Estimadas Bolsas de Valores, no tengan miedo: la Reserva Federal está con ustedes. Este es el mensaje que Jerome Powell lanzó de todas las formas posibles en la rueda de prensa posterior a la reunión de los líderes de la Reserva Federal. El banco central no solo no ha tocado tipos, sino que ha cancelado todas las subidas ya previstas para 2019, dejando por ahora una para el próximo año.
Además, la fuga de liquidez por la reducción del presupuesto federal que tanto molesta a Wall Street terminará en septiembre, tres meses antes de lo previsto. Tal prudencia puede explicarse por la desaceleración de la economía, pero, añadió inmediatamente el presidente de la Fed, no se preocupen: a Estados Unidos le está yendo bien, 2019 será solo un poco menos animado con una tasa de crecimiento del 2,1% (en cualquier caso muy inferior al 3,3% estimado por la Casa Blanca). En definitiva, de halcón a superpaloma, tal y como le gusta a Donald Trump, que puede así jugar su partida de póquer con el presidente Xi sin temer sorpresas desagradables en las bolsas. Y así las listas de precios han recibido sin demasiados problemas la noticia de que “los aranceles a China se mantendrán bastante tiempo” antes de llegar a un acuerdo de fondo. Mientras tanto, el presidente rojo se prepara para aterrizar en Italia para una breve visita que promete ser histórica por la apertura de un nuevo punto de venta en la Ruta de la Seda.
El clima es positivo para las Bolsas de Valores, con excepción de los bancos, negativo para las cotizaciones de las listas de bonos. Frenar el dólar a favor de los precios de las materias primas.
Los mercados asiáticos subieron ligeramente: Hong Kong +0,1%, CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzhen +0,6%, Seúl +1% bajo la presión de los incentivos fiscales para cotizar. Tokio está cerrado por vacaciones.
WALL STREET DÉBIL, HOY LLEGA LEVI'S
Wall Street contrastado: la reacción positiva a los anuncios de la Fed solo corrigió parcialmente la débil tendencia, al vincularse con las negociaciones arancelarias: Dow Jones -0,55%, S&P 500 -0,29%. Nasdaq sube un +0,07%.
Los índices se vieron frenados por los decepcionantes datos de FedEx (-3,5%): la compañía, considerada un indicador sensible de la evolución económica, ha lanzado una advertencia sobre la tendencia para los próximos meses.
Hoy el mercado está a punto de recibir el debut de Levi's, la novedad más esperada, que ofrecerá bonos por valor de 675 millones de dólares.
BANCOS A LA BAJA, BONOS EN MÍNIMOS DE 15 MESES
El sector financiero también se mostró débil (-2,1%) frente a la caída de los bonos. El rendimiento del bono del Tesoro a 2,52 años se desplomó al 2018%, su nivel más bajo desde enero de XNUMX.
El dólar retrocede frente a sus principales contrapartes. El yuan chino se apreció por quinto día consecutivo a 6,67 frente a la moneda estadounidense, alcanzando su nivel más alto desde julio.
El tipo de cambio euro-dólar subió a 1,141 en el cierre de la tarde de ayer (+0,5%), esta mañana está en 1,142.
LA CAÍDA DE LAS EXISTENCIAS EMPUJA EL CRUDO. SAIPEM EN LO MEJOR
La ralentización de la moneda estadounidense, junto con la fuerte caída de los inventarios de petróleo estadounidenses, empujaron al alza el precio del crudo Brent, hasta los 68,5 dólares el barril, un +1,3% al cierre. Esta mañana estamos en $68,6, el nivel más alto desde noviembre.
En Piazza Affari, destaca Saipem (+0,5%), en nuevos máximos de seis meses. Eni -0,5%, Tenaris -1%.
BAYER Y BMW SE HUNDEN EN FRANKFURT
Malas noticias para algunos gigantes alemanes y la cada vez más complicada evolución del Brexit condicionaron la sesión para las bolsas europeas. La lista de precios de Frankfurt llegó con la noticia de la condena de Bayer ante los jueces de California, seguida poco después por la advertencia de ganancias de BMW. Para complicar las cosas, finalmente, está el lío del Brexit. En este contexto no es de extrañar que las listas de precios hayan caído en números rojos.
Milán cayó un 0,47% a 21.330 puntos. En la retaguardia se sitúa Frankfurt (-1,59%) penalizado por la venta de dos títulos.
