A pocas horas del anuncio de las decisiones de la Fed, las bolsas subieron en todos los rincones del planeta, en línea con el rally de las bolsas europeas. Todas las acciones asiáticas muestran aumentos de más del 2%: el índice Topix en Tokio +2,2%, Hong Kong +2,1%, Sydney +2%. La excepción es Shanghái (+0,4%), pero en territorio positivo.
En Wall Street, el índice S&P 500 cerró con una subida del 1,1%, impulsado por el repunte del sector energético (+2,9%) y por el sector bancario, estimulado por la perspectiva de subidas de tipos. El Dow Jones (+0,9%) y el Nasdaq (+0,87%) también subieron.
La reacción de todas las bolsas europeas fue aún más contundente con subidas superiores al 3% que permitieron reducir las pérdidas (-10%) sufridas desde finales de noviembre. El índice Eurostoxx marca una subida del 3,3%.
En Milán, el índice FtseMib ganó un 3,7%, mientras que la Bolsa de Valores de París subió un 3,1%, Londres +2,5%, Frankfurt +3,1%. Los sectores más animados fueron el petróleo (+3,9%) y los bancos (+3,6%).
EL PETRÓLEO REBOTA, LOS INGRESOS DE BTP SUBEN
La recuperación de los precios del petróleo en el mercado estadounidense impulsó el repunte: Brent +1,4%, WTI americano +3%. Esta mañana en Asia los precios del crudo volvieron a debilitarse. Las acciones de Exxon vuelan (+4,5%). En Piazza Affari Eni subió un 4%, Tenaris +3,2%, Saipem +3,5%. Entre las utilities, Enel gana un 3,9%.
El mercado de bonos está tenso. La rentabilidad del bono italiano a 1,713 años subió hasta el 3%, un nivel que ni siquiera tocó el 102 de diciembre, día de la decepción que suscitó entre los operadores las palabras del presidente del BCE, Mario Draghi. El diferencial entre el Btp y el Bund se movió poco, en XNUMX puntos básicos.
El mercado ha enviado así una clara señal de que ha digerido con creces la subida de los tipos de interés estadounidenses que todo el mundo espera. Será el primer aumento en las tasas de interés de EE. UU. desde 2006, una medida que pone fin a nueve años de tasas cero. La última confirmación provino de los datos de inflación “básica” (excluyendo petróleo y alimentos) que ascendió al 2% en noviembre. La previsión de los economistas es de un aumento de la tasa de los fondos federales del cero por ciento actual al 0,25%.
BOLLORE' VENCE A LOS FONDOS 2-0
Telecom Italia subió un 5,6% con acciones ordinarias y un 3,8% con acciones de ahorro el día de la junta de accionistas que, poco antes del cierre del mercado, decretó la doble victoria de Vivendi. Como era de esperar, el accionista francés bloqueó la conversión de acciones de ahorro y logró nombrar a cuatro representantes en el directorio, poniendo en jaque al menos a una parte del directorio actual.
Los acuerdos de ampliación del directorio se aprobaron con votos favorables equivalentes al 52,9% del capital presente: casi el 9% del capital se puso del lado de Vivendi, que en la víspera había redondeado la participación en torno al 20,5%. Sin embargo, la decisión se ve debilitada por la falta de liberación de la obligación de no competencia, solicitada por el grupo francés.
Hoy, con la presencia de los directivos de Vivendi, el Directorio se reúne para trabajar los lineamientos del plan industrial, que deberá ser presentado en primavera. La empresa ha perdido las características de una empresa pública pero el presidente Giuseppe Recchi asegura: "Este consejo permanecerá en funciones hasta el final del mandato porque no hay previsiones diferentes".
EDIFICIO POPULAR, M&A CIERRE
En Milán, las subidas más fuertes se dieron en el sector bancario, con Popolari a la cabeza: la crisis surgida de la Salva-Banche y los problemas del Pop. Vicenza y Veneto Banca podrían acelerar el proceso de fusiones y adquisiciones en el sector.
Pop.Emilia es la que más corre (+6,7%). El presidente ejecutivo del banco modenés, Alessandro Vandelli, dijo que el impacto de una posible prohibición de colocar bonos subordinados con clientes minoristas en el costo total de financiamiento de los bancos sería limitado, dado que los rendimientos ofrecidos en el mercado minorista y los del las instituciones se han alineado esencialmente. Mientras tanto, Exane Bnp Paribas elevó el precio objetivo a 8,90 euros desde 8,40 euros, confirmando la recomendación de Outperform.
También se destacaron Pop.Milano (+5,8%) y Banco Popolare (+6,7%). Entre los principales bancos, Unicredit subió un 4,9%, Intesa +4,5%. Monte Paschi rebota desde los mínimos (+6,3%).
La gestión de activos también fue muy positiva: Anima avanzó un 5,1%, Azimut +3,8%. Recuperaciones más modestas para las aseguradoras: Generali 2,4%, UnipolSai +3,1%.
LAS VENTAS EUROPEAS DAN EL CARGO A FCA
La revancha de Fiat Chrysler (+4,3%) tras el desplome del día anterior (-5%). son positivos datos de ventas en Europa en noviembre, un 18,3% más para el hogar italiano, más fuerte que el mercado que creció un 13,7% en general.
Fuera de la lista principal, Pininfarina aún no ha logrado poner precio tras el acuerdo para la compra del 76% de la compañía por parte de Mahindra & Mahindra. La bolsa marca un precio indicativo de 1,95 euros tras el desplome de ayer hasta los 1,31 euros. Entre otros industriales, StM +4,3%, Finmeccanica sube un 2,8%.
LÍDER LUXOTTICA, PRADA CONTIENE EL DESCENSO
En lujo, la mejor acción es Luxottica (+3,8%). Las cuentas de Prada han sido el motor de las acciones del sector. La empresa italiana que cotiza en Hong Kong informó una caída del 26,4% en las ganancias a 235 millones de euros, aún por debajo de los temores del mercado. Los ingresos aumentaron un 1,5% hasta los 2,58 millones de euros (variación negativa del 7% a tipos de cambio constantes). Ferragamo +2,7%.
