Alerta roja. Las previsiones de Meteo Borsa no dejan demasiadas esperanzas. Las Bolsas de Valores de Asia viajan en negativo: Tokio -2%, Hong Kong -1,3%. Sidney (-1,8%) y las bolsas de valores chinas también fueron malas. Los activos refugio han subido, desde el oro hasta el yen. Y los futuros en los mercados europeos prometen un comienzo negativo. ¿La razón? Las elecciones dan miedo.
Ocurre en Wall Street, inquieto por la El regreso de Donald Trump, pero también en Piazza Affari, lidiando con la posible victoria del No en el referéndum del 4 de diciembre. Las encuestas estadounidenses coinciden en detectar las dificultades de Hillary Clinton tras la reapertura de la investigación del emailgate: según Abc/Washington Post, Trump está incluso por delante. Incluso el Financial Times, que avaló el respaldo al candidato demócrata, informa del riesgo de adelantamiento.
La bolsa estadounidense, que daba por sentada la victoria de Clinton (una ventaja de doce puntos hace una semana), teme el giro: ayer el índice S&P 500 cayó -0,68% a su nivel más bajo desde el pasado 7 de julio, tras seis días consecutivos a la baja como no ocurría desde agosto de 2015. El Dow Jones (-0,58%) y el Nasdaq (-0,69%) también bajan. El temor es que en la noche del 8 de noviembre, con los colegios electorales cerrados, se repita lo ocurrido tras la afirmación del Brexit.
SENTIX: ITALIA SE ARRIESGA MÁS QUE GRECIA SALIDA DE LA UE
Mientras tanto, los analistas evalúan cada vez más en serio la posibilidad de la derrota de Matteo Renzi el 4 de diciembre. En consecuencia, ayer los rendimientos de la deuda italiana alcanzaron nuevos máximos. El diferencial del BTP con el Bund, que rinde un 0,20%, ha subido hasta los 151 puntos básicos. El diferencial entre el bono a 46 años y el Bono español se amplía hasta los 4 puntos básicos, el máximo de los últimos 1,7 años. Récord negativo también para el rendimiento de los bonos italianos a 1,76 años, que superó el umbral del 2015 %, cerrando en el XNUMX %, en niveles que no se veían ni siquiera en un año, noviembre de XNUMX.
Un vistazo a la encuesta de Sentix, un centro de investigación alemán autorizado, es suficiente para dar una idea de las preocupaciones de los operadores: por primera vez, Italia ha superado a Grecia como el país con más probabilidades de salir de la zona euro, según una encuesta a los inversores, aunque la hipótesis para los próximos 12 meses no supera el 9,9% (frente al 8,5% en Atenas).
ABAJO EL DÓLAR, PFIZER FRENA EN WALL STREET
La doble incógnita electoral influye en el ánimo de los mercados, que esperan hoy el comunicado de la Fed al término de la reunión del comité monetario. El dólar pierde terreno (1,1069 frente al euro, justo por encima de los 103 del tipo de cambio del yen) ante la presunción de que Trump, partidario del proteccionismo, prefiere una moneda débil. Pero el peso mexicano, la moneda más vulnerable, perdió un 2%.
Los datos que provienen de la economía real son buenos. El índice ISM sobre las expectativas de los gerentes de compras de manufactura subió a 51,9 desde 51,5 en septiembre, ligeramente por encima de las estimaciones del consenso. En bolsa, cabe destacar las cuentas de Pfizer, que bajan un 0,8%, desde los mínimos de los últimos siete meses. La compañía farmacéutica más grande de EE. UU. por capitalización por valor finalizó el trimestre con una caída peor a la esperada en la utilidad neta del 38% año tras año. Pfizer ha recortado su previsión de ingresos para todo el año y ha decidido no seguir adelante con el desarrollo de un nuevo fármaco para el colesterol alto.
ACEITES, AVANCES SHELL, BAJAS ENI
El petróleo sigue débil. El WTI cae un 0,7%, hasta los 46,54 dólares. El Brent cotiza a 48,2 dólares. El mercado sigue bajo presión debido a la producción récord de los principales exportadores y la incertidumbre sobre si la OPEP y sus competidores podrán hacer algo para abordar el exceso de oferta mundial.
En Londres, BP baja un 4% el día de la presentación de los datos del trimestre: el beneficio supera las previsiones, pero solo gracias a una extraordinaria plusvalía. En Amsterdam, sin embargo, Royal Dutch Shell ganó un 3% después de publicar datos trimestrales más altos de lo esperado.
Eni-1,6%. La compañía italiana, junto con Statoil y ExxonMobil, invertirá 5,5 millones de coronas noruegas (unos 608 millones de euros) en el desarrollo del sitio de extracción de Trestakk, en alta mar en Noruega, menos de los 7 millones estimados el pasado mes de enero. La empresa italiana espera que a finales de año se tome una decisión final de inversión para el campo South Coral en Mozambique, mientras que la producción de gas natural licuado debería comenzar cinco años después. Tenaris-1%.
