El último golpe lo dio Hillary Clinton: James Comey, jefe del FBI, informó al Congreso que los correos electrónicos recientemente descubiertos de la candidata demócrata no revelaron ningún elemento nuevo que pudiera conducir a su acusación. A poco más de un día de la apertura de las urnas, Clinton parece haber recuperado así el liderato en la carrera por la Casa Blanca. El efecto de la absolución no se hizo esperar.
– La Bolsa de Valores de Tokio sube un 1,1%. Hong Kong +0,6% y Shanghái +0,2. Seúl gana un 0,9% y Mumbai un 0,8%.
– El oro perdió 1% a $1.290 la onza, la primera caída después de siete días consecutivos de ganancias.
– El petróleo Brent rebota hasta los 46,2 dólares el barril: en los últimos seis días siempre ha cerrado en territorio negativo.
– El euro cae sobre el dólar a 1,107 (el dólar se había debilitado en los últimos cuatro días).
– El peso mexicano se apreció fuertemente frente al dólar a 18,64 desde 19,02 al cierre.
Se avecina una apertura alcista para las bolsas europeas y estadounidenses. Los futuros del índice S&P señalan una ganancia del 1%. También hay señales positivas de una llegada de los futuros de Londres, París y Frankfurt. Tal euforia, como demuestra el precedente del referéndum inglés, puede ser prematura. Las predicciones en estos días parecen estar hechas para demostrar que están equivocadas. No es casualidad que BlackRock, la gestora de activos más importante del planeta, haya apostado algo menos de mil millones de dólares "en corto" frente al peso mexicano para aprovechar la posible victoria de Trump y así compensar las pérdidas de una derrota de Hillary, mucho más. más bienvenidos en Wall Street.
Solo una cosa parece segura: a partir del martes por la noche nada será como antes. Se aplica a las tasas de interés (no solo a los EE. UU.), a la política económica ya los principales tratados comerciales. Pero el punto de inflexión seguirá estando condicionado por las secuelas de la campaña electoral más violenta desde la época de Abraham Lincoln. Y el interminable enfrentamiento continuará en el Congreso, en la Corte Suprema y en las salas de audiencias, donde, en caso de derrota, Trump buscará venganza.
FACTURACIÓN EN CHINA: DEJA EL MINISTRO DE FINANZAS
Otra novedad marca el inicio de la semana: la sorpresiva dimisión en China del ministro de Hacienda, el líder de los reformistas Lou Jiwei, sustituido por Xiao Jie, ya estrecho colaborador del primer ministro Li Kequiang. La reorganización también involucró a los jefes de seguridad y "asuntos civiles". Es difícil entender en este momento el valor político de la novedad. Mientras tanto, tras la decisión de Pekín de vetar el nombramiento de dos diputados opositores de Hong Kong, se han desatado fuertes protestas en la antigua colonia británica.
WALL STREET DEJA UNA SEMANA NEGRA ATRÁS
Los mercados se dirigen al día D después de una semana de estrés severo. Wall Street, presionado por el regreso de Donald Trump, sufrió nueve caídas consecutivas, como no había sucedido desde 1980 (el comienzo de la era Reagan).
El dólar se debilitó frente al euro, pasando de 1,098 a 1,112 (-1,2%) durante la semana, a pesar de las buenas señales del empleo, con crecimiento tanto en puestos de trabajo (161) como en salarios. Para Stanley Fischer, número dos de la Fed, las posibilidades de una subida de tipos en diciembre superan el 70%.
Los inversores volvieron a buscar refugios seguros y el primero, para variar, fue el oro, que subió un 2,2% durante la semana hasta los 1.303 dólares la onza (pero esta mañana cayó ligeramente).
Más allá de las tensiones por la carrera a la Casa Blanca, el mercado de divisas vive otras turbulencias.
– La decisión del High Court británico en Londres según la cual el gobierno británico no puede iniciar negociaciones para salir de la UE sin una votación del Parlamento ha provocado la fuerte apreciación de la libra, que se ha fortalecido frente al dólar en cinco sesiones un 2,7% ( de 1,218 a 1,252).
– La marcha forzada de Turquía hacia la dictadura no asusta a las agencias: S&P ha revisado la perspectiva del crédito soberano del país a 'estable' desde 'negativa'. La calificación actual es 'BB'. La revisión refleja la opinión de que continuarán los esfuerzos para implementar reformas económicas clave, dijo la agencia.
MILÁN -5,8%, HACIA LA SUBASTA DE LA VERDAD PARA BOTS Y BTP
No menos candente es la situación en la Eurozona, donde las tensiones vinculadas a la política estadounidense se han combinado con el tira y afloja entre Alemania y el BCE sobre el futuro del programa Qe. Las bolsas han acusado seis días consecutivos de descenso. El índice Eurostoxx cayó un 3,5%. A Piazza Affari le fue peor: -5,8%. En las bolsas europeas, los valores más afectados por las ventas fueron las petroleras (Stoxx en el sector -5,2% en la semana), los fabricantes de automóviles (-5%) y los bancos (-4,8%).
