Será un Miércoles de León, título de una película de culto de los setenta de John Milius sobre el surf? Probablemente sí, a juzgar por las subidas de los futuros tanto en EEUU como en Europa y por el nuevo avance del índice Asia Pacífico, en su nivel más alto en tres meses. Pero las olas, como sabemos, tarde o temprano bajan: las listas de precios ya tienen en cuenta que con el dato de inflación del viernes entraremos en una temporada de tipos tensos, bajo la presión de la subida de precios pero también de la geopolítica: del ultimátum de EE. Ucrania y en el gasoducto North Stream, primer grano para el gobierno alemán, en boicotear los Juegos Olímpicos de China, anunciado hoy por Australia. Pero por ahora, Tauro está celebrando a su amigo ausente, Omicron, la variante que cada vez da menos miedo.
TODO EN LAS LISTAS DE PRECIOS ASIÁTICOS, EL PIB DE TOKIO SE DESACELERA
El signo más ondea esta mañana en todos los mercados. El índice MSCI Asia Pacific, que ayer registró el mejor rendimiento diario de los últimos tres meses (+1,9%), sube hoy un 0,8%. Índice Nikkei de Tokio +1,4%. El gobierno japonés revisó a la baja el PIB del trimestre julio-septiembre al +3% desde el +3,6% anterior. El ajuste de las cifras anticipa por unos días el lanzamiento de un nuevo paquete récord de estímulos económicos: el proyecto de ley que se discute en el Parlamento vale 940 mil millones de dólares.
HONG KONG, CREAKS DE BIENES RAÍCES. KAISA SE SUSPENDE
Índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghái y Shenzen +1,2%. La excepción es Hong Kong, ligeramente por debajo de la carga inmobiliaria. Kaisa, la 27.ª compañía inmobiliaria más grande de China, anunció la suspensión de la negociación antes del inicio de la negociación, a la espera de un anuncio. Días cruciales también para Evergrande, empeñado en evitar el probable impago.
El Seúl Kospi sube (+0,3%). SK Bioscience, el principal productor de vacunas de Corea del Sur, ha subido un 5 % después de que el país alcanzara un número récord de infecciones y pacientes en cuidados intensivos. S&P ASX200 de Sídney +1,3%. EEB Sensex de Bombay +1,1%.
Alibaba, que ayer ganó un 12%, está a punto de cerrar con una caída del 5%. Weibo, el equivalente chino de Twitter, debutó en el Hang Seng de Hong Kong con una caída de más del 5%. La empresa, que ya cotiza en el Nasdaq, recaudó 385 millones de dólares.
INTEL LIDERA LA CARGA DEL NASDAQ
La recuperación del sector tecnológico completó ayer la recuperación de los mercados estadounidenses, iniciada hacia el rally de fin de año. El Nasdaq saltó un 3,03%, S&P +2,07%. Dow Jones “solo” +1,4%. Intel despega tras anunciar su intención de cotizar Mobileye, la empresa israelí líder en tecnologías de automóviles sin conductor.
EL TECHO DE LA DEUDA AMERICANA SUBE
Durante la noche, en el Congreso, la Cámara aprobó con 222 votos a favor un procedimiento que permitirá al gobierno elevar el techo de la deuda pública. La medida, que no ha obtenido el apoyo de los republicanos, les da a los demócratas una vía rápida para el proyecto de ley principal.
El petróleo WTI se estabilizó después de dos días consecutivos de recuperación. El crudo de Texas cambió de manos a 71,8 dólares el barril.
EL PRECIO DEL GAS SE VUELVE A INFLAMAR EN EUROPA
El precio del gas sube, también a raíz del movimiento de tropas en la frontera entre Rusia y Ucrania. El enfrentamiento por videoconferencia entre Joe Biden y Vladimir Putin no derivó en un acercamiento de posiciones. Biden ha advertido a Rusia que, en caso de invasión, Estados Unidos prestará su apoyo, incluso en términos de armamento, al ejército de Kiev.