MILÁN POR DEBAJO DE 17 MIL PUNTOS. DATOS DEL PMI HOY
Se anuncia un comienzo difícil para las listas europeas bajo la presión de los indicios electorales. Por la mañana, los ánimos podrían cambiar, al menos en parte, con la publicación de los índices PMI de la Eurozona. En Milán El índice Ftse Mib perdió ayer un 1,32%, cayendo por debajo del umbral psicológico de los 17.000, en los 16.898 puntos. A la baja también Fráncfort (-1,48%), París (-0,86%) y Londres (-0,53%).
Antes de las decisiones sobre las tasas del Banco de Inglaterra de mañana, el gobernador Mark Carney ha anunciado que permanecerá al frente del instituto hasta la primavera de 2019, a tiempo de liderar el proceso de salida de la economía británica de la UE.
Los asesores económicos del gobierno alemán redujeron sus estimaciones de crecimiento de la economía del país para 2017, pero mejoraron el pronóstico para el año en curso. La estimación para 2017 se incrementó a +1,3% frente a la anterior de +1,6%. El gobierno tiene actualmente una previsión de 1,4%. Para 2016, en cambio, pasó de +1,9% a +1,5%; la estimación del gobierno es de +1,8%: sería la cifra de crecimiento más fuerte en cinco años, apoyada por el aumento del consumo privado y por el aumento del gasto público. Entre los datos de la empresa de hoy destaca el trimestral de Lufthansa.
PASAR EXENCIÓN A MPS. PUBLICADO EN PIONEER CON ABERDEEN
El sector bancario sigue siendo el centro de atención en Piazza Affari. MontePaschi recuperó un 0,7%. Algunos fondos soberanos árabes estarían interesados en suscribir un tramo de la ampliación de capital equivalente a mil millones. Pero mientras tanto, el consorcio de Corrado Passera ha renunciado a continuar con su oferta alternativa. Por la mañana, el exministro informó que había enviado la comunicación del retiro de la propuesta a la junta directiva y al consejo de supervisión del banco sienés, diciendo que a él y a los inversores que representa "se les han negado las condiciones mínimas para proceder".
El plan alternativo presentado por el exministro, según se informó en la nota, contemplaba "cartas oficiales de interés de importantes inversores internacionales por aproximadamente 2 millones de euros". Por su parte, Mps subraya que "los datos personales de estos inversores no han sido revelados". Aunque lamenta la decisión de Passera, la Junta dice que cree que se basa "en argumentos infundados e incompatibles con la necesidad del banco de asegurar la paridad de información entre sus potenciales inversores y de mantener el control de la información que les proporciona".
Mientras tanto, se calienta la subasta de Pioneer, puesta a la venta por Unicredit (-1,7%). Se dice que Poste Italiane, con un descenso del 0,3%, está en proceso de aliarse con Aberdeen en la licitación. La firma de gestión de activos escocesa estaría interesada en los activos en el extranjero de los Pioneers.
El índice del sector bancario cayó ayer un 1,26%. Entendimiento -1,2%. Mediobanca +0,6% . En rojo Ubi Banca (-1,83): Los analistas de Banca Akros recortan el objetivo de 4,8 a 4,3 euros, pero confirman la opinión de compra. El bróker también intervino sobre el precio objetivo del Creval (-2,6%), rebajado de 0,50 a 0,45 euros.
RUIDO DE CNH, FERRARI Y FCA BRAKE
Descuentos generalizados en el resto de la tarifa de precios en un día condicionado por el festivo. StMicroelectronics ha bajado un 4%, las acciones del fabricante de chips han ganado un 21% en los tres días anteriores.
CNH -5,3%: los datos del trimestre, publicados ayer, fueron en general superiores a las expectativas, pero con algunas sombras en el segmento de equipos de construcción. Deutsche Bank rechazó los resultados trimestrales que confirman la recomendación Vender. El precio objetivo se revisó a la baja a $ 6,24 desde $ 6,37. Kepler Cheuvreux confirmó la recomendación reducida y el precio objetivo de 5,4 dólares, convencida de que el punto débil siguen siendo los mercados de maquinaria agrícola. Incluso en Banca Akros (precio objetivo y acumulado de 7,5 euros) parece que el contexto del sector de la maquinaria agrícola no se está recuperando tan rápido como se esperaba. Por el mismo motivo, Equita (mantener y precio objetivo en 7,1 euros) ha acotado sus previsiones para 2016-2017.
Después de un comienzo brillante, FCA cierra en -1%. Las ventas en EE.UU. disminuyeron en octubre un 10%, hasta las 176.609 unidades, respecto al mismo mes de 2015. Parada brusca de Ferrari (-2,77%).
Leonardo +0,2% en la víspera del trimestral. Turquía le ha dado a su ministerio de defensa el mandato de comprar otros 24 aviones F-35 de Lockheed Martin. Leonardo-Finmeccanica participa en el programa de caza americano, cubierto por Morningstar con un valor razonable de 13 euros.
Telecomunicaciones Italia -0,2%. La filial Tim Brasil dio a conocer los datos del trimestre, a la baja en términos de utilidad pero mejor de lo esperado. Enel a la paridad, Berenberg confirmó la Compra, elevando el objetivo a 4,50 euros desde 4,0 euros. A2A +0,4%.
