Fin de año con nota alta para las bolsas asiáticas. Todas las listas, sin excepción, empiezan a cerrarse en territorio positivo. La coreana Kospi y la china CIS lideran la carrera, ambas subiendo un 0,7 %, seguidas de Hong Kong (+0,6 %). Tokio -0,5%. El índice MSCI Global, integrado por 47 bolsas, está a punto de cerrar 2018 con un crecimiento récord del 21,7%. Otras señales de euforia vienen de los tradicionales rankings de fin de año: por cuarto año consecutivo las operaciones de M&A superaron la cifra de 3.000 millones de dólares.
BEZOS LIDERA EL RANKING DE LOS SÚPER RICOS
Aún más impresionante es el crecimiento de las carteras de los más ricos del planeta: los 500 mas ricos han incrementado sus activos en cerca de un billón de dólares (+23%) por la notable suma de 5.300 billones de dólares. En primer lugar está Jeff Bezos, 99 mil millones, que desbancó a Bill Gates y Warren Buffett de la cima.
El alza de las materias primas contribuye a favorecer el desempeño positivo, lo que a su vez indica las perspectivas favorables para la industria, especialmente la construcción y las infraestructuras. Continúa el rally del cobre, en su nivel más alto en tres años, que cierra 2017 con un alza del 30%. El petróleo se mantiene en máximos: Brent en 66, 60 dólares, Wti cerca de 60 dólares, en los niveles de 2015.
Un panorama idílico, quizás demasiado, a la espera de las primeras consecuencias de la reforma fiscal estadounidense. La repatriación de beneficios empresariales podría favorecer la subida del dólar, un fenómeno que, por ahora, no se ve, al igual que se ha detenido por ahora la subida de las rentabilidades de los bonos del Tesoro a diez años. Pero la hibernación será de corta duración.
APPLE BAJO FUEGO POR ACTUALIZACIONES AL IPHONE 7
Los mercados estadounidenses estuvieron planos ayer. El Dow Jones subió un 0,06%, el S&P 500 +0,01%, al igual que el Nasdaq. Las acciones tecnológicas se están recuperando, después de la caída de la víspera: Facebook +0,9%, Microsoft +0,4%. Ganancias más modestas para Apple (+0,2%), para las que se vislumbra una delicada ofensiva judicial. Ante los resultados de las pruebas de laboratorio, la empresa tuvo que admitir que algunas actualizaciones en el sistema operativo lanzadas el año pasado para las versiones iPhone6, iPhone 6s, iPhone SE y iPhone7 tenían el efecto de ralentizar el funcionamiento de los teléfonos con baterías viejas o con poca carga para aumentar su fiabilidad. Y, dicen los malvados, para obligar a los propietarios a reemplazar el modelo anterior.
La revisión a la baja de las ventas de iPhoneX ha golpeado a los proveedores de Apple. En Piazza Affari Stm -0,32%.
Tesla también está bajo fuego (-1,7%) después de que el corredor KeyBanc rebajó las estimaciones de producción del modelo S de 15 a no más de 5 piezas para el cuarto trimestre.
Las acciones de energía tomaron ganancias después de las ganancias del martes. Conoco Philips perdió un 1,6%, Chevron -0,4%.
VALORES PETROLEROS: SARAS COLOCA BONO DE 200 MILLONES
Distinto guión para las acciones energéticas europeas, todavía bajo el ímpetu de la subida del crudo. El mejor valor de Piazza Affari fue Saipem (+3,85%), comprometido con recuperar al menos una parte del terreno perdido durante el año. La empresa con sede en San Donato se adjudicó contratos en Offshore E&C y Offshore and Onshore Drilling por un valor total de aproximadamente 380 millones de dólares. El primer acuerdo se concluyó con Eni y se relaciona con el desarrollo del proyecto West Hub Development en Angola. Saipem también se ha adjudicado un contrato en el Golfo de México, relativo al transporte e instalación de la plataforma de compresión CA-KU-A1, por cuenta de Dragados Offshore de México.
Eni también está en territorio positivo (+0,36%). La Defensa de la Competencia ha iniciado un procedimiento, de momento no sancionador, contra el perro de seis patas por problemas relacionados con la facturación de billetes. El Ministerio de Energía de Kazajstán y KazMunaiGas han vendido el 50% de los derechos de explotación del subsuelo para la exploración y producción de hidrocarburos en el bloque Isatay, ubicado en el Mar Caspio, a Eni.
Tenaris +0,22%. Finalmente, Saras (+0,2%) a través de una “colocación privada” colocó un bono de 200 millones de euros de valor nominal, con vencimiento en diciembre de 2022 y con un cupón fijo del 1,70% anual.
PISO LUGAR DE NEGOCIOS, LONDRES SOLO SUBE
Bolsas europeas planas o casi planas. Sólo el petróleo y las materias primas llaman la atención. En Milán, después de una sesión mediocre, el índice Ftse Mib cerró con una ligera caída, equivalente al 0,04% a 22.201 puntos. Los otros principales mercados europeos tampoco brillan, con el Dax de Frankfurt y el Cac de París cerca de la paridad, respectivamente en -0,08% y +0,02%. Madrid negativo (-0,3%). El Ftse100 de Londres fue más animado, con un aumento del 0,37%.
REGISTRO ABAJO PARA BOTS DE 6 MESES
Sentado en el signo de debilidad de la secundaria italiana, en un día de pocas operaciones. En el lado primario, el Tesoro colocó un BOT en nuevos mínimos históricos: el BOT del 29 de junio de 2018 se colocó con una rentabilidad en el nuevo mínimo histórico del -0,457% desde el -0,436% de la subasta de finales de noviembre.
