En 2013, el mejor fondo de renta variable registró una ganancia del 60,08%. Se trata del Perkins Global Value I Eur (Janus Capital International), en la categoría de fondos de renta variable con cobertura de divisas globales. Esto es lo que surge de Ranking de Morningstar compilado para Firstonline que recopiló los diez mejores y los diez peores fondos de renta variable del año que acaba de finalizar (rendimiento de un año actualizado el 3 de enero de 2014).
Las principales inversiones al 30 de septiembre de 2013 fueron Microsoft Corporation, Novertis, Johnson&Johnson, América Móvil y Royal Dutch Shell (45% de los activos estaban invertidos en EE.UU.). El objetivo es invertir en acciones de alta calidad pero infravaloradas, prestando atención principalmente a los posibles aspectos de riesgo de la empresa en consideración, incluso antes del potencial de crecimiento.
De la segunda mejor actuación en cambio, el top ten está dominado por Japón, protagonista de los mercados en 2013 gracias también a la movida del primer ministro Shinzo Abe que en 2013 puso en marcha una serie de iniciativas expansivas a favor de la economía, conocidas con el término Abenomics. En particular, Polar Capital Japan Alpha I Hedged Eur ganó un 58,27% centrándose en empresas de gran capitalización como Toyota, Honda, Mitsubishi Ufj Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group (estas eran las cinco acciones principales de la cartera a 30 de septiembre de 2013).
Ma las pequeñas capitalizaciones también corrieron: El fondo Invesco Nippon Small/Mid Cap Eq C Acc logró un 57,74% donde las inversiones más grandes fueron (al 30 de septiembre de 2013) en Sun Frontier Fudousan (bienes raíces), Cyber Agent (tecnología), Topcon Corporation (salud ), HIS (cíclicos de consumo). Sin embargo, dos fondos sectoriales dedicados a la biotecnología emergen en las diez primeras posiciones: el Cs Sicav (Lux) Eq Biotechnology H (Credit Suisse), +55,19% y el JB Ef Health Innovation-Usd C (Swiss & Global Am), +54,30 . Para ambos, al 30 de septiembre de 2013, los principales puestos incluían empresas como Gilead Science, Celgene Corporation, Amgen, Regeneration Pharmaceutical.
En la parte inferior de la clasificación de rendimiento de fondos de acciones de 2013, las diez posiciones inferiores están ocupadas principalmente por fondos sectoriales centrados en metales preciosos, especialmente oro. Así como los diez mejores rendimientos estuvieron todos por encima del 50%, los peores fondos han presentado pérdidas que podrían incluso reducir a la mitad la inversión, con rojos entre el 48% y el 53%. El peor absoluto, de nuevo según el ranking de rendimiento de Morningstar actualizado el 3 de enero de 2014, fue el fondo minorista Earth Gold de European and Global Investments (-53,21%), seguido de cerca por los demás. En tercera posición (-51,41%) encontramos Amundi Fds Eq Glbl Gold Mines FU-C y en cuarta (-49,96%) EdR Goldsphere de Edmond de Rothschild Am. Pero en segunda posición aparece con un descenso de 53,03 también el Hcsb Gif Fondo de renta variable coreano Z Inc que ha apostado por Corea.
Aquellos que en los últimos doce meses habían apostado por la categoría de acciones italianas, a pesar de las expectativas de muchos, en cambio se habrían llevado a casa una modesta ganancia en cualquier caso, según el ranking elaborado por Morningstar. El veredicto surge de las declaraciones procesadas y actualizadas a 8 de enero de 2014 y se refiere a la declaración de un año. En los 12 meses así considerados, el peor fondo (ING Direct Top Italia Arancio P Acc) ganó sin embargo un 14,53%. Y la mejor (Eurizon Azioni Pmi Italia) registró un rendimiento del +45,10% (a 30 de junio de 2013 las primeras posiciones eran Recordati ord, Banca Popolare di Sondrio, Banca Generali, Yoox, Cattolica Assicurazioni).
Mejor que el mejor fondo de renta variable europeo (Odey Allegra European AI EUR, +41,58 %), significativamente mejor que el mejor fondo de renta variable estadounidense (Parvest Equity USA Mid Cap CH EUR, +36,41 %) y el mejor fondo de renta variable asiático (Lemanik Asian Op Cap. Ret. Eur, + 34,57). En cualquier caso, 2013 (concretamente, los 12 meses que cerraron el 8 de enero de 2014, según tablas de Morningstar) reservó una rentabilidad en la mayoría de los casos positiva para quienes habían apostado por fondos de renta variable ya que el peor Fondo de Renta Variable Europa subió un 3,17%. y el peor EEUU en un 9,82%. Solo en la categoría de renta variable de Asia algunos fondos han registrado números rojos, aunque de forma limitada. Las peores acciones de Asia cayeron alrededor de un 6%.
Cabe señalar que, en general, entre los mejores fondos, no hay avances particulares: los cinco mejores fondos generalmente tienen rendimientos que fluctúan dentro de un puñado de puntos porcentuales, y el segundo mejor resultado sigue de cerca al primero. En Italia, los cinco mejores tienen actuaciones archivadas entre el 38 % y el 45 %, en Europa entre el 34 % y el 41 %, en EE. UU. entre el 35 % y el 36 %. Por otro lado, encontramos una brecha más significativa entre las primeras posiciones en acciones de Asia, con retornos que van del 22% al 34%.
