“Los líderes de la Reserva Federal están considerando si anunciar la nueva estrategia de tasas antes o después de la reunión de diciembre”. La señal que apareció en las columnas del Wall Street Journal tuvo el efecto de frenar la avalancha de ventas provocada por detención del vicepresidente de Huawei, la noticia que ayer puso patas arriba las bolsas de valores de todo el mundo. Con una carrera formidable, el índice S&P 500 recuperó casi todas sus pérdidas iniciales, pasando de -2,9% a +0,15%. Aún más formidable fue la hazaña del Nasdaq que cerró en +0,42% gracias al impulso de Amazon y Netflix.
TRUMP: NO TENGO NADA QUE VER CON EL ARRESTO DE MISS HUAWEI
La recuperación debe mucho, por supuesto, a las señales de paz que llegan desde Washington. Donald Trump aseguró a Pekín que desconocía la intención de arrestar a Sabrina Meng, la hija del presidente del gigante de las telecomunicaciones. Incluso China tiende a reducir el choque en el muy delicado ámbito del ciberespionaje. La noticia de ayer es que Huawei acordó reunirse con los líderes de inteligencia del Reino Unido para desarrollar un sistema de garantías.
Sin embargo, la vertiginosa crisis ha permitido que los mercados tomen conciencia con antelación del bienvenido cambio de tendencia del banco central estadounidense: tras el probable último ajuste de tipos del 19 y 20 de diciembre, el endurecimiento de la Fed entrará en hibernación, evitando así el riesgo de recesión señalada por el aplanamiento de la curva de rendimiento.
RECUPERACIÓN DE INTERCAMBIOS, FRENO DE ORO, COLAPSO DE BITCOIN
Y así, sorprendentemente, los mercados se dirigen hacia un fin de semana más relajado.
Las tensiones en las listas de precios de Asia están disminuyendo. Las bolsas de valores en Asia están al alza, tras Wall Street. El Nikkei de Tokio gana un 0,6%, el Hang Seng de Hong Kong un 0,3% y el Taiex de Taipéi un 0,7%. La Bolsa de Valores de Shanghái es plana.
Casi todas las monedas del área de Asia Pacífico se fortalecieron frente al dólar, al igual que la rupia india, el won coreano y el renmimbi chino, mientras que el yen japonés se depreció. El gobernador del BoJ, Kuroda, reiteró que la política expansiva continuará durante bastante tiempo.
El cambio de rumbo de los mercados estadounidenses fue espectacular: el Oso, que dominaba en la mitad de la sesión (el índice Dow Jones baja 785 puntos) fue empujado hacia atrás por una carga prodigiosa del Toro, que limitó la caída a solo 79 puntos. puntos. Cierre: Dow Jones -0,32%, S&P 500 -0,15%. El Nasdaq cerró con una subida del 0,42%.
La fiebre del oro, el activo refugio por excelencia, se desacelera desde los 1243 dólares la onza (récord de cinco meses) hasta los 1238.
El rendimiento de los bonos t a diez años, que cayó a un mínimo de 2,8260, se recuperó al 2,89%, pero las tasas se mantienen en su nivel más bajo durante seis meses en Alemania, durante doce meses en Canadá, incluso durante 16 en Australia.
Bitcoin cae a un nuevo mínimo de $3.444, un 20% menos que la semana pasada.
SIN ACUERDO, PETRÓLEO POR DEBAJO DE 60 DÓLARES
El petróleo cae por debajo de los 60 dólares esta mañana. El Brent cotiza a 59,59 dólares, el Wti estadounidense a 51,18 dólares. Ayer cerró la asamblea de la OPEP sin acuerdo entre los países miembros, la conferencia de prensa al final de la sesión fue cancelada. Pero las negociaciones continúan hoy a la espera de que Rusia aclare sus intenciones. El ministro de Energía de Arabia Saudita, Khalid Al-Falih, dijo ayer por la mañana al margen de la reunión de la OPEP en Viena: "Cualquier recorte de producción por parte de la OPEP no será excesivo". Por la noche, sin embargo, el propio Al Falih dijo que "no confiaba" en que hoy se llegue a un acuerdo sobre un posible recorte en la producción de petróleo para apoyar los precios del crudo.