El Tesoro italiano volverá hoy a la actividad primaria, con la oferta de 2-2,5 millones de euros del BTP en agosto de 2022, 1-1,5 millones del BTP en agosto de 2027, 0,5-1 millones del BTP off-the-run y 1,5-2 billones del Ccteu abril 2025.
La rentabilidad del Schatz alemán se situó en su nivel más alto desde el pasado 2 de octubre, en el 0,668%, 2 puntos más.
RÉCORD DE OPI: 1.700 NOVEDADES EN TODO EL MUNDO
Piazza Affari gana la medalla de plata en Europa por detrás de Londres en el ranking especial por número de salidas a bolsa en 2017: 40, entre las que destaca la vuelta a Bolsa de Pirelli.
Pero el récord palidece ante el auge de EE. UU. y China: durante el año, según estimaciones de Dealogic, 1.700 estudiantes de primer año se incluyeron en las listas, con un aumento del 44% para una financiación total de 196 millones de dólares, menos solo a la cifra de 2014, influenciada sin embargo por la salida a bolsa de Alibaba (25 mil millones).
En EEUU, el botín de las empresas recién cotizadas ascendió a 49 millones de dólares, más del doble de los 24 millones de 2016.
Unas 400 empresas han entrado en los mercados de China y Hong Kong.
BITCOIN POR DEBAJO DE 15 MIL DÓLARES. CONTINÚA EL BALANCEO.
Bitcoins, pero no solo. The Financial Times ha publicado una lista de las inversiones más afortunadas de 2017.
El lugar de honor lo ocupa naturalmente el dinero electrónico que cierra el año en torno a los 14.770 dólares, tras un repunte hasta los 16.000. Sin embargo, este es un valor estelar en comparación con enero, cuando el precio era de 970. También pesa la decisión de la Agencia de Valores de Israel, la Autoridad de la Bolsa de Valores de Israel, que prohibió el comercio de bitcoins en la Bolsa de Valores de Tel Aviv. Los futuros también están a la baja: muy pocos tienen ganas de predecir si la carrera continuará en 2018 o si los especuladores, grandes y pequeños, ni siquiera tendrán dinero para comprar un ramo de tulipanes.
DEL COBALTO A LOS BONOS PORTUGUESES, LAS MEJORES OFERTAS
Las cotizaciones del cobalto, una materia prima despreciada, recuerda Alessandro Fugnoli, estaban en alto voltaje en la Edad Media. Pero hoy el cobalto, muy utilizado junto con el litio y el manganeso en baterías, parece ser el metal del futuro: +120% en el último año.
El Oscar del mercado de deuda soberana de la Eurozona pertenece por derecho a Portugal. El bono a 3,7 años cotizaba en enero pasado al 1,84%, ayer al 235%. El rendimiento se ha reducido prácticamente a la mitad. El diferencial con España, equivalente a 36 puntos básicos en enero, se redujo a solo XNUMX puntos básicos. Hace unas semanas se produjo el adelantamiento del BTP.
En Wall Street una de las mejores operaciones la lograron quienes vendieron en corto las acciones de Snap colocadas a 17 dólares, que subieron a 29,4 dólares y luego bajaron a 15: los más hábiles en la gestión de los altibajos acumularon una ganancia del 73%.
Finalmente, un premio especial fue para Thomas Fleury, estratega de Ubs, entre los pocos que argumentaron el pasado mes de diciembre que, tras las elecciones estadounidenses, el dólar "estaba muy sobrevalorado", especialmente frente al euro. Los hechos le dieron la razón: la moneda estadounidense cerró el año con una caída sobre la moneda única del 12,7%.
EN MILÁN AYER BRILLARON BPM Y BANCA IFIS
En gran evidencia Banco Bpm (+2,44%). Por la tarde el banco reveló que excedió los requisitos de capital fijado por el BCE.
Intesa Sanpaolo (-0,77%) también comunica que cumple con los requisitos fijados por el BCE en el SREP en términos de solidez de capital equivalente a un Cet1 del 9,33%.
El peor título de la jornada es Banca Carige (-6,82%). La conclusión de la ampliación de capital no restableció la confianza en las perspectivas de la entidad.
Por el contrario, Banca Ifis se luce (+6,43%) premiada tras la compra de dos carteras de NPLs por un importe nominal de 197 millones de euros. La primera cartera está compuesta mayoritariamente por préstamos personales sin garantía y tarjetas de crédito y cuenta con 17 posiciones por un total de 143 millones de euros. La segunda cartera está formada por préstamos tanto minoristas como corporativos, por importe de 55 millones de euros, de los cuales 30 millones están garantizados. La gestión de la morosidad ajena sigue dando grandes satisfacciones: el beneficio neto del periodo ha sido de 149,1 millones de euros, más del doble (+125%) que hace doce meses.
NUEVO RÉCORD PARA MONCLER, UN CONTRATO PARA PRYSMIAN
Moncler +1,8% a 25,21 euros establece un nuevo récord histórico. En los últimos 12 meses ha logrado una ganancia de +57%
Mediaset cae (-1,03%) a pesar del optimismo sobre los ingresos publicitarios en 2018. Mediobanca Securities, por su parte, ha confirmado la recomendación outperform sobre la acción y el precio objetivo de 3,76 euros.
Ventas de Prysmian (+0,29%) tras la adjudicación de un contrato de más de 150 millones otorgado por el operador de la red eléctrica filipina Ngcp para el diseño, suministro, instalación y prueba de dos conexiones de cables submarinos entre las islas de Cebu y Negros.
- Brilliant Falck Renewable (+5,4%) tras firmar un contrato de préstamo en project finance por 49.3 millones de libras para financiar el parque eólico de Auchrobert (Escocia).
