LOS COCHES Y LOS BANCOS EMPUJAN A EUROPA HACIA LA RECUPERACIÓN. DOS PRUEBAS HOY: PIB DE 2014 Y CALIFICACIÓN DE MOODY'S
El acuerdo en Ucrania, el optimismo (no se sabe cuán justificado) sobre el posible acuerdo con Grecia y la sorpresiva jugada del banco central sueco, que bajó la tasa de descuento por debajo de cero, han permitido que las bolsas recuperen positivo.
Así, las bolsas asiáticas cerraron la semana ligeramente al alza, con la excepción de Tokio, ligeramente a la baja. Índices al alza en Wall Street: Dow Jones +0,62%, el S&P 500 +0,9% y Nasdaq +1,18% gracias también al avance de Apple +1,27% hasta los 126 dólares y al salto de Cisco +9% gracias al excelente trimestral.
El repunte del petróleo (Wti hasta 51,21) recompensó a Exxon y Chevron, con un aumento de alrededor del 2%. Mismo guión en Europa: Eni ganó 2,5%, Saipem + 2%Tenaris +1,9%. Total +0,85%, el día de los resultados. Destaca la fuerte recuperación del euro hasta los 1,1423, máximo de la semana.
EL MEJOR LUGAR DE NEGOCIOS. SENTENCIA SOBRE LA CALIFICACIÓN DE LA TARDE
La perspectiva de un camino hacia la paz en Ucrania y la señal que llega del BCE, que aumentó de 60 a 65 millones los fondos de ELA (disponibles para la emergencia en Atenas) han permitido a las bolsas del Viejo Continente lograr subidas conspicuas: el Eurostoxx El índice está en su nivel más alto desde 2007.
Dos exigentes pruebas se avecinan hoy. En primer lugar, la publicación de los datos preliminares del PIB de la Eurozona: se espera un modesto +0,2%. Aún más importante para Italia es la actualización de la calificación de Moody's, que se publicará cuando cierre la Bolsa de Valores.
Mientras tanto, Piazza Affari cerró la jornada de ayer con una bonita suba del 2,1%, el mejor resultado entre las bolsas europeas, todas ellas con fuertes avances tras el anuncio del acuerdo en Minsk para una tregua en Ucrania. La Bolsa de Valores de Londres ganó un 0,2%, París +1%, Frankfurt +1,5%, Madrid +1,7%.
EL BTP INTENTA SUPERAR A ESPAÑA. TARIFAS BAJO CERO EN SUECIA
Comienzo difícil, final creciente para el mercado de deuda pública. El diferencial Btp/Bund, que subió a 138, luego retrocedió a 127 tras la noticia de las negociaciones por Ucrania. Sólo tres céntimos separan el título italiano del Bono español. También marcó la jornada el drástico movimiento del banco central sueco que se alineó con el QE europeo: el tipo repo, es decir, el tipo principal, cayó hasta el -0,10% desde cero, coincidiendo con el anuncio de un bono del Estado por 10 millones de coronas. Estocolmo agregó que está lista para hacer más si es necesario para salvaguardar su objetivo de inflación.
El Tesoro pudo así culminar con éxito la subasta de títulos a medio-largo plazo: tipos de interés en su punto más bajo y colocación de títulos por 8 millones, es decir, la totalidad de la oferta. Al nuevo BTP a 7 años (4 millones) se le asignó un rendimiento del 1,23% desde el 1,29% de mediados de enero. El BTP a 3 años, ofertado por 2-2,5 millones, fue asignado por 2,5 millones, a una tasa del 0,44% (0,61% en la subasta anterior). El 15 años se colocó finalmente por 1,5 millones con una rentabilidad del 2,10% desde el 2,46%.
FLY MPS: COMO EL ESTADO EN LA CAPITAL
Los bancos italianos tiraron ayer el sprint al índice sectorial europeo (Stoxx +1,8%). En el punto de mira la increíble sesión de Monte Paschi. Después de un comienzo marcadamente bajista, con un mínimo de 0,4045 euros, el instituto cambió de rumbo y cerró con una ganancia del 12,8% a 0,4843 euros.
