La primera crisis de la presidencia de Biden viene de la política exterior, el sector en el que ostenta mayor competencia. Pero los mercados financieros no parecen prestar demasiada atención a la desastrosa retirada de Kabul por ahora: el petróleo continúa su descenso, incluso si la OPEP+ no ha cumplido con las solicitudes de EE. UU. de aumentar los suministros; los mercados de bonos no traicionan tensiones particulares, empezando por los bonos del Tesoro. Comprensiblemente, sólo las emisiones de Pakistán y los otros vecinos de Afganistán pierden terreno. Y Wall Street abre la semana con dos nuevos máximos históricos de S&P y Dow Jones. Guión opuesto en el mercado chino, débil a pesar de las posibles ventajas estratégicas de la nueva situación para Pekín. De momento, en definitiva, los mercados parecen ignorar el nuevo escenario geopolítico: pesa más en EE.UU. esperando la suave disminución (Eric Rosengren de la Fed de Boston dice que es inminente, si continúa la recuperación en el mercado laboral). Y la represión de la tecnología continúa en China.
El índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzen perdió un 0,4%. La caída en Hong Kong fue más fuerte. Los precios de las empresas chinas en la Economía de Internet vuelven a bajar hoy: Tencent -3,5% es el quinto día consecutivo de caída. Alibaba -2,8%, Baidu -4%. El índice Hang Seng Technology marca un descenso de casi un 2%, el Hang Seng de un 0,7%. La represión de las autoridades continúa. Durante la noche, la autoridad antimonopolio de Beijing dio a conocer el borrador de consulta del documento que introduce nuevos sistemas para proteger la competencia en la Web. los periódicos multiplican las críticas a los videojuegos, acusado de proporcionar una "visión distorsionada" de la historia china.
Así se aflojan las relaciones entre Wall Street y los campeones de la Nueva Economía del Este. Ayer por la noche, la Comisión de Bolsa y Valores publicó una nota en la que se analizan los riesgos asociados con la inversión en empresas chinas que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU. El presidente de la Consob de Estados Unidos, Gary Gensler, presionó la mano sobre el tema interviniendo directamente con un videomensaje en el que anticipa una suspensión de las salidas a bolsa de empresas chinas en Wall Street. Abajo las otras bolsas. El Kospi de Seúl pierde un 0,7%, el mercado de valores de Mumbai en paridad. La peor bolsa de la zona Asia Pacífico es la de Australia (S&P ASX200 -1,1%), uno de los países más afectados por la variante más contagiosa del virus.
El futuro del índice S&P 500 ha bajado un 0,2% esta mañana. El Dow terminó ayer por la noche con una subida del 0,31 %, recuperándose tras un comienzo negativo. Récord también para el S&P +0,26% El Nasdaq redujo a más de la mitad su pérdida inicial pero cerró con un signo negativo por delante (-0,2%). El índice Standard's & Poor's ha ganado un 100 % desde marzo de 2020, el punto más bajo de la crisis. En fuerte descenso Tesla -4,3%: las autoridades federales han abierto una investigación sobre el funcionamiento del sistema de conducción autónoma de los coches de la compañía tras los numerosos accidentes. Moderna -8%, es la peor acción del S&P500.
Macrovariables:
- El petróleo WTI se movió poco a 67,3 dólares, -1,7% ayer.
- Oro a $1,786 la onza.
- Las notas del Tesoro a diez años alcanzaron el 1,25%, frente al 1,27% de ayer.
- Euro dólar hasta 1,177.
CHINA, KABUL, COVID: TRIS TAMBIÉN ROMPE EUROPA
La desaceleración de la economía china, seguida en EE. UU. por la caída del índice Empire Building, ofreció a los mercados europeos la oportunidad de monetizar parte de las ganancias de la semana pasada mientras esperaban la aclaración de la Reserva Federal: El presidente Jerome Powell hablará hoy, mañana será el turno del acta de la última reunión del banco. Mientras tanto, se evalúan los rumores del Wall Street Journal sobre la voluntad de la Reserva Federal de comenzar a reducir los estímulos monetarios alrededor de noviembre, para llegar a cero a mediados de 2022. Pero más que la política monetaria estadounidense, la reducción en las compras de materiales cuenta con primas desde China, que tuvo un eco inmediato en el sector de los metales y el petróleo. Todo en un clima de incertidumbre generalizada: los datos macroeconómicos de la jornada demuestran lo significativos que pueden ser los efectos del nuevo curso de la pandemia, tanto en China como en Estados Unidos.
MILNO MANTIENE -0,78%, DEUDA NO
Tras ocho sesiones alcistas, Piazza Affari retrocedió un 0,76% y descendió hasta los 26.448 puntos, todavía en niveles récord desde 2008. Mientras tanto, las compras del BCE bajo el programa Pepp se aceleran: 22,784 millones en la semana frente a 21,588. La deuda pública alcanza un nuevo récord en junio, alcanzando los 2.696,2 billones tras un incremento de unos 9,2 billones. En el resto de Europa, el peor lugar es Londres -0,88%, penalizado por las ventas en energía y minería. Madrid -0,63%; Ámsterdam -0,65%.
