La alarma por el petróleo ha cesado, las tensiones en el frente del banco central vuelven a aumentar. Ayer, casi coincidiendo con el inicio de la reunión que hoy se pronunciará sobre tipos, la Reserva Federal de Nueva York tuvo que intervenir de urgencia para inyectar 138 millones de dólares en dos operaciones Repo al sistema bancario. Tal movimiento no se ha visto desde los días dramáticos de 2008. Por supuesto, hoy la situación es diferente, pero permanece la sensación de que algo no va bien y que el banco central no tiene el control total de la situación. Robert Shiller, el premio Nobel de economía que señaló la "exuberancia irracional" de Wall Street antes de la gran crisis, trata de calmar el panorama. Esta vez, dice, los mercados están menos eufóricos y la recesión, si alguna vez ocurre, "no será particularmente severa".
DESCUENTO DE UN CORTE DEL 25%, LIQUIDEZ COMO EN 2008
Es en este marco que los mercados se preparan para seguir las elecciones de la Fed pero con la vista puesta en las elecciones en Israel y el oído atento a recoger el veredicto de la High Court inglesa que podría imponer la reapertura del parlamento.
Poco movimiento en Asia la Bolsa de Valores de Tokio, baja un 0,1%. Los datos publicados esta noche señalan una caída más pronunciada de lo esperado en las exportaciones japonesas por noveno mes consecutivo en agosto, uno de los efectos de las tensiones diplomáticas y comerciales con Corea del Sur.La Bolsa de Valores de Seúl ganó un 0,5%, la de Shanghái un 0,4%, de Singapur pierde un 0,3%.
GOLDMAN: NO ESPECULES CON LA OIT, TE HARÁS DAÑO
La fiebre del petróleo se rompe. El crudo del Mar del Norte pasó a un segundo plano cuando Arabia Saudita informó que había restaurado el 40% de lo que se perdió en el ataque a sus dos instalaciones de procesamiento de mineral más importantes. El director general de Aramco, la empresa estatal, espera volver a una capacidad de producción de 11 millones de barriles diarios a finales de mes.
Goldman Sachs dijo esta noche que la oferta mundial, incluida la reserva, podrá satisfacer con creces la demanda incluso en estos días críticos de escasez relativa. Así se extingue la especulación sobre los precios.
Ya han rastreado los valores de las existencias de petróleo. En Piazza Affari, las ventas afectaron principalmente a Saipem (-4,59%). Tenaris (-1,9%) y Eni (-1,13%) también cayeron.
FLAT WALL STREET, THUMP OF CORNING Y KRAFT
Wall Street vuelve así a centrarse en las decisiones del consejo de la Fed. El consenso se ha estabilizado ahora en el recorte de un cuarto de punto porcentual hasta el 1,75%-2,0%.
Las listas se movieron poco: Dow Jones +0,12%, S&P 500 +0,26%. NASDAQ+0,4%. Kraft Heinz sufre (-4,3%) después de que el accionista mayoritario, 3 G Capital, vendiera una acción con descuento.
El oro está justo por encima de los 1.500 dólares la onza, +0,1%, ayer +0,2%.
MEJORAR EL ZEW, PEOR LUGAR DE NEGOCIOS
El euro se apreció hasta los 1,106, también por el fuerte repunte de las expectativas de recuperación en Alemania, anticipadas por el índice Zew. Sorprendentemente, el índice que indica las expectativas de las empresas alemanas reveló que la industria más allá del Rin empieza a reaccionar ante la ralentización de la economía: en septiembre el sondeo subió hasta los -22,5 puntos, muy por encima tanto de las previsiones como del desempeño de agosto. (-44,1). Sin embargo, la incertidumbre se alimenta de los nuevos nubarrones sobre la situación política italiana, mal aliciente de cara a la maniobra. Y, por supuesto, el Brexit ahora está cerca de ajustar cuentas.
En este contexto, Piazza Affari se encuentra en el punto negro de las listas europeas: el índice cierra la sesión a la baja un 0,76% hasta los 21.801 puntos.