El cambio de rumbo, tras el anuncio de las pérdidas operativas y la ampliación de capital a 3 millones, está ligado a dos factores: la aceleración del gobierno sobre el banco malo, como anticipó el primer ministro Matteo Renzi.
En segundo lugar, el Ministerio de Economía ingresará al capital del banco como resultado de la conversión en acciones de Montepaschi del cupón con vencimiento en 2015 de los bonos Monti. Los términos prevén que el pago en acciones se produzca cuando el banco cierre con pérdidas y así ocurrió exactamente en 2014. La cantidad a favor de Hacienda será de 243 millones de euros de intereses devengados en 2014. Tras la prevista ampliación de capital de 3 mil millones, en agenda a mediados de 2015, el Ministerio de Economía podría tener cerca del 5% del capital.
GROUPAMA FUERA DE MEDIOBANCA. INTESA TOMA VUELO
Un día brillante para todo el sector crediticio, a excepción de Unicredit baja un 0,5% a pesar del cierre de la venta de Uccmb al grupo Fortress. Gran actuación de Intesa que ganó un 5%. Ubi + 3,5% Banco Popolare + 4,5% Mediobanca +3,3%, mi Pop.Milán +3,1%. Sal también Mediobanca +3,3%. Groupama vendió el 4,9% que tenía en el instituto con una operación acelerada de construcción de libros con operadores institucionales.
Algebris, la empresa de Davide Serra, aclaró por la tarde su posición en los bancos populares, en respuesta a los rumores suscitados por la investigación de la Consob sobre movimientos sospechosos en valores próximos al anuncio de la reforma. Entre el 1 y el 19 de enero, Algebris no compró ningún valor del sector. Sin embargo, vendió (con pérdida de capital) un paquete de 5.254.928 acciones de Banco Popolare,comprado en 2014. Algebris especifica que nunca ha realizado operaciones en Banco Popular de Etruria suspendida ayer tras la administración judicial por parte del Banco de Italia.
Los seguros también son positivos: general + 1,1% UnipolSai +% 1,3.
RENAULT SUPERSTAR, FCA EL TALÓN
El sector líder en Europa fue el de Automoción (Stoxx Europeo del sector +2,3%), impulsado por Renault +11,5% tras anunciar un aumento del 30% en el beneficio neto, muy por encima de las expectativas de los analistas.
Volkswagen aumentó 2%, Peugeot +2,8%. Fuerte actuación de fíat Chrysler, hasta un 4,5%. Desde principios de enero, la participación ha aumentado un 30%. CnH Industrial ganó 3,2%, Pirelli +% 2,3.
MEDIASET, FININVEST VENDIÓ 7,79%
Fininvest ha vendido el 7,79% de Mediaset a través de una colocación de libros acelerada para instituciones italianas y extranjeras. Fininvest ahora posee el 33,4% de la compañía de televisión. El importe de la operación debería rondar los 390 millones con una plusvalía del orden de los 270-290 millones.
EL ACUERDO EN UCRANIA DA ALAS A BUZZI Y SARAS
El acuerdo por Ucrania ha dado alas a algunas empresas especialmente expuestas en la zona, como zumbido +% 5,6. Saras, del que el gigante petrolero ruso Rosneft es el segundo accionista con el 21% del capital, ganó un 5,3%. Las notas positivas del negocio de refino contribuyen a favor de la bolsa: la reciente caída de los precios del crudo ha empujado el margen medio por encima de los 4 dólares/barril, los niveles más altos desde hace al menos un año. El título ha ganado un 23% desde el 2015 de enero de XNUMX. Reflexiones positivas también para De 'Longhi +4,3% y Grabaciones +% 4,2.
LOS SERVICIOS PÚBLICOS SIGUEN EN ALZA. CAMPARI PERDIDA
Los servicios públicos suben, impulsados por la sentencia del Tribunal Constitucional que derogó la Tasa Robin. Avance Iren +3,35% por delante de Energías renovables Falck + 3,07% Hera +3% y Acea +2,6%. Los únicos signos negativos en la cesta principal son los de Atlantia eCampari, este último ponderado por una rebaja de Goldman Sachs.