Bayer-10,10%. Un jurado de California dijo que encontró cancerígeno el glifosato, un herbicida a base de fósforo producido durante décadas por Monsanto, una compañía comprada el año pasado por Bayer. Los acuerdos podrían ascender a alrededor de $ 5 mil millones.
BMW-4,5%. La compañía espera que la ganancia bruta caiga más del 10% en 2019 por el aumento de los costos
París (-0,80%) y Madrid (-0,91%) también cayeron con fuerza.
MAY PIDE PRÓRROGA, ESTRELLA EN CAÍDA LIBRE
Un rojo más pálido para la cotización de Londres -0,45% apoyado por la debilidad de la libra frente al dólar a 1,319 (-0,5%).
Según el presidente del Consejo Europeo, Donald Tusk, será posible conceder al Reino Unido un breve aplazamiento del brexit solo si la Cámara de los Comunes la próxima semana vota a favor del acuerdo que ya ha sido rechazado dos veces. Bruselas no está en contra de conceder la prórroga, pero solo lo hará si se aprueba el acuerdo. Entonces la decisión no se tomará en los próximos 2 días, pero se podría convocar a otra cumbre el 28 de marzo. Una respuesta que parecía poco tranquilizadora para el mercado, que seguía penalizando a la libra y, en ocasiones, al euro.
EL SPREAD SUBE EN EL DÍA DE CAMBIO
Los bonos del Estado italiano se encontraban en territorio negativo, especialmente en la parte larga de la curva, tras la operación de canje de esta mañana en la que el Tesoro asignó 2 millones de BTP en marzo de 2030, cupón del 3,50 %, y retiró un total de 2,16 millones en cinco bonos entre Btp y Ccteu con vencimientos entre 2020 y 2024.
Al cierre, la tasa a 2,514 años se ubicó en la zona del 2,486%, luego de cerrar ayer en el 244%. El diferencial es de 239 puntos básicos, desde los XNUMX del cierre anterior.
PRYSMIAN BRILLA, FRENOS FCA
Entre las acciones, brilló Prysmian (+4,3%), que se benefició del cierre anticipado de los trabajos de reparación en el tramo subterráneo del cable WesternLink en volúmenes muy fuertes, por encima del promedio de 30 días.
Fiat Chrysler (-2,5%) sufrió junto con todo el sector europeo (-2,3%) tras la advertencia de beneficios de BMW. Bajan también Ferrari (-0,9%), Cnh Industrial (-1,3%) y Exor (-1,10%).
Los bancos fueron malos, aunque menos que el stoxx del sector europeo (-1,3%): Banco Bpm fue el peor con -2,7%, Ubi Banca también fue negativo con -2% y Unicredit con -0,8%.
Por otro lado, Poste Italiane (+0,96%) lo está haciendo bien y sigue subiendo en la ola de resultados. Banca Akros elevó su precio objetivo hasta el 9 desde 8,3 euros, confirmando la recomendación acumulada.
DEL VECCHIO AMENAZA CON DIVORCIARSE DE ESSILOR
Moncler cerró al -1,7% a 36,41 euros. El fondo Eurazeo, con la colocación flash lanzada ayer, liquidó su participación: los 12,2 millones de acciones que le quedaban, equivalentes al 4,77% del total, se pusieron en el mercado a 36,5 euros, 55 céntimos menos que el precio de cierre.
La empresa conjunta entre Luxottica y Essilor corre el riesgo de tener una vida corta. Leonardo Del Vecchio denunció ayer por la noche en una nota oficial "la violación de los acuerdos de gobernanza" por parte del accionista francés, amenazando con tomar "las medidas necesarias para proteger sus propios intereses". La disputa está ligada a la solicitud de Del Vecchio de transferir parte de sus poderes a su hombre de confianza, Francesco Milleri.
EN FUERTE DECLIVE DATALOGIC, HILADO DE MOLMED
Datalogic -8,7%. El fabricante de lectores ópticos cerró 2018 con un crecimiento de ingresos del 4% interanual, hasta los 631 millones de euros. Ebitda +2% hasta 106 millones de euros. Los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 4%. La compañía confirmó los objetivos para 6 presentados en el pasado. Banca Akros corta el juicio.
Molmed +1%, ha recibido la autorización para proceder al desarrollo en el ámbito clínico de una terapia tipo CAR-T para algunos tipos de cáncer de la sangre.
Rcs sigue a la baja (-4,6%) a pesar de la vuelta al dividendo anunciada en los últimos días.
