Abróchense los cinturones: otra ola de caídas violentas se avecina en las listas de acciones, incluida la de Piazza Affari. La predicción es fácil tras el desplome bursátil más rápido de la historia: esta mañana Shanghái cerró sus puertas tras apenas 14 minutos, suficiente para provocar una caída de los precios del 7%, umbral a partir del cual se activa la suspensión automática de la cotización.
La liquidación fue provocada por la nueva devaluación del yuan: las autoridades de Pekín fijaron esta mañana el nivel base del tipo de cambio en 6,5646 frente al dólar, el más bajo desde marzo de 2011. La medida fue interpretada por los mercados como una especie de moneda de declaración. guerra por parte de China, con el objetivo de amortiguar la crisis que golpea al sector servicios después de la manufactura.
La respuesta de los demás mercados no se hizo esperar: Tokio, a mitad de la sesión, perdía un 1,7%, Hong Kong -2,8%, Sydney -2,2%. El dólar australiano, el más sensible a las fluctuaciones del yuan, perdió un 0,5%.
EL BRENT POR DEBAJO DE 34 ALTITUD, TODAVÍA ABAJO EN MANZANA
Mientras tanto, los futuros señalan una apertura a la baja para las bolsas europeas: Londres -77 puntos a 5996, París -67 pb a 4.413, Frankfurt -170 a 10.044. Las previsiones para Wall Street no son diferentes: los contratos del índice S&P reportan una caída del 1,1%. Ayer por la noche, las bolsas estadounidenses cerraron en rojo: Dow Jones -1,47%, S&P -1,31%, Nasdaq -1,14%.
Pesaba en las listas americanas la nueva gota de aceite que rompió a la baja la barrera de los 34 dólares, su nivel más bajo desde febrero de 2009. Esta mañana el Brent cotiza a 33,46 dólares (-6% respecto a ayer).
Apple sigue a la baja: -2% hasta los 100,70 dólares tras caer en la sesión por debajo de los 100. El mercado descuenta la caída de los pedidos de iPhone 6 desde China.
MILÁN LA PEOR BOLSA DE VALORES, BTPS BUENO
Ayer Milán fue la Bolsa que pagó el precio más alto por la crisis: el índice Ftse Mib perdió un 2,67%. Pérdidas menos marcadas para el resto de índices, recuperándose en la final: Fráncfort -0,93%, Londres -1,04%, París -1,26%. Las tensiones geopolíticas y la ralentización de la economía china eclipsaron las buenas noticias macro provenientes de EE.UU. y la Eurozona.
La economía estadounidense está mejorando (el PMI subió a 54 puntos en diciembre desde los 53,5 del mes anterior) y el déficit de la balanza comercial también disminuyó a -42,3 millones de dólares en noviembre desde los -44,5 del mes anterior, tal como se esperaba. Sin embargo, la publicación del acta de la reunión de la Fed genera dudas sobre la estabilidad de la recuperación global y la incertidumbre podría afectar los próximos movimientos en las tasas. El vicepresidente de la Fed, Stanley Fisher, reiteró que es posible un aumento de un punto en 2016 (escalonado en cuatro etapas), salvo sorpresas. Como los que llegan de Shanghái y del mercado del petróleo.
Los datos reconfortantes del índice manufacturero italiano, en su nivel más alto desde febrero de 2011, también fueron completamente ignorados en Piazza Affari, pero la tendencia positiva de los bonos del gobierno se confirmó en un contexto de aversión al riesgo. Por primera vez desde finales de noviembre, la tasa a 10 años cayó por debajo del 1,50% hasta el 1,47%. La rentabilidad alemana a 15 años (2025 de agosto de 0,50) cotizaba en la zona del XNUMX%, umbral que no se veía, también en este caso, desde finales de noviembre.
BRASIL MATA FCA, FERRARI FRENA
Sin embargo, hoy más que nunca, el desempeño de Piazza Affari está condicionado por el estado de ánimo de los inversores internacionales: en 2015, por primera vez, la participación del mercado italiano controlado por operadores extranjeros superó el umbral del 50%. Por lo tanto, la caída repentina de Fiat Chrysler no debería sorprender: -5,2% por la tarde, después de la nota de la asociación de concesionarios brasileños del grupo que muestra una caída del 2015% en las ventas en 25,9. Para 2016 se espera una mayor desaceleración (-5,9%) del mercado carioca.
Ferrari también pasó a territorio negativo en la final (-1,1%), absorbida por el descenso generalizado en Piazza Affari, revirtiendo la subida del 3,3% de la mañana (máximo 46,19 euros). Según lo comunicado por la Autoridad de la Bolsa de Valores de Ámsterdam, donde la empresa tiene su domicilio social, Sergio Marchionne posee alrededor del 0,8% del capital de la empresa de Maranello.
Esta mañana, los analistas de Goldman Sachs ajustaron el precio objetivo tras la escisión de Ferrari, llevándolo a 13 dólares (12 euros) y confirmando la acción en su Conviction Buy List, la lista de títulos a comprar sin duda.
CNH-1,5%. Volkswagen (-2%) también eliminó las ganancias sustanciales del comienzo del día.
BANKS BAJO FUEGO, JERSEY NEGRO PARA MEDIOLANUM
En una jornada en rojo intenso para todos los sectores, la caída fue especialmente significativa para los bancos. Montepaschi (-3,3%) ha marcado un nuevo mínimo histórico. Aún más fuerte fue la caída de Unicredit (-4,5%). Abajo Intesa (-2,5%) y Mediobanca (-2,4%). Las empresas Popular están bajo fuego: Bpm (-3,7%), Popolare Emilia Romagna (-4%), Banco Popolare (-4,2%).
El decepcionante comportamiento de las Bolsas está hundiendo a los gestores de activos, a pesar de los datos positivos de financiación. Banca Mediolanum (-6%) fue la peor blue chip. Acimut -2%, Alma -4%, Correos -1,3%.
PRADA -5,63% AÚN HOY. CHINA FREGADEROS DE LUJO
Las acciones de Prada volvieron a caer esta mañana en Hong Kong: -5,63% desde los mínimos históricos alcanzados ayer por la mañana. Así, se avecina otro día dramático para el lujo, el sector más sensible a la crisis de demanda china. Ferragamo, -2,6% ayer, se ha dejado más de un 2016% en el suelo desde principios de 10. Moncler (-1,1%) y Yoox (-2,6%) también cayeron. Brunello Cucinelli-2,4%. En París, Lvmh cayó un 1,80%, a su nivel más bajo desde agosto.
EL ROLLO DE ACEITES. MEJORES UTILIDADES
Día complicado también para las petroleras, incluso antes de que estallaran las rebajas vespertinas en el mercado estadounidense donde el sector energético cerró en -3,6%. Eni cayó un 2,8%, Saipem -3,7%, Tenaris -2,3%. Trevi se hunde (-6%). A las eléctricas les fue mejor: Enel -2,4%, Snam -0,9%, Terna -1,6%, Enel Green Power -2%. Finalmente, bajan Telecom Italia (-3%) y Mediaset (-3,8%).