El dólar retrocedió esta mañana y el cruce euro-dólar volvió a 1,129. Bitcoin ha bajado ligeramente, a 50.670 dólares.
ALEMANIA: FRENADO ZEW. ITALIA Y ESPAÑA UE LOCOMOTORAS
Dos sesiones consecutivas marcadas por subidas bastaron para anular los efectos de la variante Omicron en los mercados europeos. Y, sin embargo, existen obstáculos potenciales a lo largo de la ruta del toro: el índice Zew alemán, por ejemplo, cayó a 29,9 puntos desde 31,7 en noviembre. El crecimiento del PIB de la Eurozona se mantuvo estable (+2,2% en el tercer trimestre frente al 2,1) en línea con junio-septiembre, pero solo gracias a las nuevas locomotoras: Irlanda +4%, España e Italia +2,6%, aunque nuestro país corre el riesgo de pagar el precio por la inestabilidad política tradicional.
En este contexto, el debate se calienta de cara a la reunión del BCE del día 16. Se espera la confirmación del final del programa de compras de Pepp para marzo. ¿Será adecuado aumentar o no las otras intervenciones? “No creo que sea obvio que nos estemos comprometiendo a agregar más estímulo a lo que ya tenemos”, dijo un Reuters Madis Mueller, banquera central de Letonia, miembro del BCE. Dada la incertidumbre, agregó, será prudente navegar de vista.
EURO DÉBIL, LLEGADA ANUAL DE 6 MIL MILLONES DE BOTS
El euro se debilita, lastrado por las expectativas de un endurecimiento del banco central estadounidense antes que el BCE. La moneda única cotiza a la baja un 0,4% hasta 1,123.
Mercado de bonos tranquilo a la espera de las cruciales reuniones de fin de año de la Fed y el BCE. La rentabilidad del BTP a 0,91 años sube, aunque ligeramente, hasta el 128%. El diferencial del Bund está en 127 puntos (contra 10). Por la noche, el Tesoro anunció la oferta para la subasta del viernes 6 de 7 mil millones de BOT por año (contra 3,277 por vencer). Alemania colocó ayer 2 millones de euros en Schatz a 0,71 años, con una tasa sin cambios del -XNUMX%.
BUSINESS PLACE CANCELA EL EFECTO OMICRON
Piazza Affari (+2,41%) vuelve a estar por encima de los 27 puntos al final de los mejores "dos días" de 2021, con un saldo superior al 4%. Desde los mínimos del lunes hasta el cierre de ayer de 27,141, el índice ha acumulado una ganancia de unos 1.300 puntos básicos. El índice blue chip de Piazza Affari registra una ganancia del 22,0% en lo que va del año. A precios corrientes, los múltiplos actualizados registran una relación P/utilidad promedio de 18,80 veces y una rentabilidad por dividendo de 3,40%.
GEORGIEVA (FMI): FELICIDADES ITALIA, SIGUE ADELANTE
El Fondo Monetario Internacional ha promocionado a Italia con la máxima puntuación. Italia ha pasado de ser un observador especial a convertirse en un modelo (al menos en Europa) de crecimiento sostenible. La directora de operaciones del FMI, Kristalina Georgieva, respondiendo a una pregunta sobre Italia, incluso felicitó el nivel de crecimiento: “Felicitaciones a Italia por lograr un crecimiento superior al promedio este año, 5,8% contra 5% en la eurozona – dijo – El presupuesto de 2022 tiene el equilibrio adecuado entre reformas e inversiones”.
CHINA MEJORA, EL LUJO VUELVE A BRILLAR
El resto de mercados europeos son aún más exuberantes, a falta de notas negativas de la variante Omicron: Ámsterdam +3,51%, Frankfurt +2,86% y París +2,91%.
BMW, VENDIÓ UN MILLÓN DE COCHES ELÉCTRICOS
BMW ha anunciado que ha superado la marca de un millón en ventas de coches eléctricos e híbridos. La casa bávara pretende llegar a los dos millones en 2025.
