El final de la partida fue muy positivo para las bolsas europeas, a pesar de que la inflación de abril en Estados Unidos, superior a la esperada, hizo caer en picada a los mercados continentales durante un breve periodo de tiempo y provocó un comienzo incierto en Wall Street. Sin embargo, la inconstancia es ahora la constante del periodo y tras un escollo las listas europeas han vuelto a correr sin prestar demasiada atención a la volatilidad exterior. Los principales índices de Nueva York siguen buscando un rumbo preciso. El Dow Jones sube, el Nasdaq cae, lastrado por las ventas de las grandes tecnológicas.
Reina de Piazza Affari en Europa
Piaplaza de negocios cierra reina en Europa, con un salto del 2,84% y vuelve a escalar hasta los 23.724 puntos básicos, gracias al sector financiero, estremecido tras la recompra anunciada por Unicredit (+10,79%) y tras los rumores sobre el futuro de general (+0,28%), que reaviva la especulación sobre el riesgo bancario.
Ellos también se aprecian decisivamente. París + 2,5% Frankfurt + 2,15% Amsterdam + 1,94% Madrid +2,15% y Londres +1,44%. Los sectores de minería, automoción, viajes y ocio marcan la pauta para las demás listas de precios. Los aspectos más destacados incluyen a Swedish Match (+8,95%), una compañía tabacalera sueca, con el anuncio de una oferta en efectivo recomendada por Philip Morris (+3,96%) por alrededor de 161,2 millones de coronas (equivale a 16 millones de dólares).
Calma sobre los bonos del Estado en la eurozona
Empecemos con los datos de precios para el consumidor en EE. UU. en abril, que aumentó un 0,3 % en comparación con marzo (esperado +0,2 %) y un 8,3 % anual desde el +8,5 % de marzo. Se nota, por tanto, una desaceleración, que puede sugerir que se ha alcanzado el pico, pero la cifra es superior a las expectativas de los analistas que estimaban un crecimiento del 8,1%.
Sin embargo, el hecho de que la inflación se confirme en su máximo de 40 años y que podría llevar a la Fed a acelerar hacia una política más restrictiva no ha sacudido demasiado a los bonos. El Tesoro a 2,97 años está rindiendo un XNUMX%, ligeramente por debajo del cierre de ayer.
Incluso en la zona del euro los tipos han bajado ligeramente, aunque Christine Lagarde, confirmó una probable intervención del BCE en julio: el banco central -dijo el presidente- probablemente terminará el programa de estímulo de compra de bonos a principios del tercer trimestre de 2022 y unas semanas después posiblemente aumente las tasas.
En este contexto se aleja más allá de la imaginación. propagación entre el decenio italiano y alemán que cierra en 190 puntos básicos, con una caída del 5,72%. La rentabilidad del BTP vuelve por debajo del 3% hasta el +2,08%, mientras que la del Bund se detiene en el 1%.
El tipo del BOT a un año también es positivo en las primarias por primera vez desde junio de 2020. En la subasta del Tesoro de hoy, la rentabilidad del bono italiano a 12 meses subió hasta el 0,121% desde el -0,105% de la colocación de abril. Se ha asignado el importe máximo preestablecido de 6,5 millones frente a una demanda que ha superado los 9,73 millones de euros.
El euro se recupera ligeramente frente al dólar, pero Amundi espera paridad dentro de seis meses
Hoy l'euro da unos tímidos pasos adelante contra el dólar, pero el tipo de cambio no está lejos de donde se ha estancado en las últimas semanas, concretamente 1,05. El Financial Times informa que, según Amundi, la moneda única está destinada a la paridad frente al dólar dentro de seis meses. Decir que es Vincent Mortier, responsable de inversiones del gigante francés, según el cual la prioridad del BCE seguirá siendo mantener controladas las rentabilidades soberanas, antes que la inflación. De lo contrario, la Fed acelerará su avance en sentido restrictivo y será este gap el que produzca un efecto devaluatorio del euro frente al dólar.
Carreras de petróleo, impulsadas por China
Compras sobre futuros del aceite (Brent +5%, 107,6 dólares el barril) a la espera de que la UE establezca el embargo contra los suministros rusos, pero sobre todo gracias a las buenas noticias de China, que también ayudaron a las bolsas asiáticas.
En particular, los funcionarios de Shanghai dijeron que la mitad de la ciudad había alcanzado el estado "COVID-cero", mientras que el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dijo que estaba considerando eliminar los aranceles de la era Trump.
Además, la inflación no muerde en el Celestial Empire, como lo hace en el resto del mundo, y esto, según el analista senior de mercado de Oanda, Jeffrey Halley, le da al gobierno chino espacio para desatar algunos estímulos jugosos.
En Milán auge de los intercambios en Unicredit
Todo el mundo está loco por Unicredit en Piazza Affari, donde ha habido un auge comercial (más de 40 millones de acciones, frente a un promedio de 23 millones por sesión en los últimos 30 días). Las acciones del banco empezaron a subir por la mañana, impulsadas por el anuncio de un plan de recompra de acciones propias por un importe máximo de 1,58 millones de euros y, en todo caso, no más de 215 millones de acciones, equivalentes al 9,84% del capital en precios actuales del mercado de valores.
No obstante, los rumores relativos a Mediobanca (+0,43%) también contribuyeron a dar un empujón a la acción, estimulando a todo el sector financiero. Según Il Sole 24 ore, Piazzetta Cuccia tiene un expediente sobre la mesa que prevé la salida de Generali, a favor de una operación de gestión de activos con tres objetivos potenciales: Banca Mediolanum (+ 4,51%), Banca Generali +(+6,32%) y Azimut (+3,43%). Un plan que, según el rotativo, devolvería la paz a los accionistas tras la batalla que tuvo lugar por el León de Trieste. Mientras tanto, Mediobanca presentó el informe trimestral con un beneficio neto en los 9 meses de 716 millones, por encima de lo esperado, mientras que el consejero delegado Alberto Nagel echó agua al fuego de la noticia: Generali, dijo “realiza una tarea importante para Mediobanca porque es un riesgo descorrelacionado con el bancario . Estamos muy satisfechos con este tipo de exhibición también en el escenario por venir”. Pero agregó: "Esto no significa que no siempre controlemos si hay oportunidades" de consolidación, para cuya financiación también sería concebible reducir la participación en Generali. “No hay conversaciones en curso hoy y no hay expedientes abiertos. Estamos contentos y satisfechos con el aporte de Generali” y por lo tanto para cambiar el statu quo debemos tener opciones concretas e igualmente válidas para tomar una decisión diferente”.
Las compras también se extendieron a otras acciones bancarias, como Intesa, +4,21%; por + 3,6% Banco Bpm +% 3,48.
Limpiar el polvo CnH, +4,54%, mientras que las noticias de China echaron una mano al lujo: Moncler +4,39% y, fuera de la cesta principal, se ha tomado la revancha Ferragamo (+10,08%) tras el ambicioso plan de recuperación anunciado ayer por el nuevo consejero delegado y que impresionó positivamente a los analistas, "aunque -observa Reuters- no faltan dudas sobre su efectiva implementación".
Entre los pocos blue chips en declive se encuentra Grabaciones, -0,94%, tras un informe trimestral en línea con las expectativas.
