¿Encontrarán las bolsas de valores una oportunidad para detener la caída hoy? La incertidumbre y volatilidad del escenario internacional no prometen señales de calma en el corto plazo. Según el consenso de expertos recogido por Bloomberg, las posibilidades de que la Fed no suba los tipos sino que los reduzca se han multiplicado incluso ahora por cuatro.
En los mercados, tras una sesión volátil para Wall Street que cerró en torno a la paridad, esta mañana el petróleo experimenta un pequeño repunte con el WTI subiendo un 1,65% hasta los 28,4 dólares el barril y el Brent un 1,68% hasta los 30,83 dólares. Pero ayer el crudo experimentó otra caída vertical con el WTI cerrando en Wall Street un 5,89% por debajo de los 28 dólares, con las ventas intradía alcanzando un máximo del -8%. Las ventas aún afectaron a Tokio un 2,3%, ya que los mercados asiáticos permanecen cerrados (hasta el día 12) por el Año Nuevo chino. Pero mañana Tokio también se detendrá para una sesión.
CARRERA AL REFUGIO DE MERCANCÍAS
DIFERENCIALES EN ALZA
Los inversores han vuelto a comprar activos seguros como el bono alemán a 6 años, el oro y el yen. Como resultado, el rendimiento de los bonos del gobierno de Japón a XNUMX años cayó ayer en territorio negativo por primera vez en la historia. El resultado es que el stock de deuda global que actualmente tiene un rendimiento negativo asciende a XNUMX billones de dólares.
Mientras el oro sigue subiendo hasta los 1190 dólares la onza, las compras también han premiado al Bund y el diferencial del bund Btp se ha ampliado hasta los 150 puntos básicos. Ayer el Ftse Mib fue la peor bolsa europea con una caída del 3,21%
El resto de Bolsas europeas estuvieron ayer en rojo: París -1,69%, Londres -1%, Fráncfort -1,11%. Atenas: 2,89% después de una caída intradiaria del 5%. El tipo de cambio euro-dólar está en 1,1291
IMPULSORES DEL MERCADO EN EL DIARIO
EXISTENCIAS DE YELLEN Y PETRÓLEO EN EE.UU.
Los inversores están agobiados por los temores sobre el bail in, con la alarma que abrumó también a Deutsche Bank, que debía reafirmar su capacidad de pago de los préstamos subordinados, pero también por el regreso de la incertidumbre vinculada a los movimientos de la Fed. Se espera hoy el testimonio de Janet Yellen al Congreso de los Estados Unidos. Mientras tanto, en Europa, Jens Weidmann, director del Bundesbank alemán, advirtió que la caída de los precios del petróleo reducirá significativamente las estimaciones de inflación para 2016. En EE. UU., se esperan datos macro sobre solicitudes semanales de nuevas hipotecas para la semana que finaliza el 5 de febrero y DoE los inventarios de energía para la semana que terminó el 5 de febrero, el presupuesto mensual del Departamento del Tesoro de los EE. UU. para diciembre y, en el lado corporativo, los resultados trimestrales de Carlyle y Time Warner, Cisco Systems, Twitter y Tesla. El secretario del Tesoro, Jack Lew, testifica ante el Comité de Finanzas del Senado sobre el presupuesto.
DECRETO BANCARIO EN MDL
GHIZZONI, MERCADO A LA ESPERA DE SEÑALES FUERTES
Hoy, a las 21, llegan al Consejo de Ministros las nuevas medidas del Gobierno sobre el sistema bancario. En la Cámara se vota la confianza en el decreto Milleproroghe, mientras que en el frente macroeconómico se esperan datos de producción industrial para diciembre en Italia y Francia.
En Italia ayer quedaron eliminados todos los principales bancos: Ubi Banca -8,87%, Banco Popolare -8,63%, Bpm -8,35%, Unicredit -7,91% e Intesa Sanpaolo -6,21% Esta es una semana ajetreada para todo el sector: hay hay anticipación por el decreto sobre bancos malos, Bcc y cobro de deudas, los motores de M&A se están calentando y el mercado está esperando posibles noticias sobre el frente del matrimonio Banco Popolare-Bpm para el final de la semana y varios grandes grupos están anunciando sus resultados de 2015.
Entre estos también Unicredit que ayer anunció ganancias por 1,7 millones de euros y un scrip de dividendo propuesto de 12 céntimos de euro por acción. El director general Federico Ghizzoni, durante la presentación de resultados, confirmó su intención de volver al dividendo en efectivo el próximo año. Para Ghizzoni, la venta masiva en los mercados no se detendrá en el corto plazo.
“Creo que no dejará de ser realista en el corto plazo –comentó durante la rueda de prensa sobre los resultados- no hay noticias que reviertan la tendencia negativa. Es un mercado que busca razones para revertir el rumbo, hasta que haya señales fuertes de los bancos centrales o del gobierno, el mercado no revertirá la tendencia actual. Sin embargo, la enorme liquidez que se genera con la venta de acciones no vuelve a entrar en circulación, está estacionada, en mi opinión volverá a ser acciones cuando el mercado tenga la percepción de que se ha alcanzado una base sólida para empezar de nuevo” .
Algunas acciones cerraron ayer contra la tendencia del Ftse Mib: Telecom Italia +3,57% esperando el plan, Campari +1,56%, Mediaset +1,36% y Luxottica -1%. Luego de las turbulencias relacionadas con la reorganización de la alta gerencia, la acción repunta tras las evaluaciones de los analistas de Jefferies quienes mejoraron la recomendación de mantener desde vender.
