Hay pocas buenas noticias: la guerra está en su apogeo, las economías se están desacelerando, las tasas, bajo la presión de la inflación, señalan el riesgo de una recesión. Pero Tauro no se asusta. Las listas de renta variable registran subidas generalizadas en todas partes, favorecidas aquí y allá por signos de recuperación como los que se dieron a conocer ayer con las cuentas de Nike (+2,2%), con fuerte alza debido a las previsiones positivas del consejo. ¿Está justificada esta actitud? En realidad, una vez descontados los aspectos negativos del petróleo y las materias primas, las bolsas han tomado nota de la actitud más rígida de la Fed y han sacado las consecuencias: las bolsas financieras suben y el dólar se fortalece, en beneficio de los el yen y, en menor medida, el euro. A la espera de un cambio geopolítico que tarda en llegar.
Dólar/yen en máximos desde 2015. Nikkei sube un 3%
La nota más positiva llega esta mañana desde Tokio. Apoyado en un tipo de cambio extremadamente favorable para la industria japonesa, el Nikkei sube un 3%: el cruce dólar-yen alcanzó esta mañana nuevos máximos de mediano plazo en 121,1. El tipo de cambio se encuentra en niveles no vistos desde fines de 2015. El mercado agradece la política monetaria expansiva confirmada por el Banco Central de Japón.
El índice Hang Seng de Hong Kong también ha subido (+1,7%). El Tech Index sube un 2,2% con Alibaba un 6%.
Shanghái +0,5%. Más de 5 mil contagios de Covid
El índice CSI 300 de Shanghái y Shenzhen ha subido un 0,5%. En China, los nuevos casos de Covid-5.136 registrados este martes ascendieron a 19, frente a los casi 4.900 del día anterior.
Se reabre el expediente de Evergrande, la inmobiliaria más endeudada del mundo: aproximadamente 300 millones, de los cuales 22 con acreedores extranjeros. La compañía ha anunciado que no dará a conocer los datos financieros debido a "complicaciones con la auditoría de sus libros financieros". Evergrande dijo que está trabajando en un plan de reestructuración que pretende implementar a fines de julio. El director ejecutivo Shawn Siu pidió a los inversores que no tomen medidas agresivas con anticipación.
El Tesoro al 2,38%. El aumento de los rendimientos nunca ha sido tan fuerte
Los futuros de Wall Street se movieron poco después de una fuerte subida en la sesión: Nasdaq +1,75, S&P 500 +1,13%, Dow Jones +0,75%.
La nota del Tesoro a 2,38 años, como resultado de la fuerte liquidación de los últimos dos días, rindió 2,17% desde 2,18%. El tipo a dos años pasa al 7%, +143 puntos básicos. Desde principios de año, el rendimiento del Tesoro a dos años ha subido 1984 puntos básicos: para encontrar una cuarta parte de movimientos similares, hay que remontarse a XNUMX.
Los tecnólogos están repuntando (+1,4%), aunque un 10% menos que a principios de año. Fly Tesla (+7,9%): ayer salió el primer coche de la nueva fábrica a las afueras de Berlín, el quinto de la empresa de Elon Musk.
Petróleo en montaña rusa durante la noche: Brent a 117 dólares esta mañana, Wti a 110 dólares. El oro acaba de moverse a 1.921 dólares.
La economía se ralentiza. Gentiloni: "La respuesta de la UE pronto"
No hay recesión por ahora, pero la economía se está desacelerando, al menos en Italia, donde el gobierno debería reducir la estimación de crecimiento para 2022 a alrededor del 3% desde el 4,7% señalado el otoño pasado, como anticipó la subsecretaria de María Cecilia Guerra. Tesorería. Pero la novedad, ampliamente esperada, se ve contrarrestada por la tendencia, subrayada por el comisario de Economía de la UE, Paolo Gentiloni, de acumular más deuda para hacer frente a los desafíos creados por la invasión rusa.
“Creo que la decisión real sobre este tipo de medidas probablemente no se tomará de inmediato. Creo –añade Gentiloni– que la verdadera discusión tendrá lugar en unas semanas, cuando tengamos una visión más clara del impacto económico de esta crisis”.
Pero, a la espera de un pronunciamiento sobre política fiscal, dijo el gobernador del Banco de Francia Villeroy de Galhau, para la política monetaria "ha llegado el momento de quitar el acelerador y centrarse en la inflación subyacente a medio plazo". A la espera de que los banqueros lo piensen, el mercado ya ha comenzado a moverse.
