Las tasas aumentan lo suficiente como para vencer la inflación. La Fed ha confirmado la nueva mirada agresiva. En efecto, Jerome Powell congeló los mercados cuando, a quienes le preguntaron si el Banco subiría el costo del endeudamiento en cada reunión de 2022 (es decir, más de cuatro veces), respondió: "Solo puedo decirles que lo haremos". ser humilde y cuidadoso de seguir los datos". En resumen, esta vez la Fed quiere ser más rápida y severa que en el pasado: 3-4 alzas (o tal vez más) en 2022, tres más el próximo año. Un indicio que congeló a Wall Street, evaporando el optimismo que había marcado a los mercados hasta ese momento (Europa a la cabeza). Y la lluvia de ventas de esta mañana continúa en Asia, a la espera de un día lleno de datos corporativos: Deutsche Bank, EasyJet, JetBlue Airways, LVMH, Mastercard, McDonald's, Samsung Electronics, SAP y Visa. Para cerrar esta noche con Apple.
Los efectos del mensaje de la Fed se han dejado sentir. El mercado de valores japonés se desplomó durante la noche, con una caída del 3,2% en la última sesión. El Hang Seng de Hong Kong (-2,6%) y el Kospi de Seúl (-3%) también cayeron significativamente. CSI 300 de las listas de precios de Shanghai y Shenzen -1%. El índice Morgan Stanley Asia Pacific cae a un mínimo de 14 meses.
El futuro del índice S&P500 ha bajado un 1,5% esta mañana. Ayer por la noche, tras otra sesión de impresionantes altibajos, el Nasdaq (+0,02%) borró las fuertes ganancias iniciales; el Dow Jones ha bajado un 0,4%, S&P -0,15%.
Fue un día ajetreado para las cuentas. Tesla (-5% después de Bolsa) registró unos ingresos de casi 18 millones de dólares en el cuarto trimestre, un 65% más, y un beneficio neto de 2,3 millones (+760%). Sin embargo, la empresa ha señalado que los problemas en las cadenas de suministro continuarán en 2022.
GM anunció ayer la contratación de 8 técnicos para trabajar en la producción de coches eléctricos. Boeing (-4,8%) registró su primera ganancia operativa en tres años, pero tuvo que contabilizar 5,5 millones en nuevos gastos debido a los problemas del 787.
Microsoft subió un 2,8% gracias al fuerte aumento de los beneficios. Mattel (+4,3%) volverá a producir juguetes con licencia de Walt Disney.
El bono T a 1,86 años se debilitó a un rendimiento del 1,17%. El de dos años está en 1,13% esta mañana, desde 67% ayer. La curva de tipos de interés se aplanó rápidamente: en el tramo de dos años a diez años, el diferencial cayó a XNUMX puntos básicos, el más bajo de los últimos trece meses.
La huida del riesgo está recompensando al dólar, que está arriba de casi todas las monedas de referencia. El dólar neozelandés, la rupia india, la corona noruega y el rand sudafricano cayeron con fuerza. Las tasas de Canadá también aumentarán en marzo, según se conoció ayer por la mañana en la reunión del banco central.
El euro cae por cuarto día consecutivo a 1,122, el más bajo desde noviembre. El oro no aguanta, baja un 0,3%, hasta los 1.814 dólares, ayer -1,5%. Bitcoin ha bajado ligeramente, a $ 36.000. El petróleo Brent y WTI, que ayer subió a sus máximos del período, volvió a los 86,5 dólares, un 0,7% menos.
Los BTP pagan el estancamiento del Quirinale
La carrera cuesta arriba del Quirinale más que fricciones en el frente internacional se sienten en el mercado de bonos. El diferencial entre los bonos a 147 años de Italia y Alemania aumentó: 2020 puntos básicos, el nivel más alto desde septiembre de 1,41, con tasas a 30 años en +2,17%. El tipo a 2,11 años también subió hasta el 2020% desde el XNUMX% de ayer, no muy lejos de los máximos desde julio de XNUMX.
Los rendimientos también aumentaron en el primario para los BTP de corto plazo y para los indexados a la inflación. En detalle, el Tesoro emitió el primer tramo del BTP a 2 años con vencimiento el 29/11/2023 por 3,75 millones de euros contra una solicitud de 5,3 millones de euros. El rendimiento subió 13 centavos hasta el -0,13%.
