Los bancos se mantienen a flote Piazza Affari, que cerró plano, +0,02%, 26.556 puntos, una jornada contrastada a nivel europeo y lastrada por la tarde por la volatilidad de Wall Street.
Frankfurt es el peor mercado europeo y pierde un 1,05%, alarmado porque el instituto Ifo ha recortado su previsión de crecimiento del PIB alemán en 2022, por la cuarta ola de coronavirus y la persistencia del cuello de botella en los suministros que ralentiza la mayor economía del continente.
París pierde 0,69%, Amsterdam -0,93%; Londres -0,21. Madrid practicamente baila sola, +0,63%.
A New York, después de un comienzo mixto, la situación está empeorando en los tres índices principales que han estado en números rojos desde Nasdaq (%-1,8).
Los mercados están desconcertados por la incertidumbre ligada a la variante Omicron del coronavirus, justo cuando están a punto de reunirse una veintena de bancos centrales, empezando por la Fed, el BCE y el BoE.
FED Y BCE
En particular, nos fijamos en la Fed, que cerrará mañana su cumbre y se espera que anuncie una aceleración del tapering (con una reducción de las compras mensuales de 15 a 30 mil millones), un movimiento prodrómico para una subida inicial de tipos que algunos observadores sitúan alrededor de mayo, otros en junio. Según Reuters, el mercado ya está descontando una subida del 0,25% para mayo y tipos del 0,75% para finales de año.
Todo mientras la inflación sigue mordiendo: en noviembre, los precios al productor de EE. UU. aumentaron un 9,6% interanual, un nuevo récord, después del 8,6% del mes pasado, ya sin precedentes. Los datos también vienen después de los datos de precios al consumidor del viernes pasado, que aumentaron año tras año a un máximo de 40 años.
El BCE celebrará su última reunión del año el jueves, pero se estima que su enfoque será más cauteloso.
Según Sylvain Broyer, economista jefe del área EMEA de S&P, Eurotower no subirá los tipos de interés "antes de principios de 2024" y reducirá las compras de valores a finales de 2023. Según Broyer "la tasa de inflación ya bajará durante 2022” y la UE “alcanzará los niveles previos a la pandemia en el cuarto trimestre de este año, mientras que Italia tendrá que esperar al segundo trimestre de 4”. También es probable que el Consejo de Gobierno confirme su decisión de poner fin al Programa de Compras de Emergencia ante la Pandemia (PEPP) a finales de marzo de 2022.
EL ESPECTRO OMICRON
El otro elemento de fuerte incertidumbre en esta fase es la pandemia, que está resultando un adversario muy duro. Según la OMS “estamos viviendo un tsunami de contagios de Covid en el mundo, por las variantes Delta y Omicron”. Este último sigue siendo un enemigo desconocido, especialmente en relación con las vacunas (aunque dos dosis de Pfizer, según estudios de Sudáfrica, habrían reducido las hospitalizaciones en un 70%). También según la OMS, Omicron "puede propagarse más rápido que Delta y es probable que se vuelva dominante en Europa".
Para enfrentar la nueva ola, los Estados se están equipando, con restricciones internas y también limitando los flujos desde el exterior. En Italia, el gobierno de Draghi está en proceso de extender el estado de emergencia hasta el 31 de marzo y está considerando reintroducir la obligación de usar una máscara al aire libre.
MATERIA PRIMA
En un mundo que todavía lidia con problemas de relación y movilidad, la aceite pierde atractivo y los futuros de Brent y Wti bajan más de un 1%.
Entre las materias primas, sin embargo, la carrera continúa Natural tras el salto de ayer por las amenazas del presidente bielorruso, Alexander Lukashenko, de bloquear el tránsito a Europa en caso de sanciones más severas contra Minsk. En el hub holandés TTF, los precios subieron un 3,2% esta mañana a 119,5 euros por MWh, mientras que los precios en el Reino Unido subieron un 2,8% a 3,30 libras esterlinas por termia.
Se está moviendo en declive fraccionariooro, cotizando el oro al contado en torno a los 1775,38 dólares la onza (-0,64%).
MERCADO DE DIVISAS
El índice del dólar está al alza en el mercado de divisas. El euro se negoció ligeramente frente al dólar en torno a 1,1274.
La hemorragia de la lira turca continúa, perdiendo cerca de un 4% frente al dólar y cotizando en la zona de los 0,0696.
LUGAR DE NEGOCIOS
En el principal índice milanés, la sesión estuvo animada sobre todo por los bancos, con el mercado apostando por un nuevo riesgo en el sector.
Está en la parte superior de la lista. Unicredit +4,58%, que sigue triturando ganancias, interrumpida solo por breves paradas, tras la presentación del nuevo plan industrial firmado por el consejero delegado Orcel.
ellos tambien brillan por + 1,54% Banco Bpm + 1,42% Intesa +0,88% y Mediobanca +0,63%. Sin embargo, la estrella más brillante del sector está fuera del Ftse Mib, se trata de carige +8,15%, repunte tras los rumores de prensa según los cuales el Fondo Interbancario de Protección de Depósitos (FITD) está en conversaciones con un fondo y dos bancos para la transferencia del control de la institución de Liguria. Los diálogos serían con Credit Agricole y Bper.
Mucho más cauteloso Mps, +0,33%. Ayer, el director general de Banco Bpm, Giuseppe Castagna, respondió "nunca digas nunca" a una pregunta sobre el posible interés en Monte dei Paschi. Además, según escribe Ansa, la junta directiva del instituto sienés debería reunirse el viernes 17 de diciembre, también para la aprobación de la versión final del plan de negocios 2022-2026. El plan será entonces enviado al Ministerio de Economía.
Las acciones petroleras también se recuperaron, a pesar del lento desempeño del crudo: Tenaris +3,35%; Saipem +0,8%; Eni +1,07%. Bien amplificador +1,93% y Leonardo +% 1,8.
Lastran la lista de precios Moncler -3,22%; Interbomba -3,13%; Diasorina -2,41%; Ferrari -1,87%; stm -1,79%.
aplanarlo propagación, que se mantiene en 130 puntos básicos, con rentabilidades ligeramente al alza. El BTP a 0,93 años marca un +0,37%; El Bund con la misma duración -XNUMX%.