Las Bolsas se recuperaron en el resto del Viejo Continente por la tarde, en línea con la vuelta a la (casi) normalidad en el frente energético: en la final Frankfurt puso a cero las pérdidas un -0,04%. Madrid -0,48% pendiente de las elecciones anticipadas fijadas ayer para noviembre. París es positivo y sube un 0,24%.
Piso Londres suspendido por sentencia del Tribunal Supremo sobre la legitimidad del parón de labores parlamentarias impuesto por Boris Johnson. Un abogado del gobierno británico dijo hoy que el ejecutivo reparará si la Corte Suprema dictamina que la decisión del primer ministro Boris Johnson de suspender el Parlamento en vista del Brexit es ilegal.
LA PROPAGACIÓN SE AMPLÍA OTRA VEZ
A la espera de las decisiones de la Fed, los mercados de bonos están marcando tiempo. Pero mientras tanto el diferencial ha vuelto a subir: los operadores están perplejos por la salida del Partido Demócrata del componente liderado por Matteo Renzi, interpretada como un nuevo factor de incertidumbre. La brecha Btp/Bund se amplía a 141 puntos desde los 133 de la víspera.
La tasa de referencia a 0,93 años cotizó en 0,87% desde 0,85% esta mañana y XNUMX% en el último cierre.
EL REY DE LAS GAFAS DE SOL APUNTA A LOS GENERALES
El efecto Del Vecchio vuelve a sentirse en la Bolsa de Valores de Italia. El rey de las gafas anunció ayer la compra de una participación del 6,94% en Mediobanca -0,42% de la que se convierte en el tercer accionista por detrás de Unicredit (8,8%) y Vincent Bolloré. Solo queda esperar a la asamblea del 28 de octubre para entender las intenciones del dueño de Essilor Luxottica que ya ha dejado saber que considera la entrada en Piazzetta Cuccia una inversión a largo plazo.
El aumento del diferencial ha favorecido el tiro al blanco sobre el sector crediticio, lo que reduce las ganancias post-BCE. En particular, Unicredit (-3,34%), Banco Bpm (-3,96%), Bper (-3,26%) y Ubi (-2,96%) pierden golpes.
ENRIA A LOS BANCOS: MÁS BONOS, HAY ESPACIO
El responsable de Supervisión de la UE, Andrea Enria, ha pedido a los bancos de la eurozona que aprovechen al máximo las favorables condiciones de financiación creadas por la política monetaria ultraexpansiva del Banco Central Europeo y anticipó que se flexibilizarán las restricciones para dejar más capital libre para financiar la economía .
Nexi +1,4%. Citi eleva el juicio a Comprar de Mantener. Precio objetivo a 10,8 euros
UN BONO DE SALIDA DE 13 MILLONES PARA EL CASTELLUCCI
El punto de inflexión anunciado en Atlantia ha tomado forma: Giovanni Castellucci, descorazonado por los Benetton, deja la dirección de la compañía tras una reunión extraordinaria del consejo que duró cinco horas. Durante el período de transición, el gobierno de la empresa pasa a un comité de cinco directores. Castellucci, tras 18 años en la empresa, percibe, además de la indemnización, una indemnización de 13 millones de euros.
Permaneciendo en la galaxia Benetton, UBS ha comenzado a cubrir Autogrill +1,7% con una calificación de compra y un precio objetivo de 11,2 euros.
CORNING PONGA A PRYSMIAN BAJO PRESIÓN
Destacan las tensiones sobre Prysmian -4,2%, provocadas por el recorte de estimaciones de Corning, activo en la misma zona del mercado que ayer perdió un 6,1% en Wall Street. En respuesta, la compañía de cable italiana confirmó el logro de sus objetivos para 2019.
Los otros industriales también fueron débiles: Pirelli y Fiat Chrysler -1,8%. Estm -1,7%. Leonardo -2,8%.
Las empresas de servicios públicos, sin embargo, lo hicieron bien: la animada Italgas (+1,64 %), por delante de Hera (+0,9 %), Enel (+0,54 %) y Snam (+0,41 %).