EL LUJO PAGA POR LA RETENCIÓN DE CHINA
París cae un 0,83 % porque el lujo se ve sacudido por los datos chinos; Kering cae un 4%, Lvmh un 2,10%. y el gigante del lujo duro Richemont.
HACIA LA VENTA DE UNA ACCIÓN DE LUFTHANSA
Fráncfort -0,43%; Alemania planea vender hasta una cuarta parte de su participación del 20% en Lufthansa en las próximas semanas, anunció la agencia financiera alemana, citando desarrollos positivos para la aerolínea rescatada de la intervención estatal en 2020. Las acciones de Lufthansa cayeron un 4,9%, a 8,81 euros a raíz de la noticia.
FAURECIA (PARTICIPACIÓN POR EXOR) +12% TRAS LA COMPRA DE HELLA
Faurecia, la empresa pública creada al nacer Stellantis, subió un 12% en París, tras la adquisición de una participación mayoritaria en el grupo alemán de iluminación automotriz Hella, superando las ofertas de los rivales con una propuesta de 6,7 millones de euros. Las acciones de Hella, que alcanzaron máximos históricos la semana pasada, bajaron un 3,4%. A la familia Hella, que tenía el 60% del capital, se le paga en efectivo y en acciones lo que les dará el 9% de la empresa francesa. La operación permite a Faurecia no solo ascender al quinto puesto entre los proveedores de componentes de automoción sino sobre todo mover el core business hacia los coches eléctricos.
BTP, RENDIMIENTOS Y DIFERENCIALES ESTABLES
Los bonos italianos se recuperaron algo por la tarde pero mantuvieron un tono negativo, en un mercado asfixiado, gracias al periodo de mediados de agosto. La tasa a 0,56 años cierra en 0,55% desde 104% en la apertura y último cierre. La brecha entre los rendimientos de Btp y Bund se ubica en 103 puntos básicos, desde XNUMX al final de la sesión del viernes.
SE SALVAN FARMACÉUTICA Y UTILIDAD
En Piazza Affari, solo se salvaron los valores del sector salud y algunas utilidades. Compras en particular en Italgas +0,85%, Diasorin +0,7%), Amplifon +0,49%, Recordati +0,56%) y Hera +0,35%. Fuera de estas dos categorías, solo Azimut +0,43% es bueno. La energía se ralentiza: Saipem -2,37%; Tenaris -2,25%; Eni-1,39%. Buzzi también disminuyó -1,79%.
BREMBO CONTRATA EN SILICON VALLEY
La industria automotriz no gana participación tras el bombardeo de Faurecia: Cnh -1,87%; Stellantis -1,44%, Exor pierde 0,92%. Venta Brembo +0,32% finalizada bajo el escrutinio de los analistas de Intesa Sanpaolo con calificación adicional y precio objetivo de 13,5 euros: con el laboratorio de inspiración del grupo en California, ha comenzado la contratación de sus primeros 15 investigadores. Para los analistas, el compromiso de la empresa con Inspiration Lab es "totalmente consistente con el proceso de convertirse en un proveedor de soluciones". Según los expertos, a través del nuevo Lab, el grupo también desarrollará más habilidades en el campo de la inteligencia artificial. Después, el sector del lujo lo hizo mal, afectado por el comportamiento de la economía china que fue inferior al esperado: sobre todo, Moncler perdió un 1,97%.
POSTE ITALIANE, PARA LA EQUIDAD ES EL TOP
Contiene el daño Poste Italiane -0,81%: Equita presentó la acción como caso de inversión de la semana. Además de los sólidos resultados semestrales, la opinión se vio influenciada por "el alto potencial de crecimiento en los negocios de seguros, pagos y telefonía móvil, mientras que el negocio tradicional de Correos se caracteriza por una mezcla equilibrada de volúmenes entre cartas (bajadas) y paquetería". (arriba)”.
ORCEL CONTRATA EX JEFE DE PERSONAL DEL MPS
Los bancos a partir de Banco Bpm -1,61% están en números rojos. Unicredit también perdió un 1,3%, aunque Morgan Stanley elevó el precio objetivo de la acción a 13 desde 12,5 euros. Andrea Orcel, pendiente de la debida diligencia en Mps, avanzó con la contratación de Ilaria Dalla Riva, como directora de "Personas y Cultura" de Italia. El profesional, muy apreciado en el sector, es director de recursos humanos de Vodafone Italia desde 2019. Pero primero fue jefa de personal de Monte Paschi desde 2012. Mediobanca va contra la tendencia +0,22%. El ascenso de Ulisse BioMed +6% continúa en Aim.