Btp y Bund se disparan. Hoy un nuevo CctEu
Los rendimientos de los BTP y Bunds han subido, en vista de una postura más restrictiva por parte de los bancos centrales. El tipo BTP a 10 años subió hasta el +2,04% y el del Bund hasta el +0,51%.
El diferencial Btp/Bund cerró en 153 puntos básicos (+1 punto). En vísperas de la apertura de las subastas de fin de mes, hoy podría llegar a los bancos el mandato para la emisión sindicada de un CctEu con vencimiento en octubre de 2030.
La UE colocó ayer más de 12 millones de euros en un bono de doble tramo vía sindicato, con solicitudes superiores a los 94 millones.
Milán (+0,98% a 24.533 puntos básicos) confirmó su tendencia alcista gracias al impulso de las finanzas. París +1,17%; Fráncfort +1,04%; Ámsterdam +1,38%; Madrid +1,1%. Fuera del bloque, Londres (+0,37%) y Zúrich (+0,43%) se quedan atrás.
Ok para la oferta pública inicial de Porsche: valor 90 mil millones
Volkswagen subió un 0,72% después de que la compañía y los herederos de Ferdinand Porsche confirmaran la salida a bolsa de Porsche, que el grupo valora en al menos 90 millones de euros. La oferta, que se realizará antes de 2022, afectará al 25% del capital social.
El rublo ruso gana un 2% frente al dólar. El Ministerio de Hacienda de Rusia ha cumplido con sus obligaciones sobre el pago del cupón de un eurobono con vencimiento en 2029 por un importe de 65,63 millones de dólares.
Poste Italiane corre ante las cuentas
En vísperas de los resultados y la actualización del plan de negocios, Poste Italiane subió un 2,62%, apoyada, entre otras cosas, por el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno.
SocGen promueve Intesa pero frena a Unicredit
También le siguen los valores bancarios, que se ven afectados por las expectativas de mayores rendimientos de los bonos: Unicredit suben un 1,69%, Intesa Sanpaolo +1.62%, Banco Bpm +1,54%. SocGen prefiere Intesa a UniCredit debido a la menor exposición en Rusia con la recomendación sobre Intesa que cambia a "comprar" desde "mantener" y sobre UniCredit a "mantener" desde "comprar".
En Banca Gestionada Mediolanum +2,58%.
Ferrari a toda máquina: 500 millones de inversión
Ferrari prorroga (+2,55%) en la jornada de un importante acuerdo de innovación que prevé inversiones de 500 millones de euros, contrataciones (250 entradas en los próximos meses) y la ampliación de la planta de Maranello, donde Ferrari ha comprado nuevos terrenos para ampliar la sitio. Estos son los pilares del convenio firmado por la Casa del Cavallino Rampante con el Ministerio de Desarrollo Económico, Invitalia y la Región Emilia Romagna, que prevé el apoyo público respecto al plan 2022-2025. La intervención del ministerio llegará hasta los 106 millones.
Stellantis también sube: +1,47%.
Atlantia a la cabeza, pedido de EE.UU. para Maire
Atlantia destaca a la cabeza del índice (+3%). En cambio, Eni perdió impulso durante la sesión (+17%). Mejor Tenaris (+0,08%), aún por debajo de Saipem (-0,56), camiseta negra del índice blue chip.
Maire Tecnimont vuela (+3,97%) tras la adjudicación del proyecto de 230 millones de dólares para una planta de amoníaco azul en Estados Unidos.
Leonardo vende Ges a EEUU por 450 millones de dólares
Leonardo frena desde máximos (+0,4%) después de que el grupo confirmara la guía para 2022 de deuda neta de 3,1 millones de euros y anunciara que la filial estadounidense DRS ha firmado un acuerdo vinculante para la venta del negocio Global Enterprise Solutions (Jesús) a Ses por 450 millones de dólares. Según Banca Akros, “la noticia es muy positiva porque permite prácticamente dejar de lado el riesgo de una ampliación de capital.
El lujo cae con fuerza: Cucinelli -3,63% por delante de Ferragamo (-1,77%) y Tod's (-1,39%). En el resto de la lista brilla el grupo IVS (+4,84%), uno de los líderes europeos entre las máquinas de vending: con la reapertura de las oficinas tras la pandemia, el café corporativo vuelve a ser un chollo.
