La economía es sólida, el mercado laboral robusto, la inflación evoluciona de acuerdo a las expectativas. Ante estos datos, lo mejor es “seguir por la senda de subidas de tipos paulatinas”. Esta es la esencia de las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, ayer en el antes de las audiencias parlamentarias de la semana. Un mensaje que no podía sino dinamizar las Bolsas y desviar en parte la atención de las violentas críticas también del bando republicano por la actitud sumisa de Donald Trump en el encuentro con Vladimir Putin que ayer, acorralado, se desmintió.
DOS SUBIDAS DE TASA EN ESTADOS UNIDOS. VUELA EL DÓLAR
El propio Powell, presionado por los senadores, subrayó los riesgos de la política arancelaria de la administración, pero al final emergió un panorama de gran confianza sobre la estabilidad del auge estadounidense, capaz de soportar dos alzas de tasas en 2018 (una en septiembre, la otra en diciembre) destinado a fortalecer el dólar frente al euro (esta mañana en 1,1655), el yen (-0,5% a 113,07) y, sobre todo, la libra (1,3110, -0,9% bajo la presión del Brexit).
Los mercados recibieron con entusiasmo la pintura rosa de Powell.
TOKIO, INDIA AVANZA AL MÁXIMO
En Tokio, el índice Nikkei subió un punto, a su nivel más alto desde principios de junio bajo la presión de los industriales.
Las otras listas asiáticas también suben: El índice chino Csi 300 avanza un 0,6%, en Hong Kong Xiaomi se recupera (+6,2%). En Sídney (+0,8%) Bhp Billiton registra una subida del 3,4% tras anunciar el próximo aumento de la producción de hierro.
La variación positiva en Seúl fue menos extensa (índice Kospi +0,2%): la agencia Dow Jones informa que la economía coreana, también por la escasez de mano de obra, crecerá menos este año que en 2017.
En India, donde la temporada de los monzones es muy favorable este año, la Bolsa de Valores de Mumbai está en su punto más alto, con un aumento del 0,5%. Goldman Sachs calcula que un aumento del 3,5% en las precipitaciones, debido al aumento del rendimiento de los cultivos y de la inversión agrícola que provoca, equivale a medio punto adicional del Producto Interior Bruto.
FALLA DE ORO, RÉCORDS ÚTILES EN NUEVA YORK
Solo el oro pierde tiros en los 1.222 dólares
El optimismo dominó la sesión en Wall Street, impulsado también por la tónica de la campaña contable: el 85% de las empresas (39 en total) que ya han publicado sus informes semestrales han superado sus estimaciones. En promedio, se espera que las ganancias crezcan un 21,2%.
El índice Dow Jones sube un 0,22%, S&p 500 +0,40%, Nasdaq +0,63% hasta 7,855,13, nuevo récord histórico.
RELE A GOLDMAN, EL CEO DE TEXAS INSTRUMENTS DESPEDIDO
Goldman Sachs (-0,2%), cerró el segundo trimestre con un beneficio por acción de 5,98 dólares, muy por encima de las estimaciones. La era de Lloyd Blankfein ha terminado, David Salomons toma el timón del banco.
Netflix rebota (+5,2%) tras el desplome (-13%) tras el anuncio del número total de clientes, cerca de un millón menos de lo esperado.
Esta noche, después de la Bolsa de Valores de Wall Street, Texas Instruments anunció la destitución del CEO Brian Crutcher, culpable de violar los códigos internos de conducta. La acción perdió más del 2%. En el comunicado de prensa, el fabricante de semiconductores habla de ética y valores, sin apuntes sobre su trabajo. Hace unas semanas, Intel, otro de los grandes nombres en chips, había despedido al director ejecutivo después de que se descubriera que tenía una aventura con un empleado.
Petróleo vuelve a caer: Brent por debajo de los 72 dólares tras sorpresivo aumento de inventarios en EE.UU. En Milán, Eni cerró en +0,54% por delante de Saipem (+0,40%). Abajo Tenaris (-0,41%).
ACUERDO DE LIBRE COMERCIO ENTRE LA UE Y JAPÓN
Las palabras del presidente de la Fed tuvieron el efecto de un tónico para las bolsas del Viejo Continente y volvieron a situar el euro/dólar por debajo de los 1,17. Las tensiones entre los dos lados del Atlántico también están disminuyendo: el 25 de julio, el presidente de la UE, Jean-Claude Juncker, acudirá a Donald Trump en Washington para discutir "la profunda cooperación entre la Unión Europea y el Gobierno y las instituciones de los Estados Unidos en el "ámbito de la política exterior, la seguridad, la lucha contra el terrorismo, la seguridad energética y el crecimiento económico".
Por su parte, el propio Juncker firmó ayer en Tokio con el primer ministro Shinzo Abe el acuerdo de libre comercio entre la UE y Japón, un acuerdo en el que participan 600 millones de consumidores en un área que supone en torno al 30% del PIB mundial.
