Los planes billonarios de Biden y la inflación estadounidense (que crece en julio a un ritmo algo más lento) son las alas que los mercados están usando hoy para sumar otra sesión positiva a la larga lista. Las bolsas europeas cierran al alza y en Nueva York el Dow Jones y el S&P 500 ponen la marcha adecuada y actualizan aún más sus máximos, mientras que el Nasdaq cotiza ligeramente a la baja.
En todo ello, Piazza Affari vuelve a ser la mejor de Europa y sube casi un punto porcentual (+0,98%, 26.457 puntos) gracias a las acciones de bancos y constructoras, celebrando las grandes inversiones que se realizarán en EE.UU. Seguido de Madrid +0,85%; Londres +0,82%; París +0,55%; Fráncfort +0,32%; Ámsterdam +0,09%.
Por lo tanto, el visto bueno bipartidista del Senado para el plan de infraestructura de un billón de dólares está infundiendo otra inyección de optimismo. A esto se suma, en la noche americana, el visto bueno del Senado nuevamente (antes de 15 días de vacaciones) a 3.500 millones del proyecto presupuestario que pretende extender las intervenciones de bienestar, salud, protección climática e impuestos a los más ricos.
Juegan un papel importante los datos de inflación de julio que (junto con los datos de empleo de la semana pasada) pueden o no aumentar la presión sobre la Fed para una corrección de la política monetaria expansiva.
Bueno, el aumento de los precios al consumidor en las barras y estrellas se desaceleró el mes pasado, incluso cuando la inflación general se mantuvo en su nivel más alto en 13 años debido a los continuos problemas de la cadena de suministro y una mayor demanda de servicios relacionados con los viajes con el repunte de la actividad económica.
El índice de precios al consumidor subió un 0,5%, tras subir un 0,9% en junio. Sobre una base anual, la cifra general es de +5,4%, como en junio, la más alta desde agosto de 2008, con la cifra "básica" creciendo un 4,3%, frente a las expectativas de un +5,3% y un +4,4%. ¿La inflación ya ha tocado techo? Alguien piensa que sí. La inflación también está aumentando en Europa, como se esperaba: en Alemania, los precios subieron un 3,8% en julio, en línea con las expectativas y con las estimaciones preliminares ya publicadas.
Esta mañana, Istat revisó al alza la lectura preliminar para Italia, donde en julio los precios al consumidor subieron un 0,5% mensual y un 1,9% anual, en comparación con el +0,3% y el +1,8% de la lectura preliminar. En este contexto, el ánimo del dólar sigue siendo alto, pero el euro se recupera algo y cambia ligeramente al alza (+0,2%) en torno al 1,1,74. El oro recupera su participación, con el oro al contado superando el 1% a 1749 dólares la onza.
El petróleo cotizaba a la baja tras las críticas a los recortes por parte de Jake Sullivan, asesor de seguridad nacional del presidente Joe Biden. Según Sullivan, los principales productores de petróleo no están haciendo lo suficiente, hay que reabrir los grifos. El decidido aumento de la producción es "insuficiente" en un contexto de recuperación económica de la pandemia. "Los precios más altos de la gasolina, si no se vigilan, corren el riesgo de dañar la actual recuperación mundial", dijo el comunicado. “OPEP+ debe hacer más para apoyar la recuperación”. Brent -1,3%, 1751,10 dólares el barril.
Bonos T frustrados: el rendimiento del Tesoro a 1,356 años sube, actualmente en 108%. El diferencial entre el BTP a 3,01 años y el alemán también aumenta en el mercado secundario italiano: 0,57 puntos básicos (+0,5%), con una tasa del BTP ligeramente al alza hasta el +3,82%, mientras que la del Bund cierra en - 2,95 %. En cualquier caso, el sector bancario sigue boyante en Piazza Affari, con vistas a nuevas fusiones. El mejor blue chip del día es Banco Bpm +2,4%, pero Bper +1,7% también atrae compras; UniCredit +XNUMX%; Comprensión +XNUMX%.
Entre las acciones de mayo, están las que podrían beneficiarse del plan Biden, como Buzzi +3,28%; Prismiana +2,87%; Interbombeo +2,6%; Leonardo +2,41%. Destacados Telecom +3,19%, en un sector de telecomunicaciones bien comprado. Recordati registra un +2,33% (56,18 euros), tras alcanzar nuevos máximos históricos de 56,32 euros en la sesión. Solo hay tres grandes capitalizaciones de color rojo pálido: Stm, -0,41%; Campari -0,12%: Atlántida -0,06%
Fuera de la cesta principal destacan otros dos grupos constructores: +4,61% WeBuild, que actualiza al mercado sobre el avance de las obras del puente Braila en Rumanía, y +2,88% Cementir que se beneficia de los resultados positivos de Mediobanca Securities.
En el resto de Europa, entre los titulares de la jornada estuvieron Abn Amro (+8,6% en Ámsterdam tras las cuentas) y Vivendi (+1,62% en París tras la venta del 7% de Universal Music Group al financiero Bill Ackman. Crolo by 5,27% en Fráncfort para las acciones de Thyssenkrupp tras el trimestre.