La producción industrial alemana aumentó más de lo esperado en octubre, incluso cuando los cuellos de botella en el suministro de materias primas y bienes intermedios continuaron ralentizando la producción en la economía más grande de Europa. Según los datos publicados por la Oficina Federal de Estadística, la producción industrial aumentó un 2,8 % en el mes, tras una caída revisada del 0,5 % en septiembre. Un poco más atrás Madrid (+1,45%) y Londres (+1,52%).
La mejora de la economía china se reflejó inmediatamente en las acciones de lujo: Lvmh +5,96, Kering +5,74%, Hermès +3,88%.
ITALIA/FRANCIA 1. STM FUNCIONA GRACIAS A INTEL
En Piazza Affari, se honran dos acciones en el condominio entre Italia y Francia. Stm brilla en lo más alto de la lista (+5,68%), bajo el impulso del israelí Mobileye, un valor de alta tecnología entre los líderes en tecnologías de conducción autónoma, destinado por Intel para una próxima salida a bolsa. Mobileye, una vez descubierto y explotado por el grupo ítalo-francés, todavía mantiene una estrecha relación de colaboración tecnológica con Stm. “Creemos que una salida a bolsa con múltiplos altos podría ser positiva, indirectamente, también para STM”, dice Equita Sim.
ITALIA/FRANCIA 2. STELLANTIS EN SOFTWARE CON FOXCONN
Otra realidad en un condominio entre París e Italia despega: Stellantis +3,68% tras el acuerdo del grupo con la taiwanesa Foxconn para el diseño de cuatro familias de semiconductores. Carlos Tavares también presentó la estrategia a largo plazo en software para vehículos. El objetivo es generar unos ingresos anuales de 4 millones de euros con estos productos para 2026 y 20 millones para 2030. La compañía espera tener 34 millones de vehículos conectados en las carreteras para 2030, frente a los 12 millones actuales. A partir de 2024, Stellantis lanzará tres nuevas plataformas tecnológicas de código abierto impulsadas por IA llamadas STLA Brain, STLA SmartCockpit y STLA AutoDrive.
Cnh Industrial (+4,21%) y Pirelli (+3,3%) también se comportaron bien tras la promoción de algunos corredores.
FLY NEXI, PREMIOS HSBC MONCLER (+4%)
Bien popular Nexi (+4,7%) en un mercado que vuelve a prestar atención al sector de los servicios de pago tras la noticia de que la francesa Worldline ha adquirido el 80% de las actividades de banca comercial del instituto griego Eurobank, en el que también participaba la propia Nexi. el funcionamiento.
En lujo destaca Moncler, que sube un 4% después de que HSBC elevara su precio objetivo a 60 desde 48 euros, mientras que Ferragamo sube más de un 3%.
BANCOS Y ALTA DIRECCIÓN, TELECOM MARCAN TIEMPO
Los bancos suben bien: Unicredit sube un 2,7%, Intesa San Paolo un 2,4%. Los valores de gestión de activos también se comportaron bien, tras los datos de financiación de noviembre publicados desde ayer: Fineco +2,62%, Banca Mediolanum +2,06% y Anima +1,79%.
Telecom Italia +0,2%. “La situación sigue siendo fluida y la aparición de planes estratégicos alternativos a Kkr (y sin OPA) mantendrá la presión sobre la bolsa a la espera de las decisiones del Consejo”, comenta Equita Sim.
D'AMICO, UN PLUS EN COREA. EGM, DESTACADOS DE COMER
En el resto de la lista, d'Amico (+1,37%) ha firmado un acuerdo para la venta de MT High Valor por un importe igual a 10,3 millones de dólares (7,8 millones netos de comisiones y reembolso de la deuda). Saras también está al alza (+7,74%). En Euronext Growth Milán destaca Comer Industries (+5,96%), especializada en la creación de soluciones mecatrónicas.