Los títulos de deuda pública están en crisis. El rendimiento del Bund cayó al 0,13% desde el 0,16%. La del BTP, en cambio, subió del 1,58% al 1,75%m con la ampliación relativa del diferencial en 20 puntos básicos hasta los 162. Las subastas de mitad de mes del Tesoro se realizarán durante la semana: el jueves se realizará la oferta de Bots a 12 meses, al día siguiente será el turno de los valores a medio-largo plazo.
VEREDICTO DE S&P SOBRE LA DEUDA ITALIANA DEL VIERNES
No solo las elecciones estadounidenses. El miércoles 9 será la Comisión Europea la que acaparará la atención de analistas y operadores con la publicación de las previsiones de otoño, una cita que debería dejar aún más clara la actitud de Bruselas ante la maniobra presupuestaria lanzada por el Gobierno de Renzi. El viernes 11, Standard & Poor's actualizará su juicio sobre la calificación de Italia.
HOY ITALGAS REGRESA A PIAZZA AFFARI
Hoy la Bolsa de Valores de Italia celebra el regreso de Italgas a la cotización. Los accionistas de Snam recibirán acciones de Italgas, una de cada 5 que ya están en cartera, gracias a la "escisión parcial y proporcional". Básicamente, aquellos que tenían 50 acciones de Snam terminarán con el mismo paquete (naturalmente de menor valor) pero tendrán además 10 acciones de Italgas. El precio no se ha fijado ya que, al tratarse de una escisión, lo decidirá el mercado, obviamente calculando la ecuación de canje en base al precio de cierre de Snam de 4,58 euros (+1,1% en un día de mercado por un 0,6%) el pasado viernes.
La bolsa se recuperó el viernes de los mínimos del año alcanzados la víspera en 4,48 euros, alcanzando un máximo del día en 4,65 euros, para luego cerrar a la baja 7 céntimos, impulsada también por la recomendación de compra de los analistas de AlphaValue, que indicaba una precio objetivo de 5,6 euros por acción. A pesar de la última subida, la bolsa ha bajado un 5,18% desde principios de año.
LLUVIA DE INFORMES TRIMESTRALES EN MILÁN
La conferencia telefónica sobre el informe trimestral de Telecom Italia, aprobada el viernes, se llevará a cabo esta mañana. Después de muchos trimestres de disminución de la facturación, hubo un nuevo aumento: +1,4% a 4,8 millones. El Ebitda crece un 2,2%. Mañana se realizarán las reuniones de Banca Popolare di Milano y Banco Popolare. El miércoles será el turno de Poste Italiane, mientras que las cuentas de Vivendi se darán a conocer en París.
UNICREDIT, JUEVES LA DECISIÓN SOBRE PIONEER
La junta directiva de Unicredit se llevará a cabo el jueves. El plazo para la presentación de ofertas vinculantes por Pioneer, la gestora de activos del grupo, vence el mismo día. Varios sujetos italianos y extranjeros están en carrera con Amundi y Poste Italiane en primera fila, pero entre los grupos en competencia también está Ameriprise Financial, que controla Threadneedle Asset Management, Macquarie y Aberdeen Asset Management, este último particularmente interesado en inversiones extranjeras. activos de Pioneer. Las propuestas valoran a Pioneer en alrededor de 3,2-3,4 millones de euros. La oferta económicamente más alta vendría de Amundi.
Las cuentas de Enel, Generali, Bper y Ubi también se esperan para el jueves 10. Durante la jornada estarán los informes trimestrales de Deutsche Telekom y Walt Disney. El desfile de modas de Exor cerrará el viernes. También se esperan cuentas de Allianz.
MONTE PASCHI GANÓ EL JERSEY NEGRO (-19,6%), PRESIDENTE FALCIAI
Monte Paschi emerge de otra semana trágica: -19,6%. La deuda senior también se vendió bien, tras surgir la posibilidad de conversión voluntaria. Alessandro Falciai, ya un industrial en Dnt muy cercano al primer ministro Matteo Renzi, será el nuevo presidente del instituto sienés a propuesta de Hacienda, la Fundación y Axa, en sustitución del saliente Massimo Tononi. La liquidación se producirá tras la junta del 24 de noviembre en la que los accionistas deberán aprobar la ampliación de capital por 5 millones.
Entre los posibles inversores ancla, toma forma la Qatar Investment Authority. Hoy, mientras tanto, se espera que el CEO Marco Morelli en Consob explique las razones del rechazo de la oferta de Passera.
