Las bolsas europeas registran otra sesión mixta y de escaso movimiento, en línea con el lento comportamiento de Wall Street (donde el S&P 500 se mueve en zona récord) en vísperas de la reunión del BCE y los datos de precios de consumo (IPC) en el UU., uno de los más monitoreados para evaluar la inflación. Los rendimientos de los bonos del gobierno han bajado. Mientras tanto, el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, emprende su primer viaje a Europa y prepara un plan para vacunar al mundo contra el covid-19.
Piazza Affari pierde un 0,26% y cierra en 25.741 puntos. La calma no frena a Nexi, que ha vuelto a conseguir hoy una subida del 2,74% impulsada por el optimismo asociado a la recuperación y al previsible aumento de los pagos digitales. Las Utilities destacan en la lista principal: A2a sube un 1,76%, tras el anuncio de un acuerdo preliminar con Ardian en el sector de las renovables, para la generación y suministro de energía en Italia. La asociación seguiría los acuerdos firmados en noviembre de 2020 para explorar oportunidades comerciales relacionadas con el hidrógeno verde. En sintonía Hera, +1,8%. Entre las mayores subidas del día también Campari +1,69%; ingenio +1,26%; Estm +1,24%. Los bancos son tímidos: Bper +0,84%.
Enel terminó plano, luego de anunciar el lanzamiento de un "Bono vinculado a la sostenibilidad" de múltiples tramos dirigido a inversores institucionales por un total de 3,25 millones de euros, en el mercado de Eurobonos, por parte de Enel Finance International (filial financiera de derecho holandés). El bono, garantizado por Enel, recibió pedidos totales por alrededor de 11,3 millones. La emisión está estructurada en tres tramos con vencimientos en 2027, 2030 y 2036. Además, Enel Finance International anunció el lanzamiento de una oferta destinada a recomprar y luego cancelar cuatro series de bonos convencionales en circulación, por un monto máximo objetivo global de mil millones de euros.
Sufre Ferrari, que pierde un 2,65% y cierra con el maillot negro tras la noticia de que Benedetto Vigna será el nuevo consejero delegado a partir del 26 de septiembre y pese al ascenso de los analistas. El ingenioso directivo, cuyo retrato se puede leer en otro artículo de First, es licenciado en física y ha pasado los últimos 24 años en la empresa de semiconductores STMicroelectronics. La compañía de los pelirrojos de Maranello, según los rumores del mineral Sole 0,37, también formaría parte de un proyecto de lujo con Giorgio Armani spa, presentado por algunos bancos de inversión a Exor (-15%). Según informa el diario, el proyecto prevé el traspaso de Giorgio Armani a Ferrari y una posterior ampliación de capital del Cavallino Rampante reservado al diseñador con una participación de entre el 20% y el XNUMX%. Exor, sin embargo, declinó la propuesta y tanto el holding de la familia Agnelli como Re Giorgio han descartado que este proyecto pueda concretarse.
Stellantis masculino -1,4%. En moda, Moncler pierde, -2,24%. Un vistazo rápido al resto de Europa muestra que Frankfurt ha bajado un 0,39%; Londres -0,22%; Ámsterdam +0,46%; París +0,19%; Madrid +0,07%, donde Inditex (Zara) cae un 1,889% a pesar de la vuelta a los beneficios en el primer trimestre. En Nueva York, los tres índices principales se mueven un poco más allá de la paridad. Los pequeños inversores minoristas siguen centrándose en las denominadas acciones "meme". Clover Health alcanzó máximos históricos durante la sesión, pero luego se revirtió y perdió hasta un 6%.Los gigantes tecnológicos avanzaron ligeramente, especialmente el grupo 'Faang', respaldando el índice Nasdaq.
En definitiva, los mercados flotan en la zona máxima, intentando oler el aire que sopla en las salas de los bancos centrales. “La inflación está creando incertidumbre sobre lo que harán o dirán los bancos centrales en el futuro”, dice Emmanuel Cau, estratega de acciones europeas de Barclays. “Creemos que los bancos centrales serán pacientes, pero también creemos que en el verano comenzará un ajuste en los informes sobre la inflación y los cambios de política”. Para Reuters, “la reunión de la Fed de la próxima semana debería resaltar los planes de reducción gradual del banco. Aunque la inflación se ha disparado en los últimos meses, se espera que el frágil mercado laboral impulse al banco central a mantener una política acomodaticia.
Mientras tanto, el Banco de Canadá dejó hoy las tasas de interés en 0,25% y anunció que mantendrá los niveles actuales hasta que se cumplan las metas de inflación y que continuará la flexibilización cuantitativa a razón de CAD 3 mil millones por semana; en la reunión anterior había decidido desacelerar el ritmo de compras de bonos de 4 a 3 mil millones de dólares canadienses, dada la mejora en las perspectivas económicas. Aquí: aunque la recuperación continúa, es necesario que continúe el apoyo extraordinario a la economía.
En EE.UU. y en Europa, el termómetro de los bonos gubernamentales diría que la prudencia seguirá dictando la ley incluso en las esperadas reuniones. La lectura predominante es que las tensiones de precios son temporales y no tienden a acelerarse, a pesar de que China mostró hoy un aumento anual del 9 % en los precios al productor en mayo, un fuerte aumento desde el 6,8 % en abril y al ritmo más rápido desde 2008. tasa cayó brevemente por debajo del 1,5% por primera vez desde el 7 de mayo.
El cierre es positivo en el mercado secundario italiano: el diferencial entre los BTP a 10 años y los Bunds de la misma duración desciende hasta los 102 puntos básicos (-1,94%) y la rentabilidad del índice de referencia italiano desciende hasta el +0,77%. Tras el éxito de ayer del BTP sindicado con una demanda superior a los 60 millones, los tipos bajaron en la subasta de BTP a un año de hoy. El Tesoro colocó 7,5 millones de euros en títulos, con una rentabilidad que cayó hasta el -0,49% desde el -0,443% de la colocación de mayo.
En el mercado de divisas, el euro-dólar se encuentra en la zona de los 1,218. El petróleo se desacelera, pero el Brent cotiza por encima de los 72 dólares el barril.