También se colocó el undécimo tramo del BTP-i a 5 años con vencimiento el 15/05/2026: frente a pedidos por 1,250 millones, el monto emitido fue igual a 590,59 millones mientras que la rentabilidad se ubicó en -1,18%.
Finalmente, el tramo 36 del Bop-I a 30 años con vencimiento el 15/09/2041, asignado por 409,41 millones frente a una demanda total de 873,08 millones, alcanzó una rentabilidad bruta del 0,04%. El reglamento de la subasta cae el próximo 28 de enero. Hoy Hacienda ofrece 6 mil millones de Bots semestrales.
Las bolsas europeas cobraron ayer
La ola de optimismo en las bolsas europeas está ligada en parte a la publicación de algunos datos sobre la economía estadounidense, empezando por las ventas de viviendas nuevas (+12% en diciembre), de los que se desprende el retrato de una economía sana. Pero también a un clima más relajado en el frente ucraniano. La reunión virtual entre los grandes nombres de la industria italiana y Vladimir Putin, celebrada a pesar de la opinión contraria de la Farnesina, no crea demasiado daño.
Piazza Affari (+2,27%, hasta 26.619 puntos) casi borra el efecto del inicio de una semana volátil, sacudida por la crisis Rusia-Ucrania y por las expectativas sobre las opciones de la Fed. El índice Eurostoxx 600 avanza un 2,1% en el mejor sesión desde noviembre de 2020. Los demás mercados también están en marcha: París +2,11%; Fráncfort +2,19%; Ámsterdam +1,7%; Madrid +1,63%; Londres +1,34%.
Biontech gana un 6,23% tras anunciar, junto a Pfizer, el inicio de un estudio clínico para probar una versión de la vacuna calibrada en la variante Omicron.
Las acciones de las aerolíneas están corriendo: IaG +7,48%, Lufthansa +5,8% a la espera de la negociación de Ita Airways.
Solo 4 fichas azules en rojo, el establo Exor se remonta
Solo hay cuatro fichas azules italianas en rojo de cuarenta. El maillot rosa pertenece por derecho al equipo Agnelli, tras las pérdidas de los últimos días: Stellantis gana un 4,8%, Cnh Industrial sube un 4,3%, Exor +3,2%, Iveco +3,4%.
Pero el título de la jornada es sin duda Tod's (+14%), que cierra las cuentas de 2021 con un repunte de ingresos del 38,7%, superando las expectativas del mercado e interrumpiendo un ciclo de cinco años de caída de ventas. La compañía de Della Valle toma vuelo en una jornada de redención para el cuarto capitalismo de nuestra casa.
De'Longhi +7%. Equita eleva su opinión, la nota habla de los beneficios, no bien contados por el mercado, provenientes de las adquisiciones.
Maire Tecnimont +5%, tras el anuncio de un pedido de 1,1 millones en Rusia.
Tesmec (+12%), Ovs (+4%), El.En (+5%), Autogrill (+5%) y Cy4gate (+5%) avanzan.
Corre Do Value (+2,8%) tras la aprobación del plan de negocio a 2024. Comentarios positivos de los analistas. Kepler Cheuvreux confirmó el precio objetivo en 12 euros e informa que las tasas de crecimiento de ingresos y ebitda son superiores a las estimaciones de los expertos.
Las petroleras también tuvieron una gran recuperación: Saipem +3,5%. Tenaris +4,3%, Eni +2,7%. Los bancos son sólidos: Unicredit +3,6% por delante de Intesa Sanpaolo (+3%). La carrera la lidera Bper (+4,6%).
Telecom: sí de la Junta Directiva en el piso Labriola
Al final de una reunión de directorio de seis horas, el directorio de Telecom Italia aprueba por unanimidad el nuevo plan industrial, dando un mandato al director gerente Pietro Labriola para explorar todas las operaciones que pueden crear valor, comenzando con la escisión de la red. de los servicios telefónicos.
Pocas y sin ningún orden en particular están las acciones en territorio negativo: Recordati -0,9% y es el jersey negro el miércoles, Pirelli - 0,6%.
