América está corriendo de nuevo, el dólar también. Tokio rebota un +1%, impulsada por nuevos récords de la moneda estadounidense frente al yen: 109, a un paso de los máximos desde 27. Las cotizaciones estadounidenses aceleraron anoche su carrera alcista tras los datos de venta de viviendas nuevas, con fuerte crecimiento: Dow Jones +2008%, S&P +0.90% de nuevo cerca de los 0,78 mil puntos, Nasdaq +2%.
Empujando al alza los mercados por la tarde estuvo el dato de venta de viviendas nuevas en América en agosto: 504 unidades (+18%), un resultado que no se veía desde hace 22 años. Pero el desempeño no debería afectar la actitud de la Fed: solo el 29% de las compras son de primera vivienda, lo que confirma que la brecha de ingresos entre los más ricos y el resto de la población se está ampliando, estos días la principal preocupación de Janet Yellen. Spotlight en esta noche en las estadísticas de desempleo.
DRAGHI CONFIRMA: TARIFAS BAJAS, EL PROBLEMA ES EL DESEMPLEO
La marcha del dólar también supuso un alivio para las bolsas europeas que, tras tres sesiones consecutivas de descensos, registraron importantes repuntes: Londres subió un 0,4%, París +1,2%, Fráncfort +0,7%. En Milán, el índice FtseMib subió un 1,6% con ganancias generalizadas. Piazza Affari fue la mejor bolsa de valores
La moneda estadounidense se fortaleció frente al euro, cotizando a 1,2774, desde 1,284 en el cierre anterior. La caída del índice Ifo de Alemania, que mide la confianza empresarial, contribuyó a deprimir la moneda única, que terminó levemente por debajo de las expectativas de los economistas en septiembre, en el quinto mes consecutivo de caída.
Mario Draghi, entrevistado por una radio francesa, reiteró que el verdadero problema de Europa hoy es el desempleo. De ahí la confirmación de que la política de tipos de interés del banco central seguirá siendo acomodaticia hasta que la inflación suba hacia el 2%.
En Europa, los mejores valores fueron Materias primas (Stoxx del sector +2%), Tlc +1,4% y Petróleo +1,2%. El Brent cotiza a 96,99 dólares el barril, recuperándose levemente. En Milán destacan Eni +2,5%, Saipem +1,8% y Tenaris +1,1%.
SUBASTA DE CTZ HOY: SE ESPERA UNA FUERTE DEMANDA
El diferencial entre el BTP y el Bund se detuvo en 137 puntos básicos y el rendimiento del bono doméstico a 2,38 años cayó al 4,25%. En la búsqueda de rendimiento de los bonos de la zona euro, los bonos del gobierno italiano todavía están bien posicionados y cuentan con un atractivo mucho mayor que la mayoría de los otros bonos del gobierno europeo. Una situación que es un buen augurio para el resultado de las subastas de fin de mes. Comenzamos esta mañana con la oferta del tercer tramo de Ctz y BTp-i por un máximo de XNUMX millones.
Se espera una demanda robusta aunque, al menos para la Ctz, no se espera un nuevo mínimo histórico. En el lado de corto plazo, los rendimientos subieron levemente desde los niveles de agosto cuando la CTZ se colocó en el primer tramo en 0,326 por ciento. En el mercado secundario, el Certificado se negoció a 0,47 por ciento. El Tesoro también anunció que en la subasta del 29 de septiembre ofrecerá de 2,5 a 3 mil millones de Ccteu, de 2 a 2,5 mil millones de BTP en 5 años, de 2,5 a 3 mil millones de BTP en diez años.
TELECOM, LA BOD SOBRE ARGENTINA APLAZADA PARA MAÑANA
Telecom Italia vive un gran revuelo +2,7% gracias a los expedientes sudamericanos. Hoy, en primer lugar, vence el plazo del aplazamiento otorgado por el grupo italiano a Fintech para concretar la compra de Telecom Argentina. El acuerdo corre el riesgo de desmoronarse porque el grupo comprador se encuentra en un estado de estrés financiero. Fintech habría propuesto así a Telecom una especie de "venta temporal" que será evaluada por el directorio del grupo italiano ya prevista para hoy pero que será pospuesta hasta mañana por la mañana, dejando así a las autoridades argentinas todo el tiempo necesario para tomar una decisión sobre la posible venta de la filial Telecom Argentina.
