No te preocupes, no cambiará. Los banqueros de la Fed han salido al campo para tranquilizar a los mercados de que el aumento de la inflación no está ni cerca de la política expansiva de Washington. “No es el momento, porque todavía hay un gran hueco en el mercado laboral”, dijo Richard Clarida, el vicepresidente, y reveló que “el crecimiento del PIB a fin de año estará más cerca del 7 que del 6%”. Misma música también de Bostic y Kaplan, banqueros movilizados para enviar el mensaje de que los halcones y las palomas cantan a coro esta vez. Los mercados, tanto en Asia como en USA, se están adaptando. Un poco menos Europa, donde pesan las incertidumbres sobre el despegue del Fondo de Recuperación y más aún las fibrilaciones de la política italiana.
TAIWÁN SE RECUPERA (+5%). PIB JAPONÉS -5,1%
Redención inmediata de la lista de precios de Taiwán: +5% después del -11% de ayer. La apuesta del fondo de estabilización favoreció el repunte, pero más aún la noticia de que EE.UU. enviará a la isla las dosis de vacunas producidas en suelo estadounidense.
Hoy, en presencia de Carlos Tavares de Stellantis, Foxconn, la fábrica de iPhone, dará inicio al acuerdo para producir su auto eléctrico con un sistema revolucionario. Las empresas implicadas en el plan del gigante taiwanés son más de 1.200.
La Bolsa de Valores de Tokio también está volando (+2%) gracias a las sólidas ganancias que se desprenden de los informes trimestrales. Pero el PIB va rezagado: -5,1% en los tres primeros meses, peor de lo previsto. El capex se resiente (-1,4%).
Clara prevalencia del signo más en el resto del continente: Straits Times de Singapur +1,7%, Hang Seng de Hong Kong +1,2%, Kospi de Seúl +1%, BSE Sensex +1%. Solo el CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzen descendió ligeramente.
FUTURO DEL ÍNDICE S&P, BONOS ARRIBA 1,64%
El futuro del índice S&P 500 de Wall Street sube un 0,2 %, tras una sesión de ligeras caídas: Dow Jones -0,10 %, S&P 500 -0,25 %, Nasdaq -0,38 %.
El nacimiento de Anti-Netflix está en el centro de atención: ATT (-2,69%) ha combinado su paquete de medios, es decir, Warner (en ese momento pagó 85 mil millones), Hbo y CNN con Discovery (-5,04%).
El bono del Tesoro a 1,64 años se movió poco, al XNUMX%.
REINICIAN MATERIAS PRIMAS, CAE LA BOLSA DE CHILE
El petróleo WTI ha subido un 0,4% hasta los 66,5 dólares el barril esta mañana. Todas las materias primas se recuperaron algo: el índice Bloomberg Commodity ha subido un 0,6%, de nuevo cerca de los máximos de los últimos seis años.
Cabe destacar el batacazo de la moneda chilena y la Bolsa de Comercio de Santiago, -10% en vísperas de un delicado enfrentamiento por la reforma de la Constitución. Actividad minera en riesgo.
LLUVIA DE VENTAS EN BTP, EL SPREAD SUBE A 123
Inicio de una semana de alta tensión para la deuda pública italiana. El diferencial respecto al Bund se disparó hasta los 123 puntos bajo la presión de las compras de bonos alemanes por parte de los operadores que, ante la duda, se preparan ante una posible ralentización de las compras por parte del BCE.
Al final del día, la presión se redujo parcialmente: el Bund a 0,12 años cerró en -1,06%, su máximo de dos años frente a un rendimiento del BTP de la misma duración de 1,11 (máximo desde agosto en XNUMX%).
La tasa a treinta años alcanzó su nivel más alto desde mediados de julio, en el 2,14%.
EL CD ITALIANO ES MAS CARO QUE EL GRIEGO
Cabe señalar que el Credit Default Swap italiano, que mide el riesgo de insolvencia de un país, cerró por encima del de Grecia. La paradoja puede explicarse en parte por el pequeño tamaño del mercado de bonos helénico en comparación con el de los BTP, ampliamente utilizados como materia prima en el carry trade, que consiste en pedir prestado a tipos más bajos para apostar en bolsas de valores u otros activos de riesgo. Una práctica que, en tiempos de inflación al alza, está pasando de moda, mientras se corre el riesgo de que el BCE empiece a hablar de "tapering", es decir, una reducción de las compras que penalizaría principalmente a Italia, en la próxima cumbre.
En realidad, al menos por ahora, los datos no justifican este temor: durante la última semana, el Banco Central Europeo completó compras netas bajo el programa PEPP por 18,96 millones de euros (frente a 16,29 millones a la semana). Podríamos aprender más sobre las intenciones del BCE más adelante en la semana: el economista jefe Philipp Lane habla el miércoles, Christine Lagarde el jueves.
BOLSOS, MILÁN ES LO MEJOR (+0,14%)
Con una subida del 0,39%, hasta los 24.862 puntos, Piazza Affari fue ayer la mejor bolsa de Europa.
Plana Ámsterdam y Madrid, el resto de mercados europeos cierran en rojo. Fráncfort y Londres -0,15%, París -0,28%.
