Variable, con tendencia a gran nubosidad: tras la exuberancia estival, el clima de los mercados financieros sigue siendo inestable. Hoy Wall Street empieza con buen pie (Dow Jones y S&P 500; Nasdaq plano), sobre todo gracias a los bancos y las bolsas petroleras, impulsados por el repunte del crudo. Las listas europeas, por su parte, cerraron a la baja, preocupadas por las noticias que llegan desde China, que arroja unos números económicos peores de lo estimado, teme el peligro sistémico que supone la quiebra del gigante inmobiliario Evergrande y quiere limitar el juego, tanto que que la bolsa de valores de Hong Kong del casino de Macao quemó $ 18 mil millones esta mañana. En Europa, Fráncfort -0,66%, París -1,04%, Madrid -1,69%, Londres -0,23% cruzan la meta en rojo.
Piazza Affari está entre las peores y pierde un 1,02% (deteniéndose en 25.750 puntos), principalmente por la caída de Enel, -5,51%. El gigante eléctrico está sintiendo los efectos de las subidas de precios y está sufriendo las decisiones del gobierno español de reducir los precios de la electricidad a los consumidores finales a pesar del aumento del coste de las materias primas. Endesa, filial de Enel, también pagaría el precio. Un importante bróker italiano estima un impacto en la compañía española de unos 150-200 millones de euros a nivel de Ebitda. Los analistas de Barclays presentaron el precio objetivo de las acciones de la compañía italiana, llevándolo de 10 euros a 9,9 euros, pero confirmaron la sentencia de "Sobrepeso", ya que el nuevo precio implica un aumento del 33% en comparación con el precio de cierre del título. Sin embargo, la incertidumbre sobre posibles nuevas medidas que están estudiando los gobiernos para limitar el precio de la energía penaliza a todo el sector de las utilities europeas, que se encuentra en números rojos al nivel del subíndice Stoxx. En Milán A2a pierde un 4,2%.
La otra gran bajada de la jornada la tiene Moncler, un -5,16%, que ayer había acotado los daños en un sector del lujo en rojo por las noticias de Pekín. Pérdidas también para Cucinelli -2,62%; Ferragamo -2,23%; -2,93% de Tod's. Entre las acciones financieras, la carta sigue golpeando Unicredit -1,51%. Mientras que Mediobanca sube un +1,62%, en el punto de mira para el tándem Del Vecchio-Caltagirone y para los retos de Generali un +0,65%. Ayer, los directores no ejecutivos del León se expresaron por mayoría a favor de la renovación del mandato del actual director ejecutivo, Philippe Donnet. La gestión de activos tuvo un buen desempeño con Banca Generali +0,41% y Fineco +1,79% Las acciones petroleras subieron: Tenaris +2,93%; Eni +0,79%; Saipem +0,69%, Maire Tecnimont +0,61%; Saras +5,41%. Encuentra un puesto en el podio del Ftse Mib Stellantis, +2,29%, tras la revisión al alza del precio objetivo por parte de los analistas de Goldman Sachs, que confirmaron la opinión de "comprar". Poste Italiane +0,91% Fuera de la cesta principal Mediaset baja un 0,79% tras un buen comienzo esta mañana tras los resultados del primer semestre que muestran una marcada recuperación de la rentabilidad gracias al repunte de los ingresos publicitarios en Italia y España tras la crisis desencadenada por la pandemia del año pasado.
La sesión también está en números rojos para los bonos: la rentabilidad del BTP a diez años sube ligeramente hasta el +0,7%, frente a un tipo del Bund que corrige al alza hasta el -0,31%. El diferencial se movió a 101 puntos básicos (+2,02%). El Banco de Italia informa que la deuda pública italiana alcanzó un nuevo récord de 2.725,9 mil millones en julio, 29,7 mil millones más que en el mes de junio. En cambio, Istat estima un aumento de la inflación del 2% en agosto, el más alto desde 2013. Mientras tanto, la Unión Europea ha recaudado 5 millones de euros de la primera subasta de deuda común de su historia. La UE captó 2,999 millones de euros de la venta de bonos a tres meses y 1,997 millones de euros de la tarjeta a seis meses, la cantidad máxima a la que aspiraba. Los bonos a tres meses tenían un precio de rendimiento promedio de -0,726%, mientras que la emisión a seis meses tenía un -0,733%, dijo la Comisión Europea en un comunicado. La demanda en proporción al monto ofrecido, el "bid-to-cover", fue boyante, con el vencimiento más corto suscrito 3,39 veces. Para el título más largo, la relación fue de 5,76x. En el frente macro, los datos de Eurostat muestran que el pasado mes de julio la producción industrial de los 19 países de la Eurozona creció un 1,5% respecto al mes anterior y un 7,7% respecto a julio de 2020.
En el conjunto de la UE, el aumento fue del 1,4 % mensual y del 8,3 % anual. Sin embargo, lo preocupante es la desaceleración de las ventas minoristas en China, que aumentaron un 2,5 % en comparación con el año anterior, por lo tanto, al ritmo más lento desde agosto de 2020. Los analistas esperaban un crecimiento del 7,0 % en agosto, después de un aumento del 8,5 % en julio. . La producción industrial también estuvo ligeramente por debajo de las expectativas (+5,3% en agosto en comparación con el mismo período del año anterior, +5,8% esperado) y las empresas tuvieron que lidiar con brotes esporádicos de Covid 19, cuellos de botella en la cadena de suministro y altos costos de materias primas. El caso de Evergrande también es aterrador, lo que podría tener un efecto dominó con resultados desastrosos, mientras que Beijing está lanzando un nuevo apretón y pidiendo una mayor regulación del juego. En EE.UU., tras la ralentización de la inflación observada ayer, hoy se registra una caída de los precios de importación en agosto, contrariamente a lo esperado: -0,3%. Es la primera caída desde octubre de 2020, tras un +0,4% en julio. Además, el Índice Empire State, que mide el desempeño de la actividad manufacturera en el área de Nueva York, subió en septiembre desde agosto, cuando cayó considerablemente desde su récord de julio (43 puntos).
Según los datos publicados por la Reserva Federal de Nueva York, el índice subió de 18,3 a 34,3 puntos, frente a las expectativas de 17,5 puntos. En este contexto, el dólar se mantiene débil. El euro se negoció ligeramente más alto a 1,181. El petróleo corre alto entre las materias primas: el Brent para entrega en noviembre de 2021 se aprecia cerca de un 3% en torno a los 75,80 dólares el barril. El crudo texano (octubre 2021) muestra un aumento del 3,3% a 72,81 dólares el barril.