Telecom Argentina había sido valorada en 960 millones de dólares. Para compensar la venta fallida o retrasada, el grupo italiano acelera el expediente de las torres de transmisión italianas, con la colocación en Bolsa del 50% del capital (el 100% está valorado en 1 millones de euros) a construir en 2015. Igual atención suscita el expediente de Brasil. A fin de mes se pone en marcha la subasta para la asignación de radiofrecuencias: Oi, uno de los operadores activos en el país, no participa en la licitación, señal interpretada por el mercado como el inicio de un proceso de consolidación, escenario que podría conducir al desmembramiento, con posterior venta de activos, de Tim Brasil.
MARCHIONNE: DEJEN EN PAZ A RENZI, CNH, MEGASALE A GERMAN FS
Cnh Industrial marcha en sexta marcha, el mejor título de la cesta principal con una subida del +3,62% La empresa del grupo Agnelli, que fabrica camiones, autobuses, tractores y equipos de movimiento de tierras, ha firmado un acuerdo en Alemania para el suministro de 400 autobuses con DB Fhurpark Service, la empresa de transporte suburbano de Deutsche Bahn. El contrato con los ferrocarriles alemanes incluye una opción para la entrega de otros 310 autobuses en el bienio 2017-2018.
También destaca Fiat +2,1%, una de las acciones favoritas de Kairos Partners. “Espero por el bien de Italia que Matteo Renzi se quede en paz y lo dejen trabajar. No veo alternativas”, dijo ayer Sergio Marchionne a la salida del trabajo del Council of Foreign Realtions en Nueva York. “El país -añadió- hay que reconstruirlo, sobre una base diferente. Tenemos que creer en el futuro. Lo he hecho a mi manera, pero es extremadamente doloroso desarmar y reconstruir un sistema y no todos lo entienden. Espero que no te rindas".
Una fuerte cesión de posiciones en vísperas de la visita de Renzi a Detroit, particularmente significativa tras el editorial del editor saliente del Corriere della Sera muy crítico con el primer ministro. Cierre lento para Finmeccanica +0,07 en vísperas del directorio que debería dar un paso más en el plan de transformación de las filiales en divisiones, pero en la reunión de mañana también podrían evaluarse las ofertas no vinculantes para Ansaldo Sts +0,46% y Breda .
CREDITO, EL EJE UNICREDIT- SANTANDER GUSTA EN PIONEER
Los bancos están en alza: MontePaschi ha logrado una subida del 2,4%. Lluvia de juicios positivos para Unicredit +1,4% tras la decisión de vender acciones de Pioneer. El director general Federico Ghizzoni explicó que la elección recayó en “un proyecto industrial con el que queremos crear una empresa de dimensiones importantes y globales”. El accionariado será parejo, es decir un tercio Unicredit, un tercio Santander y un tercio los dos fondos americanos (Warburg Pincus y General Atlantic) ya presentes en Santander Asset Management.
"Al final -dijo Ghizzoni- como siempre en este tipo de operaciones, en x años se liberarán los fondos y habrá una salida a bolsa y seguirá siendo una empresa cotizada con accionistas iguales". El beneficio de capital de Unicredit será de 20 a 25 puntos básicos.
Comprensión +1,8%. BancoPopolare cerró con una pérdida del 1,8%, Mediobanca -1,2%. Venta Pública Milán +2,8%. Generali gana un 1,6%, UnipolSai -0,5%.
LA OPI DE JIMMY CHOO LE DA UNA MANO A TOD'S
Entre las acciones de lujo Yoox pierde un 2,9%, Moncler -1%. Morgan Stanley Investment Management cayó a 1,853% desde 3,147% el 17 de diciembre del año pasado. Tod's se recupera (+2,5%) tras dos sesiones de rebajas. La próxima cotización de Jimmy Choo en Londres ha vuelto a llamar la atención sobre el sector del calzado de alta gama. Luxottica +2,9%. Finalmente, Wdf sube un 0,56% después de que el gobierno de Emiratos Árabes Unidos aprobara una inversión de 32 millones de dólares para la ampliación del aeropuerto internacional Al Maktoum de Dubái.
