ASIA Y WALL STREET AL GALOPE. SUPERESTRELLA ORO. EL ANTICICLÓN DE LA FED TRAE HOY LA PAZ EN EUROPA
Ben Bernanke ha estado a la altura de las expectativas. De lo contrario. El banco central, al margen de las advertencias provenientes del área republicana, ha lanzado estímulos destinados a durar "el tiempo que sea necesario", adoptando un estilo que se asemeja mucho al eslogan con el que Mario Draghi, el pasado 25 de julio, lanzó la campaña del ahorro desde Londres. EUR.
La respuesta no se hizo esperar. Wall Street corre, Asia galopa. Esta mañana la Bolsa de Valores de Tokio avanzó un 2,05%, Hong Kong se acerca incluso al 3%. Es la sesión más brillante desde enero de 2011. En Wall Street, el S&P cerró la sesión con una subida del 1,6% a la par del Dow Jones. El Nasdaq avanzó un 1,3%. El efecto sobre las divisas también fue inmediato: el euro subió por encima de 1,30.
Sin embargo, el verdadero ganador del día es el oro. El metal amarillo, que saltó a 1,777 dólares la onza, empuja al alza a la plata, el platino y otras materias primas. La perspectiva de una situación económica dominada por el bajo coste del dinero y la posible recuperación de la inflación ha empujado los flujos de capital hacia la compra de ETC basados en lingotes. La predicción del Bank of America, que ve como posible la meta de los 2.000 dólares la onza, no parece descabellada.
La intervención de la Fed electrificó a los mercados porque el mensaje entrante de Ben Bernanke, subraya el New York Times, "fue más vigoroso de lo esperado". Al término del Consejo de Gobierno, el banco central estadounidense anunció que dejará los tipos de interés en niveles excepcionalmente bajos hasta al menos mediados de 2015 (la estimación anterior era a finales de 2014). Pero, sobre todo, lanzó el esperado QE3: habrá "más compras de titulizaciones hipotecarias a razón de 40 millones de dólares mensuales" mientras la situación lo requiera. Las compras se concentrarán en hipotecas para estimular la construcción, motor de la recuperación del empleo. La Fed también continuará con la operación Twist hasta finales de año: un total de 85 millones de nueva liquidez para "ejercer una presión a la baja sobre los tipos de interés a largo plazo, dar apoyo al mercado hipotecario y hacer más acomodaticias las condiciones del mercado financiero".
El efecto Bernanke llegó ayer demasiado tarde para afectar a las bolsas europeas. Es fácil prever que las listas de precios del Viejo Continente se adaptarán hoy a la tendencia de los demás mercados. Los futuros sobre índices han subido considerablemente. En Milán, el índice FtseMib cayó ayer un 1%, París -1,1%, Frankfurt -0,4%, Madrid -0,8%. Solo Londres terminó con un ligero aumento del +0,6%. A la espera de las decisiones de la Fed, pesaban las nuevas y alarmantes noticias que llegaban sobre Grecia.
Atenas necesitará un tercer programa de rescate de la eurozona y los países europeos tendrán que encontrar suficiente dinero para financiarlo. Así lo declaró un alto funcionario del Fondo Monetario Internacional en una entrevista con Dow Jones. “Grecia necesitará más fondos”, dijo Thanos Catsambas, quien representa a Grecia en el directorio del Fondo. En su función, Catsambas conoce de primera mano las negociaciones en curso entre el Gobierno de Atenas y la troika de acreedores para la concesión de un nuevo tramo de 31 millones de euros de ayuda necesaria para evitar que el Gobierno griego se quede sin fondos.
Éxito contundente, ayer por la mañana, de las tres subastas de bonos del gobierno italiano. Hacienda colocó 6,5 millones de euros, el máximo esperado para la operación, con tipos en los más bajos desde 2010. El BTP a tres años (4 millones) se colocó a un tipo del 2,75%, el mínimo desde octubre de 2010 y muy por debajo del 4,65 % a mediados de julio. Los bonos a 5 años se colocaron al 3,7% y los que vencen en 2026 al 5,3%. La demanda promedio fue aproximadamente 1,5 veces la oferta. En el mercado secundario, el BTP a diez años cotiza al 4,99% con un diferencial casi sin cambios en 343 puntos.
En Piazza Affari, la mayor caída entre las fichas azules fue Finmeccanica , que cayó un 5,3% tras la rebaja de Société Générale a venta da mantener. En el sector de aviación y defensa en el que opera Finmeccanica, la negociación de una fusión entre Eads -7%, la empresa encabezada por los gobiernos francés, alemán y español, que controla Airbus, y el británico BaeSystems -7,3%.
Día negativo después de un largo rally para los bancos: Unicredit cayó un 3%, Intesa -2,3%, Ubi -2,5%, Banco Popolare -2,5%. Entre las compañías de seguros, general cayó un 1,3%. Entre el 10 y el 11 de septiembre, el empresario checo Petr Kellner vendió otros dos millones de acciones, equivalentes a cerca del 0,13% del capital, recaudando unos 24,6 millones de euros y elevando su participación al 0,64% de la empresa.
En aumento fíat +0,4%, mientras que el índice Stoxx de empresas automotrices perdió un 0,6%. La acción está respaldada por una intervención de Goldman Sachs: el bróker subió el precio objetivo a 8,5 euros desde los 7,8 euros anteriores. Fiat también se confirma en el lista de compra de condenas, la lista de acciones más fuertemente patrocinadas por Goldman Sachs.
Entre el 7 de agosto y el 13 de septiembre, el CDP vendió en el mercado 61.744.750 acciones de Eni, equivalentes al 1,7% del capital de la empresa, por un valor de 1,096 millones de euros. Esto fue anunciado en un comunicado de prensa de la compañía. Por lo tanto, continúa la nota, la participación de CDP en Eni se ha reducido al 27,36% del capital social de la petrolera. La operación, realizada a un precio medio de 17,76 euros por acción, se enmarca dentro del alcance de la adquisición por parte de CDP del 30% menos una acción de Snam y los fondos obtenidos se destinan a financiar parcialmente la operación. Ahora queda por vender al CDP el 1,6% del perro de seis patas.
Contrariamente a lo esperado, el consejo de administración de Telecom Italia no tiene intención de proceder con la acción de responsabilidad contra el ex presidente ejecutivo Riccardo Ruggiero, como ya se decidió para el ex presidente ejecutivo y vicepresidente Carlo Buora. El consejo de administración de la compañía, aceptando la propuesta de los abogados, propondrá así a la junta de accionistas del próximo 18 de octubre la aprobación de una operación general con Ruggiero por 1,5 millones de euros y con Buora por un millón de euros. El directorio también nombró al CFO Piergiorgio Peluso (exgerente general de Fonsai) en lugar de Andrea Mangoni, actual gerente general de actividades de Telecom en Sudamérica.
