SENTADO AL GALOPE. FINAL FINAL DE MILÁN +3,21 %
LOS MERCADOS CREEN EN LA PAREJA MERKEL-SARKOZY
Piazza Affari cierra la sesión a un ritmo acelerado, con el índice FtseMib subiendo un 3,67% hasta los 16.098. Las demás bolsas europeas también fueron positivas: Londres subió un 1,8%, París +2,13%, Frankfurt +3,02%. Guión similar al otro lado del Atlántico. Hoy es el feriado del Día de la Raza en Estados Unidos. El mercado de bonos del gobierno está cerrado, mientras que la Bolsa de Valores funciona normalmente y sube con fuerza: Dow Jones +2,3%, S&P +2,9%, Nasdaq +2,9%. El euro corre al día siguiente del acuerdo franco-alemán sobre la crisis de la deuda europea: la moneda única sube un 1,6% hasta los 1,36 frente al dólar. De hecho, la canciller alemana, Angela Merkel, y el presidente francés, Nicolas Sarkozy, tras reunirse ayer en Berlín, aseguraron que su objetivo es dar una respuesta sostenible a los problemas de deuda de Grecia y llegar a un acuerdo sobre cómo recapitalizar los bancos europeos. Pero no se dieron a conocer los detalles de su plan, lo que no impidió que se difundiera cierto optimismo: más que palabras, probablemente lo que contaba era el rescate de Dexia por parte de Bélgica y, en menor medida, de Francia. Es la confirmación de que, de algún modo, se cumplirá la promesa de evitar un Lehman Brothers europeo. El nuevo optimismo por parte de los inversores está empujando a las materias primas: para el petróleo es el cuarto día consecutivo al alza. El Wti subió un 1,9% hasta los 84,5 dólares el barril, el Brent un +1,2% hasta los 107,1 dólares. La semana en la que el Tesoro reaparece en el mercado con subastas de BOT y BTP se abre tranquila: el diferencial entre Italia y Alemania se mantiene estable, el diferencial entre los bonos a diez años de los dos países alcanza los 350 puntos básicos, en línea con el cierre de la sesión anterior. Cabe señalar que el diferencial entre el bono español y el alemán desciende hasta los 294 puntos básicos.
LLUVIA DE FRÍO DESDE VIENA, EL BANCO ERSTE SE COLAPSA -13%
Y EL DEFAULT DE PROTON BANK LLEGA A ATENAS
En cualquier caso, los bancos de toda Europa siguen siendo débiles a excepción de los italianos. Con un buen comienzo, el EuroStoxx del sector cae ahora un 0,2%. Existe el temor de que se tengan que lanzar grandes aumentos de capital y que las instituciones que tienen bonos del gobierno griego deban asumir un "corte de pelo" (reducción en el valor del reembolso) más alto de lo esperado. Entre los descensos destaca el caso de la austriaca Erste Group (-13%) tras el anuncio de una pérdida neta, para 2011, de 800 millones de euros. El banco había cerrado los tres primeros trimestres del año con un resultado neto positivo de 700 millones de euros y para el conjunto del año el consenso de analistas señalaba un beneficio neto de 980 millones de euros. Las estimaciones anunciadas esta mañana pesarán 939 millones en saneamientos realizados sobre los activos de las divisiones húngara y rumana. El instituto también anunció que no pagará dividendo "durante al menos un año" para poder devolver la ayuda (equivalente a 1,2 millones de euros) recibida del gobierno austriaco. Erste Group es la segunda institución de crédito más grande de Europa del Este. El Banco está presente no solo en Hungría y Rumanía, sino también en la República Checa y Croacia. La noticia del uso del fondo de rescate para nacionalizar el Proton Bank de Grecia hace que las acciones de los bancos griegos se desplomen por temor a que otros prestamistas hagan lo mismo: Piraeus Bank cae un 21%, Alpha Bank un 12,8%.
