El impulso vino de Basilea. El índice Stoxx europeo del sector finalizó un 2,1% tras conocerse el acuerdo, alcanzado ayer, entre los gobernadores centrales del cálculo del coeficiente de "apalancamiento financiero", el capital mínimo de garantía contra préstamos y otros activos crediticios. En la última ronda de negociaciones se ha logrado suavizar el marco general. El acuerdo trae beneficios especialmente a grandes bancos de inversión que podrá amplificar el uso del apalancamiento financiero.
Commerzbank subió un 5,5%, Deutsche Bank +4,7%, Ubs +3,1%, Barclays +2,8%. El sentimiento siguió siendo positivo en el bolsas de valores europeas con el Ibex que marca un +0,73%, el Dax 30 un +0,39%, el Ftse 100 un +0,26% y el Cac 40 un +0,3%. El Ftse Mib cerró con una subida del 0,66% a 19.697 puntos. El diferencial Btp/Bund sigue en 207 puntos básicos y la rentabilidad del bono italiano a diez años en el 3,89%.
Piazza Affari se benefició del resultado exitoso de laSubasta BTP y signos de recuperación de la industria italiana. Ayer Hacienda realizó con éxito la mayor colocación de BTP desde mayo de 2011. Se colocaron un total de 8,2 millones de euros de títulos a tres vencimientos, el objetivo era 6,75/8,25 millones. En noviembre, la producción industrial italiana aumentó un 0,3% intermensual y un 1,4% interanual.
A pesar de la creciente propagación el sector bancario del Ftse Mib se benefició del acuerdo alcanzado por el grupo de supervisión del Comité de Basilea. Banco Popolare sigue subiendo un +3,28% seguido de un +3,08%. También se animaron Unicredit +1,87%, Bpm +2,73% y Bper +1,67%, Intesa también subió +1,1% y Mediobanca +1,25%. Monte Paschi es más cauteloso, +0,17% a 0,1813 euros, en vista de la reunión de la junta de hoy, cuando se aclarará el futuro del presidente Alessandro Profumo y el director general Fabrizio Viola.
Azimut también continuó su recuperación tras la decisión de Goldman Sachs de incluir la acción en su Conviction Buy List, indicando que la acción es la primera elección en el sector de gestión de activos en Europa. Una posible adquisición de Aletti Gestielle también actuó como catalizador.
"Lo mejor de ser una organización privada es que tienes derecho a decidir tu propio futuro". Como Sergio Marchionne, director general de Fiat y Chrysler, respondió a quienes le preguntaron si los sindicatos y el gobierno italianos tendrán voz en el plan industrial que se define para el grupo que surgirá de la fusión de Lingotto con la filial estadounidense. “Haremos con el plan Fiat-Chrysler lo que hicimos aquí con Chrysler, lo que hicimos en Latinoamérica, lo que hicimos en China”.
¿No hay garantía para los sindicatos y el gobierno italianos? “No se han dado garantías a nadie desde que comencé este trabajo”, agregó el gerente ítalo-canadiense. Marchionne entiende que es “un tema difícil para el país. Una de las mejores cosas que el país puede hacer por sí mismo es tratar de ajustar sus expectativas a lo que los mercados globales están dispuestos a ofrecer y si el país puede desempeñar un papel para ayudar a hacer esta transición. ¿Política? “No tengo miedo de nada. Espero que no cree obstáculos”, concluyó.
El presidente de Lingotto, John Elkann, dijo durante una conferencia de prensa organizada con motivo del Salón del Automóvil de Detroit que el próximo plan estratégico de Fiat/Chrysler tendrá una duración de tres años y que toda la duración del plan estará bajo la dirección de Sergio Marchionne.
En la parte de arriba Campari, +2,27%, con la noticia de la adquisición de Beam Inc por parte de la japonesa Suntory Holding por aproximadamente 13,6 millones de dólares, y Fiat (+1,19% a 6,79 euros). comprar en Yoox (+1,91% a 31,94 euros) que recuperó pérdidas a mitad de la sesión tras alcanzar mínimos intradiarios de 30,06 euros durante la mañana tras la noticia de que el número uno del grupo, Federico Marchetti, vendió 250.000 acciones del mercado (0,4% del capital) a 31,2 euros cada uno.
En cambio, los inversionistas decidieron tomar algunas ganancias en Telecom Italia (-0,86% a 0,8065 euros) que en el último periodo se ha comportado muy bien tras los rumores relativos a Tim Brasil, situándose por encima de los 0,8 euros. El Consejo de Administración de Telecom Italia se reunirá el jueves para hacer un balance del gobierno corporativo del grupo y decidir sobre cualquier cambio, que se refiere principalmente al fortalecimiento del procedimiento sobre partes relacionadas. Mientras tanto, según ha podido saber Radiocor, ya está lista la convocatoria de otro consejo para el próximo 6 de febrero, lo que posiblemente sea una oportunidad para profundizar en los puntos que quedaron abiertos.
Aún a la vista de la junta, entre esta noche y mañana el dueño de Findim, Marco Fossati, enviará al grupo tlc el documento con las valoraciones sobre el valor económico de Tim Brasil: la cifra rondaría los 20 mil millones de euros (para el 100%) , considerando los múltiplos a los que Telefónica compró Vivo, equivalentes a 10 veces el EBITDA. Asati, por su parte, indica una valoración de al menos 15 millones para el activo sudamericano. El principal tema en la mesa de directorio del jueves, que será anticipado en la víspera del comité de control y riesgos y del comité de nombramientos, será la moción de los directores independientes, quienes solicitarán considerar cualquier transacción en Brasil como una transacción con partidos "de mayor trascendencia", tema ya planteado pero no tratado en el último directorio de Telecom.
Esto significa que, de aprobarse la moción, corresponderá a un comité compuesto únicamente por asesores independientes, con la asistencia de un asesor, evaluar previamente cualquier oferta sobre Brasil, que luego será considerada por el directorio. Siguiendo con el tema de la gobernabilidad, Asati y Findim esperan que el presidente ejecutivo de Telecom, Marco Patuano, lleve la propuesta de modificación del estatuto a la Junta Directiva, derogando la regla que asigna el nombramiento de 4/5 de la junta a los lista mayoritaria.
En caso de luz verde de la junta directiva, la resolución pasará al escrutinio de la junta extraordinaria de accionistas: la Asociación de pequeños accionistas de Telecom solicita que el tema no se trate durante la reunión de presupuesto a mediados de abril. que ya es bastante complejo, pero una reunión anterior, que podría ser convocada por una junta posterior. En el frente de la investigación, Consob también ha incluido las opciones de voto en la reunión del 20 de diciembre en la línea del fondo BlackRock, en el que el fondo estadounidense, como otros inversores, tenía una actitud tripartita: una parte de las acciones no aparecía en la asamblea (estaba presente el 5,5% de un total del 7,8% del capital con derecho a voto), uno votó a favor de la revocación del directorio propuesta por Fossati, otro se abstuvo.
Aunque esta actitud es una práctica entre los grandes inversores internacionales, Consob se pregunta si este comportamiento puede explicarse por la dinámica adoptada por los grandes fondos o es un intento de desviar las investigaciones encaminadas a comprobar la existencia de un posible acuerdo encubierto entre Telefónica y Blackrock. .