RYAN AIR SE RETIRA, DEUTSCHE TELEKOM EN LA CIMA
Ryanair -2,37%. La aerolínea registró, en el ejercicio finalizado el 31 de marzo, las mayores pérdidas anuales de los últimos 35 años, por importe de 815 millones de euros. Sin embargo, la compañía ve una recuperación pronto.
El mejor blue chip es Deutsche Telekom (+2,5%). Adidas también se destacó (+2%). Airbus ha bajado (-2%).
EN EL LUGAR DE NEGOCIOS DE LA VENGANZA DE DIASORIN, COMPRE PARA AKROS
Hay muchas ideas positivas en la lista italiana. Destaca el salto de Diasorin (+2,07%). Banca Akros ha elevado su rating desde acumulado a compra, con un precio objetivo de 197 euros. “Basándonos en el fuerte potencial alcista a los precios actuales, estamos aumentando la recomendación de acumular a comprar”, explican los analistas. Banca Akros confirmó sus estimaciones para 2021, que están "sustancialmente en línea con la guía". Equita sim, por otro lado, reiteró la recomendación de mantener, sin embargo, redujo el precio objetivo de 170 a 151 euros con una guía para 2021 ligeramente más baja de lo esperado.
Las turbulencias en los títulos de deuda italianos no han puesto en dificultades a las empresas de servicios públicos. A Hera le fue bien (+2,35%) a la par de otras empresas como Italgas (+2,06%) y A2a (+1,36%).
MEDIOBANCA: FININVEST, SALE DEL VECCHIO FUERA
A través de la plataforma Borsa Italiana, Fininvest vendió la totalidad de su participación en Mediobanca (+0,56%), equivalente a 17.713.785 acciones, correspondientes a alrededor del 2% del capital social del instituto, por un contravalor de unos 174 millones de euros. Una operación "de racionalización y reequilibrio de su cartera de inversiones financieras", escribió Fininvest en una nota. De hecho, la venta arrojó algo más de los 167 millones que necesitará Fininvest para comprar el 5% de las acciones de Mediaset que su rival francesa Vivendi se ha comprometido a venderle en el reciente acuerdo de paz firmado tras años de papeles sellados. El paquete probablemente fue comprado por Leonardo del Vecchio, que sube así por encima del 15% en Piazzetta Cuccia.
GENERALI, AQUÍ VIENE EL TRIMESTRAL
Generali +0,50% a la espera de la publicación de esta mañana del cuentas trimestrales. No ha tenido ningún impacto, hasta ahora, la nueva salida de Caltagirone, en abierto contraste con la gestión de Philippe Donnet.
RECLAMOS ABAJO, UNIPOL CORRE
Los excelentes números de siniestralidad del automóvil por la pandemia se reflejaron en cambio en los tres meses de Unipol (+2,59%): Mediobanca sube el precio objetivo a 5,50€.
Entre otros financieros, compras en Banco Bpm (+1,98%) y Unicredit (+1%). El director ejecutivo de Mediocredito Centrale habla sobre la posibilidad de comprar las sucursales del sur de Italia de Monte dei Paschi.
STELLANTIS: HOY EL ACUERDO CON FOXCONN
A Stellantis le fue bien (+1,63%). El grupo ha hecho saber que está a punto de pedir una asociación estratégica con Foxconn: los detalles del acuerdo, uno de los muchos que marcarán el debut del grupo taiwanés, socio de Apple en el campo de los coches eléctricos, se darán a conocer hoy. durante una conferencia telefónica con Carlos Tavares.
Leonardo +0,2%. Glass Lewis ha recomendado que los accionistas de Leonardo voten a favor de una acción de responsabilidad presentada por el inversionista Bluebell contra el director ejecutivo del grupo.
ACUERDOS PARA SAIPEM EN ARABIA Y COLOMBIA
Eni (+0,33%) ha elegido a Goldman Sachs y Mediobanca como asesores para la escisión de actividades renovables y minoristas, explican dos fuentes. Saipem se recupera (+1,80%). La acción estuvo impulsada por la noticia de la extensión de dos contratos para actividades de perforación terrestre en Arabia Saudita y otro en Colombia por una duración de 4 años.
Los valores rojos más brillantes son Atlantia (-2,02%); Finecobank (-1,59%); Leonardo (-0,92%); Exor (-0,73%) y Enel (-0,57%).
MAZZATA EN EL CAIRO, RCS -6,16%
Mazzata on Cairo Communication (-3,14%) y Rcs Mediagroup (-6,16%), que pagaron el resultado del laudo arbitral sobre la venta a Blacsktone del complejo inmobiliario en Via Solferino en Milán, que no reconoció al grupo ninguna compensación para la operación
En edición, también pierde la editorial Il Fatto (-4,35%).
MID CAP: JUVENTUS INICIA DE NUEVO, ERG, FILA Y ESPRINET CORREN
Fuera de la cesta principal, Gabetti +18,4% tras las cuentas del primer trimestre de 2021.
La Juventus (+3,01%) vuelve a la carrera por la participación en la Champions League.
Fila repuntó (+6,64%), siguiendo los resultados de los primeros tres meses del año.
Erg +2,58%, a 23,9 euros, promovida por Banca Akros como compra desde acumulado, con un precio objetivo de 29 euros por acción. Esprinet también subió (+4,12%), tras unos resultados del primer trimestre que superaron las expectativas.