EXPLOTA LA CARRERA POR UNICREDITO: +12,21%
AUGE DE LA INDUSTRIA EN LA FINAL. FIAT ARRIBA 5,98%
Ante el declive generalizado de los bancos europeos, destaca aún más el salto de los bancos italianos: los italianos van a contracorriente. Unicredit, el más expuesto a Europa del Este, lidera el índice con un +12,21%, seguido de Banco Popolare +3,71% y Ubi +2,91%. Intesa Sanpaolo también gana cuota +5,72%. Las aseguradoras son todas positivas: Generali +2,18%, Fondiaria-Sai +2,91%, recuperándose tras el aviso. Unipol obtiene una puntuación de +4,65%. Permaneciendo en Piazza Affari, las acciones petroleras subieron tras la subida del crudo: Eni subió un 2,2%, Saipem un 5,21%. Tenaris lo está haciendo aún mejor +2,67%. Las acciones del mayor productor mundial de tuberías para la industria petrolera se vieron beneficiadas por el repunte del crudo y la promoción del Bank of America, que anunció el viernes que había elevado su recomendación de compra desde neutral. Auge final de Fiat que sube un 6,21%, Pirelli un +4,26%. StM 5,67%. Fiat Industrial también saltó un +3,52% después de una sesión a la baja por la noticia de que Scania reducirá la producción de camiones en Europa a partir de noviembre debido al debilitamiento de la demanda. Buzzi confirma su crecimiento +5,44%. Brillante en lugar de Prysmian +5,58%. Enel subió un 2,34%, apoyada por Cheuvreux que la incluyó entre sus valores favoritos. Entre los títulos menores destaca la galaxia Gavio, enfrascada en la partida de ajedrez contra Impregilo: Auto To-Mi +7,7%, Sias +5,5%.
SORPRESA: PIB DE EE. UU. PARA GS MEJOR DE LO ESPERADO
Y LA PRODUCCIÓN INDUSTRIAL ITALIANA ESTÁ EN AUGE
Entre las razones del repunte de Wall Street destacan las previsiones sorprendentemente positivas de Goldman Sachs, que revisó al alza las estimaciones de crecimiento del PIB estadounidense para el tercer trimestre, llevándolas al +2,5%, desde el +2%. La tasa de crecimiento esperada es casi el doble del 1,3% del segundo trimestre y, si se confirma, marcará el mayor crecimiento en 12 meses. Incluso en Italia, con no menos sorpresa, surgen datos mejores de lo esperado. En agosto, mes crítico para los mercados y para la coyuntura política, la producción industrial revirtió la tendencia a la baja iniciada en el tercer trimestre de 2010: +4,7% anual, +4,3% respecto al mes anterior. Desde principios de 2011, la cifra ha estado en línea con un crecimiento de aproximadamente 3%. Entre las distintas categorías, la metalurgia, la fabricación de medios de transporte y los productos farmacéuticos se comportaron muy bien. Las previsiones, en este punto, son de bis en septiembre: la demanda eléctrica, correlacionada con la producción industrial, había marcado un +3,6% en agosto y reportado un +5% en septiembre. Por lo tanto, es probable que septiembre sea otro mes positivo para la producción industrial. Probablemente el auge esté más ligado a la reposición de existencias que a un aumento efectivo de la demanda final: las empresas cuentan ahora con un nivel mínimo de existencias, lo que contribuye a que la cifra de producción esté sujeta a mayores cambios bruscos.
EFECTO MANZANA. AT&T LLENAR CON IPHONE 4S
SAMSUNG, EN SEÑAL DE LUTO, APLAZA LA COMPETENCIA
La larga ola de emoción que ha producido la muerte de Steve Jobs sigue produciendo efectos. AT&T subió un 1,5% tras anunciar la venta de más de 200.000 unidades del último teléfono de Apple, el iPhone 4S, en las primeras 12 horas de comercialización. AT&T dice que ha recibido una "demanda excepcional" por el teléfono celular lanzado el día antes de la muerte del fundador de Apple, Steve Jobs. Mientras tanto, el competidor coreano Samsung de la firma de Cupertino anunció hoy que había retrasado el lanzamiento del nuevo teléfono inteligente que utiliza la última versión del sistema operativo Android de Google, como un acto de sensibilidad hacia la muerte de Steve Jobs.