SE ESPERA UN REBOTE EN EUROPA
Huawei, pero no solo. Además de la crisis arancelaria y la tensión por el crudo, las listas europeas pagaron ayer las turbulencias de una situación geopolítica de alto riesgo para el Viejo Continente que involucra a Italia, agarrada a la maniobra, el camino cada vez más problemático del Brexit (hay deserciones en el Parlamento en ambos frentes) y la mecha encendida por la revuelta de los Gilets jaunes, expresión de esa Francia profunda que periódicamente se levanta contra "les riches". El resultado fue una sesión en rojo intenso para las listas bursátiles, ante la fuga de riesgo. Es probable que ya en la apertura las listas sigan el rebote de las listas de China y EEUU.
EN MILÁN, EL JERSEY NEGRO ESTÁ DE NUEVO
Milán pagó el precio más alto (-3,54%), que cerró la sesión con el peor desempeño de las listas de precios del Viejo Continente.
Frankfurt le sigue por un pelo, finalizando la sesión en -3,48. París -3,3% (niveles de marzo de 2017) se prepara para el cuarto sábado consecutivo de guerra urbana: Champs Elysées cerrado, 65 policías con equipo de guerra. Madrid pierde un 2,4%, Londres un 3,1%.
El índice Eurostoxx 600 perdió un 3,3%, registrando su peor sesión desde el Brexit.
Los rendimientos de los bonos también bajan en Europa, en la línea del mercado estadounidense. El Bund alemán a 0,23 años cayó al 2011%, el nivel más bajo desde abril de XNUMX.
MANIOBRA AÚN EN BALANCE, BTP EN 3,17%
Pero hay una excepción en el panorama mundial: la rentabilidad del BTP a diez años sube 13 puntos básicos hasta el 3,17% desde el 3,04% del día anterior. El diferencial también se estaba ampliando, cerrando en 300 puntos básicos para ser exactos, 296 puntos más que ayer.
La perspectiva de un acuerdo con Bruselas vuelve a desvanecerse. El primer ministro Conte encontraría una fuerte resistencia por parte de la Lega y los M5 a la hora de reducir el objetivo de la maniobra al 2% del déficit/PIB. El Movimiento 5 Estrellas, según Reuters, habría cambiado de opinión y estaría dispuesto a ceder muy poco, una reducción del ratio de déficit del PIB del 2,1%, pero no por debajo. La maniobra ahora espera llegar al 2,4%, mientras que la Comisión Europea, de manera informal, ha hecho saber que Italia debe caer por debajo del 2%.
TODAS LAS ACCIONES DEL ÍNDICE FTSE MIB EN ROJO
En Piazza Affari, ninguna acción de Ftse Mib cerró en terreno positivo. Las acciones de la industria cerraron fuertemente a la baja, comenzando con la tecnología: Stm -5,99%, Prysmian -4,36%. Todos los títulos de automoción sufren, en línea con el sector (Daimler -7% en Frankfurt): Fiat Chrysler -5,1%, Pirelli -3,25%.
LA COLECCIÓN DE FINECO HA SIDO LANZADA
Los bancos también estaban en números rojos, empujados a la baja por la recuperación del diferencial. Una nota de Moody's confirma la perspectiva negativa del sistema bancario italiano debido al aumento de los costes de financiación y al posible endurecimiento fiscal, "factores que compensan el impacto positivo de las nuevas reducciones previstas en los préstamos problemáticos". Acusando pérdidas entre 5 y 6% Intesa, Unicredit, Ubi y Banco Bpm. Cierra en la parte baja de la canasta principal de Finecobank (-6,5%), que redujo a la mitad sus entradas netas en noviembre de 2018 respecto al mismo mes de 2017.
