIONES PREPARADAS PARA LA GUERRA CON AGCOM
Brilliant Telecom Italia cierra con un +1,2%. Mediobanca Securities, tras un roadshow con la compañía, destacó que el negocio doméstico del grupo sigue estando bien respaldado por las inversiones, con una competencia menos agresiva en el sector móvil.
Por su parte, el director ejecutivo, Marco Patuano, dijo que la empresa está lista para apelar si debe haber una reducción en las tarifas de alquiler de última milla (las llamadas tarifas de desagregación) con efecto retroactivo para los años 2010-2012, una decisión de Agcom que podría costarle a la compañía poco más de $ 30 millones en ingresos más bajos.
Mientras tanto, crecen las expectativas para mañana, cuando se reunirán los directorios de Telecom y Telco.
Patuano dijo que la alta dirección de la empresa solo hará un balance de la evolución del negocio sin abordar el tema del holding controlador. “Hemos recibido comunicados de Telco sobre decisiones de los accionistas. Las decisiones son de los accionistas”, aclaró en referencia a la posible disolución del holding. El directorio de Telco tiene en agenda los estados financieros 2013-2014. Sin embargo, para los miembros del consejo será una oportunidad para hacer un balance de la situación después de que los accionistas italianos hayan solicitado la escisión del holding.
MEDIASET-SKY, EL DERBY DE PELOTA CONTINUA
A pesar de las decepciones brasileñas, el torneo de fútbol continúa. La Liga debería ceder hoy los derechos televisivos de la Serie A tras una larga serie de desconfianzas y contraconfianzas entre Mediaset +0,1% y Sky.
Il Biscione reiteró que, en caso de cesión de todos los derechos a Sky, será inevitable recurrir al Antimonopolio, la empresa de Murdoch, fortalecida por las pujas más altas, responde que vigilará el cumplimiento de las reglas de la subasta pero no excluye, en caso de victoria, extender la transmisión de los programas a terceros. Un acuerdo, al menos en vísperas, parece lejano.
REVIVAL DE SARAS, AMARGO DEBUT PARA CERVED
También vale la pena señalar:
– El lujo rebota, también por el efecto de los revestimientos. Ferragamo marca un aumento del 2,1%, BrunelloCucinelli +2,2%. Tod's también tuvo un buen desempeño +1,35%. Moncler +0,25%, Luxottica +0,09% y Yoox +0,56%.
– El debut de Cerved en Piazza Affari no fue afortunado: la acción cerró a 5,00 euros, un 1,9% menos que un precio de colocación de 5,10 euros. Durante la jornada, los precios bajaron hasta los 4,672 euros. La salida a bolsa del primer grupo italiano de análisis de riesgo de crédito vio una demanda global superior a 2 veces la oferta global.
– TXT e-Solutions, líder en software para empresas de ropa y lujo, vuelve a la normalidad, cerrando con un 5,6 %.
– En el punto de mira Saras +8%, que vuelve a 1,05 euros el nivel desde el que se desplomó la semana pasada cuando en una sola sesión cayó un 11% tras un doble rechazo: los analistas de Societe Generale habían rebajado la recomendación a Vender desde Mantener, confirmando la objetivo de 0,98 euros. Mientras tanto, UBS ha reiterado la sentencia Sell, reduciendo el objetivo a 1,05 euros desde 1.
– Astaldi +0,06% merece atención, tras la aprobación ayer del plan de negocio 2013-2018 que se presenta ambicioso y realizable. Los objetivos para 2018 contemplan el fortalecimiento de los mercados tradicionales y la apertura de nuevas áreas en el exterior, una cartera de pedidos total que supera los 33 millones, unos ingresos superiores a los 4 millones, un beneficio neto de 230 millones y un dividendo esperado con un crecimiento medio del 7% .
