El diferencial vuelve a explotar hasta los 444 puntos básicos y el Ftse Mib cae un 4,29% tras la reunión del BCE y cuando la cumbre europea está a punto de comenzar. Las demás Bolsas europeas también estuvieron mal, aunque con caídas más contenidas: el Dax cayó un 2,01%, el Cac un 2,53% y el Ftse 100 un 1,14%.
En Wall Street, el Dow Jones perdió un 0,98% y el Nasdaq un 0,58%. Las bolsas están deprimidas por el clima de desconfianza en el éxito de una cumbre que se ha ido cuesta arriba en las últimas horas. El riesgo de explosión de Europa "nunca ha sido tan grande", dijo el presidente francés, Nicolas Sarkozy, en el Congreso del PPE en Marsella, pocas horas antes de la cumbre de la eurozona. Merkel, que anoche habló con el presidente estadounidense, Barack Obama, ha intentado hoy echar agua al fuego: “Estoy firmemente convencida de que podemos hacerlo. Encontraremos las soluciones adecuadas”, dijo.
Por otro lado, ya ayer surgieron las primeras voces pesimistas desde Alemania sobre el éxito de un acuerdo global ("algunos socios no entendieron la gravedad de la situación" es la acusación) y Berlín confirmó su no a un aumento de los recursos de el Fondo de Ahorro del Estado. Luego está Gran Bretaña, que, aunque no forme parte de la zona euro, entra con pierna recta: el primer ministro David Cameron ha declarado que está dispuesto a vetar si el Tratado perjudicara los intereses británicos. Mientras tanto, el euro cayó frente al dólar a 1,3325. El éxito de la cumbre sobre la reforma de los tratados será también fundamental para la posibilidad de acción del BCE que hoy se encuentra con las manos atadas.
De hecho, Draghi confirmó las expectativas del mercado de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés y la implementación de medidas no convencionales que incluyen dos operaciones de refinanciación para dar a las entidades financieras liquidez ilimitada durante 36 meses y la ampliación de valores aceptados como garantía.
Pero, claro, no pudo avanzar en cuanto a la posible financiación del FMI para financiar a su vez a los países en dificultades de la Eurozona (jurídicamente es muy complicado") y no supo dar indicaciones sobre un posible relanzamiento en las compras de valores del estado. Pero, a pesar del recorte de tipos y de las medidas para los bancos, la rebaja del BCE en las previsiones de PIB de la eurozona para 2012 lastró definitivamente el ánimo de las bolsas: entre el -0,4% y el +1% frente a las previsiones de hace tres meses en + 0,4% y 2,2%. Con la estocada hacia el final de la sesión de los primeros rumores sobre las estimaciones de la EBA.
EBA PIDE 15 MIL MILLONES A BANCOS ITALIANOS
Según la EBA, el sistema bancario europeo deberá reforzar su capital en 114,7 millones (8 millones más que la primera estimación). Los bancos italianos necesitan 15,4 millones de euros (en octubre la estimación era de 14,7 millones), los alemanes 13,1 millones, los franceses 7,3 y los españoles 26,2. Los bancos deben divulgar sus planes de fortalecimiento de capital antes del 20 de enero. Bajo las tensiones del diferencial y las estimaciones de la EBA en Piazza Affari, los bancos colapsan así: Mps, que necesita 3,2 millones para la EBA, cede el 9,15% y Unicredit, que necesita 7,9 millones (7,5 millones del aumento aprobado) , rinde 7,290%.
Intesa retrocedió un 8,92% aunque tras el cierre de los mercados confirmó la suficiencia de capital para Ca' de Sass como ya anticipaban los primeros resultados de hace un mes. Banco Popolare (-6,15%) necesita 2,7 millones y Ubi (-7,12%) 1,39 millones. Bankitalia, que reafirma la capacidad de resistencia del sistema bancario italiano, pretende pactar con la EBA la venta por parte de los bancos italianos de "activos específicos" para lograr parte de los objetivos de capital establecidos por la autoridad europea.
FONDIARIA HACIA EL AUMENTO?
Luego Mediobanca y Fondiaria Sai arrastraron a la baja la lista de precios, aquejada también de factores puntuales. Piazzetta Cuccia, la peor acción, rinde un 10,42% y se ve arrastrada por las incertidumbres sobre Fondiaria Sai de la que es gran acreedora. En el grupo asegurador (-9,64%) los temores de un aumento son cada vez más concretos después de que la misma compañía ayer, tras la reunión con Isvap, declarara que el plan para crear una empresa de vehículos está "actualmente bajo investigación". Las noticias podrían surgir de la próxima reunión extraordinaria de directorio del lunes 12.
ANALISTAS CORTAN FINMECCANICA
Finmeccanica cayó un 9,38% después de que los analistas de Goldman Sachs y Bank of Amarica Merryl Lynch recortaran el precio objetivo a 2,5 y 3 euros respectivamente. Además, para Goldman no se excluye una recapitalización, aunque no sea la hipótesis principal. Marina Grossi, esposa de Guarguaglini, involucrada en la investigación de las licitaciones de Enav, estaría cerca de dejar la filial Selex Sistemi Integrati.