En Milán, el índice Ftse Mib cerró ganando un 0,71% hasta los 21.977 puntos, intentando recuperar los 22 puntos. Cambios a 1,69 millones de euros, un aumento respecto al día anterior.
El mercado más animado fue Frankfurt +0,8%, impulsado por las hazañas de Thyssenkrupp (+9%), tras la dimisión del presidente bajo la presión de Cevian y Elliott. París +0,24%, después de que Altice colocara 3 millones de bonos high yield: Madrid +0,03% y Zúrich -0,27%. Londres +0,34%. Theresa May escapó a otra emboscada parlamentaria, pero en el frente del Brexit reina el caos entre los conservadores, profundamente divididos sobre las negociaciones con Bruselas.
Ollie Rehn, el nuevo gobernador del banco central finlandés, dijo que los mercados están interpretando correctamente la orientación del BCE al fijar los precios en el alza para octubre del próximo año. Pero enfatizó que el Banco Central Europeo no debería atarse las manos demasiado pronto en lo que respecta a la política monetaria, sino esperar la evolución de la economía.
TRIA FRENA AL IMPUESTO ÚNICO. BTP al 2,48%
Ayer, el ministro de Economía, Giovanni Tria, tranquilizó aún más a los inversores. En su Discurso ante la Comisión de Hacienda del Senado el titular de las finanzas públicas ha elaborado un plan de trabajo que se aleja en buena parte de las exigencias coyunturales de la mayoría. Los "enormes recursos", que estarán disponibles de inmediato, son para inversiones de las autoridades locales, no para el inicio del impuesto único, para el cual no hay prisa.
Cae la presión sobre la deuda italiana. Al cierre de la sesión, la tasa BTP a 2,50 años cayó por debajo del 2,48 % y cerró en el 2,59 % desde el 2,47 % del día anterior tras alcanzar el mínimo desde el 28 de mayo (2,47 %) en el XNUMX %.
El diferencial Btp/Bund se reduce a 219 puntos básicos desde los 228 del año pasado
cerrando después de una caída a 218, el nivel más bajo desde el 21 de junio.
AUGE DE TORRES EI Y FERROCARRIL. MEDIASET TOMA VUELO
Era el día de la torre. Ei Towers cerró con una subida del 15,1% con volúmenes equivalentes a 27 veces la media del último mes tras el anuncio de la OPA a 57 euros por acción por parte de F2i y Mediaset (60 y 40% respectivamente). La propia Mediaset subió un 3,48%. El anuncio estimuló la especulación sobre posteriores operaciones extraordinarias que también involucrarían a Rai Way, que saltó un 20,61% con volúmenes equivalentes a 16 veces la media: el cambio de titularidad en EI Towers, con la llegada de un accionista público, podría simplificar una agregación . En el contexto de alianzas y fusiones, Inwit también podría ingresar +2,8%.
TAMBIÉN MITTEL Y BAJO OPA
Otra oferta pública de adquisición está en camino. Esta vez en Mittel (+4,8%). El accionista de control Progetto Co-Val (38,8 %), tras la aportación de acciones de Seconda Navigazione (26,5 % del capital) y la Fundación Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto (12,4 %), anunció el lanzamiento de una OPA total obligatoria Oferta de 1,75 euros. La transacción no está condicionada al logro de un umbral mínimo de aceptaciones y no tiene como objetivo la exclusión de la lista.
EN EL RALLY LEONARDO E ITALGAS
El rally de Leonardo continúa (+2%) impulsado por los acuerdos en el Salón Aeronáutico de Farnborough. El gerente de ventas del consorcio Eurofighter, Peter Maute, espera vender cientos de aviones de combate en los próximos años.
Destacan las compras en Italgas (+1,54%): Kepler Cheuvreux confirmó la recomendación de "compra" y el precio objetivo de 5,3 euros, esperando otro resultado trimestral positivo.
Enel (+0,7%) aumentó el control de la brasileña Electropaulo al 93,9%.
Fiat Chrysler cerró al +0,6 % a pesar de los datos decepcionantes: en junio, el grupo con sede en Turín registró 104.100 coches para una cuota del 6,4 %. En la primera mitad del año, la cuota de mercado se situó en el 6,9%.
CNH Industrial -1%. En gran evidencia Brembo (+2,77%).
BANCA BPM, LA NPL SE DECIDIRÁ EL 3 DE AGOSTO
El sector bancario fue positivo (+0,69% el índice sectorial italiano) en contraste con el resto de Europa (-0,15%). La morosidad del sistema asciende a 49,3 millones de euros, un valor inferior en 1,7 millones frente a los 50,9 millones del mes anterior y un fuerte descenso respecto a la cifra de diciembre de 2016.
B para Banco +0,7%. UniCrédito +0,5%. Ubí Banca +1,8%. Banca Bpm +0,5%. Durante la reunión del directorio del semestre, prevista para el 3 de agosto, el banco decidirá si vende solo los NPL (valor 3,5 millones) o también la plataforma.
Mondo TV sale volando de la lista principal (+15,14%) tras los avances de la primera mitad.
